Vanguard rozpoczął rekrutację na stanowisko szefa ds. aktywów cyfrowych. Nowa, wysoka rangą rola ma nadzorować strategię firmy w obszarze kryptowalut oraz technologii finansowych opartych na blockchainie. Z ogłoszenia, zamieszczonego w strukturach Vanguard Personal Wealth, wynika, że spółka oczekuje od kandydata zbudowania wizji rozwoju aktywów cyfrowych, identyfikowania szans biznesowych oraz koordynowania wdrożeń w zespołach produktowych, technologicznych, operacyjnych, prawnych i compliance. Osoba na tym stanowisku ma też doradzać kierownictwu w sprawie zmian na rynku aktywów cyfrowych, reprezentować Vanguard w rozmowach z regulatorami i organizacjami branżowymi oraz współtworzyć długoterminowe podejście firmy. Zakres analizy obejmie m.in. tokenizację, stablecoiny, portfele cyfrowe, usługi custody, rozliczenia wspierane przez blockchain oraz modele operacyjne. Do zadań będzie należeć również ocena, czy Vanguard powinien rozwijać kompetencje wewnętrznie, współpracować z partnerami zewnętrznymi, czy też odłożyć wejście w wybrane segmenty rynku. Rekrutacja jest kolejnym sygnałem stopniowego zwrotu Vanguard w stronę aktywów cyfrowych po latach dystansu wobec tego sektora. Zarządzający aktywami, który nadzoruje około 10 bln USD, należał do największych instytucjonalnych sceptyków kryptorynku, podczas gdy konkurenci tacy jak BlackRock, Fidelity i Franklin Templeton uruchamiali spotowe ETF-y na bitcoina oraz inne inicjatywy blockchainowe. Podejście firmy zaczęło łagodnieć w grudniu, gdy Vanguard umożliwił klientom maklerskim handel kryptowalutowymi ETF-ami i funduszami inwestycyjnymi. Jednocześnie spółka podtrzymywała, że nie planuje emisji własnych produktów inwestycyjnych opartych o kryptowaluty, wskazując, że aktywa cyfrowe pozostają niezgodne z jej długoterminową filozofią inwestowania. To stanowisko mógł dodatkowo potwierdzać prezes Salim Ramji, który dołączył do Vanguard z BlackRock w lipcu 2024 r., po kierowaniu biznesem iShares, odpowiedzialnym za jeden z największych spotowych ETF-ów na bitcoina, iShares Bitcoin ETF (IBIT). W rozmowie z Barron's przed objęciem funkcji CEO Ramji stwierdził, że decyzja Vanguard o niewprowadzaniu własnego bitcoinowego ETF-u jest "w pełni spójna" z filozofią inwestycyjną firmy, podkreślając wagę konsekwencji w oferowanych produktach i usługach. Choć nowe ogłoszenie o pracę nie zapowiada szybkiej premiery produktu, wyraźnie poszerza zainteresowanie Vanguard poza sam dostęp do funduszy podmiotów trzecich. Nowy szef ds. aktywów cyfrowych ma przygotować wieloletnią mapę drogową, zaprojektować ramy ładu, ryzyka i nadzoru oraz ocenić, jak aktywa cyfrowe mogą wpisywać się w szerszy biznes zarządzania majątkiem w Vanguard.

Jak informuje CoinDesk, na rynku japońskich obligacji skarbowych narasta zmienność, a rentowności długiego końca krzywej wyraźnie rosną. Rentowność papierów 10-letnich wzrosła do poziomu najwyższego od ponad 30 lat, a 20-letnich utrzymuje się w pobliżu wieloletnich szczytów. W tle pozostaje zwiększanie emisji długoterminowego długu przez rząd Japonii oraz stopniowe ograniczanie skupu obligacji przez Bank Japonii, co skłania inwestorów do ponownej oceny ryzyka odpływu kapitału z rynków zagranicznych i jego powrotu do Japonii. Rentowności 10- i 20-letnie w górę Według artykułu rentowność 10-letnich obligacji rządu Japonii wzrosła do 2,84% — najwyżej od ponad trzech dekad. W ujęciu rocznym oznacza to wzrost o 137 punktów bazowych, przy czym w ostatnich tygodniach tempo zwyżki dodatkowo przyspieszyło. Równolegle rząd kontynuuje zwiększanie podaży długoterminowych papierów, co wypycha rentowność obligacji 20-letnich do poziomów najwyższych od 30 lat. Jednocześnie jen pozostaje blisko 40-letniego minimum wobec dolara USA, a skumulowane ruchy na rynku długu i FX podbijają oczekiwania większej zmienności. Bank Japonii ogranicza zakupy Przez lata Bank Japonii był największym nabywcą japońskich obligacji skarbowych, utrzymując koszty finansowania na niskim poziomie dzięki szeroko zakrojonemu skupowi i umożliwiając dalszą emisję długu w środowisku niskich stóp procentowych. Artykuł wskazuje, że ten układ się zmienia: wraz z ograniczaniem zakupów przez BoJ i przygotowaniami rządu do zwiększenia emisji długoterminowych obligacji, część podaży, którą wcześniej absorbował bank centralny, przejmuje rynek. Efektem jest rosnąca presja na wzrost rentowności. Presja na transakcje carry trade w jenie Zdaniem zagranicznych mediów szczególnej uwagi wymaga wpływ zmian stóp i rentowności w Japonii na globalną alokację aktywów. Przez wiele lat jen, jako waluta nisko oprocentowana, stanowił kluczowe źródło finansowania strategii carry trade — inwestorzy pożyczali taniego jena, by lokować środki w aktywach o wyższej rentowności lub większej zmienności, m.in. w akcjach USA, obligacjach, nieruchomościach czy Bitcoinie. Artykuł szacuje, że globalna skala strategii carry trade opartych o jena wynosi obecnie ok. 1,2 bln USD. Jeżeli krajowe rentowności w Japonii będą dalej rosnąć, część kapitału może zostać ściągnięta z rynków zagranicznych i wrócić na rynek japoński, wywierając presję na wyceny globalnych aktywów ryzykownych. W czerwcu 2026 r. inwestorzy zagraniczni sprzedali netto japońskie obligacje skarbowe o wartości ok. 19,2 mld USD, co odpowiada ok. 3,12 bln jenów. Według artykułu był to jeden z największych miesięcznych odpływów od początku 2023 r. W konsekwencji autorzy sugerują, że utrzymująca się zmienność na japońskim rynku długu może zwiększać presję na globalne rynki akcji i kryptowalut poprzez dalsze odpływy kapitału. Wątek krypto w oryginalnym materiale łączy ostatnie cofnięcie cen z tym tłem makroekonomicznym, jednocześnie wskazując, że Bitcoin odbił po wcześniejszej wyprzedaży — ostatnia cena przekracza 63 000 USD, co oznacza wzrost o ok. 7% w ostatnim tygodniu.

Deficyt handlowy Stanów Zjednoczonych podskoczył w maju o 42% do 77,6 mld USD. Wzrost importu przy jednoczesnym spadku eksportu pogłębił nierównowagę w handlu zagranicznym. Mimo retoryki Donalda Trumpa oraz ceł mających ograniczyć deficyt, USA pozostają bardziej niż kiedykolwiek uzależnione od zagranicy – zarówno w zakresie produkcji dóbr konsumowanych na rynku krajowym, jak i finansowania ich zakupów.

Na giełdę Poloniex wpłynęło 400 000 000 USDT, co odpowiada ok. 399 752 000 USD. Środki zostały wysłane z nieznanego portfela.

Vanguard Group opublikował po raz pierwszy ofertę pracy na stanowisko Head of Digital Assets. To sygnał wyraźnej zmiany strategii po latach, w których zarządzający aktywami o wartości ok. 11 bln USD konsekwentnie unikał ekspozycji na kryptowaluty.

Notowana na Nasdaq spółka TeraWulf (WULF), wywodząca się z sektora wydobycia Bitcoina, zyskała po ogłoszeniu umowy z Anthropic o wartości 19 mld USD dotyczącej wynajmu mocy centrów danych na potrzeby infrastruktury sztucznej inteligencji. W trakcie głównej sesji kurs wzrósł o 4,86%, do 22,21 USD. TeraWulf coraz wyraźniej przesuwa akcent z kopania kryptowalut na hosting obliczeń AI. Firma pierwotnie prowadziła obiekty z wyspecjalizowanymi maszynami służącymi do pozyskiwania nowo emitowanych bitcoinów, ale rentowność tego modelu znalazła się pod presją po zeszłorocznym halvingu, który obniżył nagrodę za blok o połowę. Tak jak część innych górników BTC, spółka wykorzystuje dziś dostęp do energii oraz powierzchnię w centrach danych, by obsługiwać infrastrukturę obliczeniową AI. Długoterminowe kontrakty z dużymi najemcami mogą oznaczać stabilniejsze przychody niż zmienna ekonomika wydobycia Bitcoina. TeraWulf utrzymuje działalność miningową, ale umowa z Anthropic oraz szerszy portfel kontraktów mogą w większym stopniu wpływać na wycenę spółki. Jednocześnie firma poinformowała o sprzedaży 50,1% udziałów w Abernathy, wspólnym przedsięwzięciu dotyczącym centrum danych w Teksasie. Nabywca, konsorcjum prowadzone przez partnera Fluidstack, wycenił pakiet na około 530 mln USD. Transakcja ma pozwolić TeraWulf zmonetyzować około 450 mln USD zainwestowanego kapitału z premią oraz uwolnić środki na rozbudowę centrów danych będących bezpośrednio własnością spółki. Umowa wpisuje się w szerszy trend obserwowany przez analityków w ciągu roku. Według danych do marca 2026 r. górnicy Bitcoina sprzedali ponad 15 000 BTC względem szczytowych zasobów i podpisali kontrakty na usługi obliczeniowe AI o wartości przekraczającej 70 mld USD. Motywacją są bardziej przewidywalne marże w segmencie AI, co odzwierciedla szerszą rotację kapitału w stronę sztucznej inteligencji, która w słabszej pierwszej połowie roku odciągała uwagę i płynność od rynku krypto. Wzrost TeraWulf wyróżniał się na tle słabszego dnia dla samego Bitcoina. Wczoraj BTC spadł do 61 900 USD, by dziś odbić do 63 300 USD. Dodatkową presję na rynek wywołała sprzedaż ze strony Strategy, która ujawniła zbycie 3 588 bitcoinów za 216 mln USD — wyraźnie więcej niż 32 monety sprzedane kilka tygodni wcześniej.

Richard Heathcote, były dyrektor ds. inwestycji w Tetherze, rozważa sprzedaż części posiadanego pakietu 1,26% udziałów w spółce emitującej USDT — podał Bloomberg.

THE BLOCK: EDX Markets, instytucjonalna platforma obrotu kryptowalutami, pozyskała 76 mln USD w rundzie finansowania Serii C, której przewodziło SBI Holdings. Spółka nie ujawniła, czy w rundzie uczestniczyli także inni inwestorzy. To pierwszy raz, gdy EDX podał publicznie wartość jednej ze swoich rund. Wcześniejsze finansowania nie były ujawniane, choć w gronie dotychczasowych inwestorów znajdowali się m.in. Charles Schwab, Citadel Securities, Fidelity Investments, Sequoia Capital oraz Paradigm.

Banki centralne na świecie szykują się do stopniowego ograniczania udziału dolara amerykańskiego w rezerwach oraz do zwiększenia alokacji w złoto i euro w horyzoncie najbliższej dekady – wynika z informacji Reutersa. To sygnał wyraźniejszego odchodzenia od waluty, która przez lata pozostawała dominującym aktywem rezerwowym. Zmiana wpisuje się w obserwowany trend spadku udziału dolara w globalnych rezerwach i rosnących zakupów złota. Wartość złota w posiadaniu banków centralnych ma już przewyższać wartość utrzymywanych przez nie amerykańskich obligacji skarbowych. W 2025 r. udział dolara w globalnych rezerwach spadł do 57,8%, najniżej od 1994 r., przy jednocześnie rekordowo wysokich alokacjach w złoto. Kluczowe wnioski dla rynku - Rynek odczytuje tę strategię jako czynnik wspierający wzrost cen złota; część prognoz zakłada dalsze umocnienie notowań. - Większy udział euro wskazuje na szerszą dywersyfikację zarządzania rezerwami i możliwą zmianę podejścia do polityki walutowej w portfelach rezerwowych. - Wyceny sugerują, że redukcja pozycji w USD jest postrzegana jako istotna, strukturalna zmiana dla układu sił wśród walut rezerwowych. Na co zwracać uwagę Uwaga analityków skupi się na działaniach banków centralnych, zwłaszcza w Chinach, Indiach i Turcji, wraz z dostosowywaniem struktury rezerw. Zapowiedzi większych zakupów złota lub zmian w polityce zarządzania rezerwami mogą szybko przełożyć się na nastroje i wyceny. Znaczenie będą miały też perspektywy gospodarki USA oraz decyzje Rezerwy Federalnej, które wpływają na atrakcyjność dolara jako waluty rezerwowej. Rynek będzie również śledził komentarze i publikacje instytucji takich jak J.P. Morgan oraz Goldman Sachs pod kątem oceny konsekwencji tej strategicznej zmiany.