Commodity

Vốn hóa của Apple tăng lên 4.95 nghìn tỷ USD, vượt Nvidia ở mức 4.77 nghìn tỷ USD để giành lại vị trí công ty có giá trị thị trường lớn nhất thế giới. Cổ phiếu Nvidia giảm 5% trong phiên. Cùng lúc, giá dầu quốc tế giảm mạnh khi tiến triển trong đàm phán Mỹ–Iran tác động đến tâm lý thị trường, với Brent rơi xuống dưới 88 USD/thùng, giảm 8.7%, còn WTI gần 82 USD/thùng.

Gravita India công bố kết quả quý kết thúc tháng 6/2024 với doanh thu và lợi nhuận ròng tăng so với cùng kỳ, nhưng biên EBITDA thu hẹp từ 12,2% xuống 10,3% do mảng đồng mới hợp nhất kéo giảm. Mảng chì — lớn nhất của công ty — ghi nhận doanh thu tăng 3% lên 955 tỷ rupee, trong khi EBIT giảm 5% xuống 110 tỷ rupee. Diễn biến này cho thấy lợi nhuận tại các khâu chế biến đồng và chì đang chịu áp lực, tạo tín hiệu bất lợi trong ngắn hạn đối với các yếu tố cơ bản của nhóm hàng hóa liên quan.

Chính phủ Ấn Độ đã chỉ đạo tạm dừng kế hoạch bán lượng dự trữ quốc gia tur (tur) và chana (chana) cho niên vụ 2025–26 nhằm phòng ngừa nguy cơ thiếu hụt nguồn cung khi rủi ro El Nino tăng lên. Tồn kho dự trữ các loại đậu hiện ở mức khoảng 4.5 million tonnes, trong đó tur khoảng 1.1 million tonnes và chana khoảng 2.3 million tonnes. Diện tích gieo trồng đậu trên cả nước tính đến thứ Sáu giảm 7.5% so với cùng kỳ năm trước, riêng tur giảm gần 12%. Chính sách này tác động trực tiếp tới thị trường giao ngay và kỳ hạn đậu ăn tại Ấn Độ, qua đó hỗ trợ xu hướng tăng đối với giá Tur Dal và Chana.

Giá sợi bông tại Ấn Độ đã được điều chỉnh tăng, trong đó sợi chải kỹ 20s tăng 5 rupee/kg lên 309 rupee. Cùng giai đoạn, giá bông tăng từ 63,000 rupee mỗi candy vào ngày 1/6 lên 68,000 rupee. Ngành dệt cho biết căng thẳng leo thang ở Tây Á đã đẩy giá bông quốc tế lên 72,000 rupee/candy, kéo giá trong nước lên 68,000–70,000 rupee/candy và qua đó đẩy giá sợi tăng. Tính từ đầu tháng, giá sợi đã tăng tổng cộng 10 rupee/kg và được dự báo có thể tăng thêm 7 rupee/kg vào tuần tới.

Một đợt El Nino mạnh đến rất mạnh, được dự báo đạt đỉnh trong giai đoạn từ tháng 10 năm nay đến tháng 1/2027, đang ngày càng chi phối triển vọng giá dầu cọ thô (CPO) cho 2026-2027. RHB Research giữ nguyên giả định giá CPO ở mức RM4,400 mỗi tấn cho năm 2026 và RM4,300 cho năm 2027, nhưng cảnh báo rủi ro tăng mạnh trong năm 2027 do tác động thời tiết đến trễ. Ở phía chính sách, Indonesia áp dụng yêu cầu pha trộn nhiên liệu sinh học B50 từ tháng 7, dự kiến tiêu thụ 18 triệu tấn CPO mỗi năm, khiến nguồn cung toàn cầu thắt chặt. RHB Research vì vậy duy trì khuyến nghị “overweight” với nhóm đồn điền và nêu tên các doanh nghiệp nhạy với biến động giá CPO.

Tồn kho dầu thô tại Cushing, bang Oklahoma liên tục ở dưới 20 triệu thùng từ tuần kết thúc ngày 19/6 đến tuần kết thúc ngày 10/7, mức thấp nhất kể từ năm 2014 và tương đương khoảng 26% công suất lưu trữ làm việc 76 triệu thùng. Lượng tồn kho giảm tám tuần liên tiếp trong bối cảnh gián đoạn dòng chảy dầu Trung Đông sau khủng hoảng eo biển Hormuz khiến nhu cầu xuất khẩu dầu thô Mỹ tăng, làm nguồn WTI giao ngay trở nên căng. Chênh lệch Brent–WTI hai lần chuyển sang âm, đồng nghĩa WTI hiếm khi giao dịch với mức cộng so với Brent. EIA nhấn mạnh phần “dưới đáy bồn” không thể rút trong điều kiện vận hành bình thường, cho thấy lượng cung có thể giao thực tế còn thắt chặt hơn, theo EIA.

Một đợt nắng nóng kéo dài đang bao phủ khu vực Trung Tây Mỹ, làm cây ngô và đậu tương héo rũ và độ ẩm đất giảm nhanh. Trong tuần, ngô kỳ hạn tháng 12 tăng 20 cent, còn đậu tương kỳ hạn tháng 11 tăng 50.5 cent và lập đỉnh của hợp đồng. Thị trường đang dõi theo báo cáo tiến độ cây trồng công bố vào thứ Hai và chuyến khảo sát đồng ruộng Pro Farmer vào cuối tháng 8. Lúa mì vụ đông chịu áp lực giảm khi thời tiết thu hoạch cải thiện và lo ngại gián đoạn xuất khẩu qua Biển Đen hạ nhiệt.

Hợp đồng đường thô số 11 tại New York và đường trắng số 5 tại London cùng giảm về mức thấp nhất trong 1 tuần trong phiên thứ Hai, sau khi WTI giảm hơn 7% trong ngày. Diễn biến này làm suy yếu tính kinh tế của ethanol và có thể khiến các nhà máy đường chuyển thêm mía sang sản xuất đường, qua đó làm tăng nguồn cung. Tại Ấn Độ, mưa gió mùa cải thiện đã nâng triển vọng sản lượng đường, dù El Niño có thể gây rủi ro cho vụ mía tại Brazil, Ấn Độ và Thái Lan. ISO và USDA đưa ra các dự báo khác nhau về cán cân đường toàn cầu 2026/27, với quan điểm trái chiều về khả năng thị trường chuyển từ thặng dư sang thâm hụt.

Hợp đồng ca cao ICE New York kỳ hạn tháng 9 (CCU26) giảm 5,13% trong ngày, còn ca cao London #7 kỳ hạn tháng 9 (CAU26) giảm 4,68%, xuống mức thấp nhất trong ba tuần. Đà giảm được thúc đẩy bởi tín hiệu nguồn cung tăng mạnh, gồm lượng ca cao xuất cảng từ Bờ Biển Ngà đạt 2,11 triệu tấn trong niên vụ hiện tại, xuất khẩu của Nigeria tháng 6 tăng 30% lên 18.922 tấn và tồn kho ca cao ICE lên 3.361.752 bao, cao nhất hai năm. Dù rủi ro thời tiết El Niño và kỳ vọng sản lượng niên vụ mới giảm có thể tạo lực đỡ trong trung hạn, thị trường ngắn hạn vẫn bị chi phối bởi tình trạng dư cung.

Greenland Mines (NASDAQ: GRML) cho biết tài nguyên palladium tương đương ở cấp độ “indicated” tại dự án Skaergaard ở đông nam Greenland đã tăng 31%, và mô tả đây là một trong những mỏ palladium, vàng và bạch kim chưa được khai thác lớn nhất ở thế giới phương Tây. Công ty cho biết mùa khảo sát thực địa năm 2026 đã bắt đầu, với hoạt động khoan, lấy mẫu phục vụ thử nghiệm luyện kim và các nghiên cứu kỹ thuật đang được triển khai. Bài viết nhấn mạnh palladium được dùng trong bộ chuyển đổi xúc tác khí thải ô tô, chiếm khoảng 80%–85% nhu cầu palladium toàn cầu, đồng thời lưu ý rủi ro địa chính trị từ nguồn cung Nga đang thúc đẩy phương Tây tìm nguồn thay thế.