Irán lanza misiles contra una base de EE. UU. en Jordania; el crudo repunta

Buenos días. Hoy es miércoles, 29 de julio de 2026. Repaso de las claves que están moviendo los mercados de futuros. Temas destacados 1) Omán propone a Irán un plan de gestión del Estrecho de Ormuz: administración regional conjunta y financiación mediante aportaciones voluntarias de los usuarios. 2) En julio, la capacidad operativa diaria de los hornos de vidrio fotovoltaico en China cayó cerca de 6.000 toneladas/día y se acelera el ritmo de recortes. 3) Talison, filial de Tianqi Lithium, prevé reanudar en los próximos días la producción en su planta CGP3 de concentrado de litio de grado químico. 4) Zimbabue pone en marcha su primera planta de fundición y procesamiento de litio; se espera la entrada en operación de más instalaciones en cadena. 5) La Oficina de la Presidencia de Indonesia interviene en los controles de exportación de tierras raras y recalca que no debe ampliarse el alcance de la prohibición. 6) Varios productores chinos de sales de litio anuncian paradas por mantenimiento entre agosto y septiembre; el impacto conjunto en agosto se estima en 9.000–9.500 toneladas. 7) Tras seis meses sin avances en la evaluación ambiental, el proyecto de mina de litio de CATL en Yichun registra novedades. 8) Ministerio de Finanzas y Administración Tributaria Estatal: ajuste del impuesto de uso del suelo urbano para determinadas empresas de energía y recursos. 9) Funcionarios de EE. UU. aseguran que Irán lanzó misiles balísticos contra una base estadounidense en Jordania y que Jordania los interceptó. Es el primer ataque con misiles de Irán contra una base de EE. UU. en la región desde que Washington suspendió sus ataques sobre Irán el viernes pasado. Macro y geopolítica 1) El Ministerio de Finanzas y otros organismos anuncian que, para terrenos con derecho a reducción o exención del impuesto de uso del suelo urbano (según normas como las "Disposiciones de la Administración Tributaria Estatal sobre la exención y reducción del impuesto de uso del suelo urbano para el sector eléctrico"), el impuesto se cobrará al 50% entre el 1 de septiembre de 2026 y el 31 de agosto de 2027; a partir del 1 de septiembre de 2027 se aplicará el tipo completo. 2) Reuters: fuentes del Golfo indican que Omán ha planteado a Irán crear un mecanismo regional conjunto para gestionar el Estrecho de Ormuz, financiado con contribuciones voluntarias. El plan, inspirado en el modelo del Estrecho de Malaca, prevé fondos para seguridad de la navegación, protección ambiental y operaciones de búsqueda y rescate. El esquema evita que Irán tenga control exclusivo del paso. 3) El 28 de julio, el Ministerio de Comercio publica "La posición de China sobre la llamada cuestión de la 'sobrecapacidad'", defendiendo un enfoque integral, objetivo e imparcial, y advirtiendo de que el proteccionismo alteraría el orden comercial global, dañaría la estabilidad de las cadenas de suministro y elevaría los riesgos para el crecimiento. 4) ADP (informe semanal de empleo): en las cuatro semanas finalizadas el 11 de julio de 2026, los empleadores del sector privado añadieron una media de 15.000 puestos por semana. 5) Donald Trump afirma que es un buen momento para que Irán alcance un acuerdo y que espera evitar atacar puentes y centrales eléctricas. Exige una declaración formal de Irán negando poseer armas nucleares. Si no hay acuerdo, sostiene que destruir el Monte Khojir sería "muy fácil". 6) Medios internacionales: EE. UU. informa de un lanzamiento de misiles balísticos iraníes contra una base estadounidense en Jordania, interceptados por las defensas jordanas. Posteriormente, el Mando Central de EE. UU. confirma que a las 17:45 ET (05:45 en Pekín) Irán lanzó múltiples misiles balísticos buscando un ataque sorpresa contra fuerzas estadounidenses desplegadas en Oriente Medio. 7) Tasnim: el viceministro de Exteriores de Irán dice que Teherán ha propuesto negociar con Omán un corredor marítimo temporal en el Estrecho de Ormuz que sustituiría la ruta norte-sur actual. Añade que Omán sugirió un diseño con control 50% Irán y 50% Omán, fórmula que, según Irán, no resuelve sus preocupaciones. Cierre de mercados de futuros (volatilidad global) 1) WTI (contrato principal): -4,21% a 79,13 dólares/barril. Brent (principal): -3,33% a 83,01 dólares/barril. 2) Metales preciosos: COMEX oro -1,18% a 4.028,80 dólares/onza; COMEX plata -2,35% a 57,34 dólares/onza. El mercado descuenta mayor probabilidad de subidas de tipos de la Fed, lo que presiona a los precios, y no percibe una escalada sustantiva adicional en la tensión EE. UU.-Irán. 3) Metales básicos en Londres, todos a la baja: plomo LME -0,29% a 1.885,5 dólares/tonelada; aluminio -0,60% a 3.148,5; cobre -0,64% a 13.644,5; zinc -1,22% a 3.567,5; níquel -1,56% a 16.945,0; estaño -1,72% a 53.405,0. Siderurgia y materiales (noticias destacadas) 1) Mysteel: Yuxi Xianfu inspeccionará un alto horno de 1.350 m³ durante 25 días a inicios de agosto. La reducción media diaria de producción se estima en 0,5 millones de toneladas de acero bruto, con un impacto acumulado estimado de 1,25 millones de toneladas en acero para construcción. 2) Datos satelitales: entre el 20 y el 26 de julio de 2026, el inventario total de mineral de hierro en siete grandes puertos de Australia y Brasil fue de 14,403 millones de toneladas, 594.000 toneladas menos que en el periodo anterior. Aunque baja ligeramente, sigue en la banda alta del año. Agrícolas (noticias destacadas) 1) India (Ministerio de Agricultura y Bienestar de los Agricultores): a 24 de julio, el área total de caña de azúcar alcanza 5,758 millones de hectáreas, +1,5% interanual (frente a 5,672 millones). Está 6,2% por encima del área "normal" de 5,420 millones (media quinquenal 2020/21–2024/25). 2) China Reserve Cotton Management: subasta prevista de 8.006,3920 toneladas de algodón de reserva; se vendió la totalidad (100%). Precio medio: 17.187,02 RMB/tonelada, 88,31 RMB menos que el día 27 (equivalente 3128B: 17.798,50 RMB/tonelada). Máximo: 17.980 RMB; mínimo: 16.480 RMB. 3) Centro Nacional de Información de Cereales y Aceites: las existencias de harina de soja en plantas de trituración siguieron subiendo hasta 9,3 millones de toneladas. Se espera que en la última semana de julio aumente el ritmo de operación y que la molienda semanal supere la de la semana previa, con inventarios aún creciendo con rapidez. 4) SGS: exportaciones de aceite de palma de Malasia del 1 al 25 de julio estimadas en 912.365 toneladas, -17,93% frente a 1.111.668 toneladas en el mismo tramo del mes anterior. 5) India: desde el 1 de agosto, los distribuidores de azúcar deberán declarar y actualizar regularmente sus inventarios. No podrán mantener más de 4.000 quintales en ningún momento o ubicación, y el inventario no podrá superar treinta días. 6) A 28 de julio, inventario portuario nacional de aceite de soja: 9,93 millones de toneladas métricas, frente a 9,76 millones el 21 de julio, +17.000 toneladas métricas. 7) Abiove: previsión de exportaciones de soja de Brasil en 2026: 115,4 millones de toneladas métricas (antes 114,1), +1,1% respecto a la estimación de junio. Molienda: 63,3 millones (antes 63,0). Existencias finales: 6,58 millones (antes 7,87), aún el nivel más alto desde 2019. 8) USDA: un exportador privado reporta la venta de 197.272 toneladas métricas de maíz a destino desconocido para entrega en la campaña 2026/2027. 9) StoneX: el mercado global de azúcar apunta a un déficit de 1,7 millones de toneladas en 2026/27 (desde octubre), frente a un superávit revisado de 2,94 millones en la temporada actual. Energía y química 1) SMM: en julio, la capacidad diaria de los hornos de vidrio fotovoltaico en China bajó cerca de 6.000 toneladas, con el ajuste liderado por las siete mayores compañías. En empresas pequeñas el ritmo de recortes se moderó. Con la oferta más ajustada, el precio del vidrio podría repuntar. 2) Reuters: fuentes señalan que Saudi Aramco estudia ajustar precios del crudo para reflejar mayores costes de transporte en cargamentos embarcados en el puerto egipcio de Sidi Kerir con destino a Asia. 3) OPEC+: dos representantes indican que, tras el último aumento de cuotas en septiembre, el grupo probablemente hará una pausa mientras evalúa el impacto cambiante de la guerra en Irán sobre la oferta. Se prevé una reunión hacia el 2 de agosto para aprobar un aumento de 188.000 barriles/día en la cuota de septiembre, cerrando la fase actual; no se contemplan más subidas este año. Metales (noticias destacadas) 1) Jingji Daily: la instalación Greenbushes CGP3, en la mayor mina de litio de roca dura del mundo, reanudará producción en cuestión de días tras el incendio de junio (parada de unas siete semanas). La producción trimestral de espodumeno alcanzó 387.000 toneladas, +10% trimestral desde 351.000. 2) Medios internacionales: arranca oficialmente la primera planta de refinado de litio de Zimbabue. El país busca impulsar el procesamiento local e incluso producir baterías recargables. El ministro de Minas, Polite Kambamura, afirma que una planta de carbonato de litio está cerca de completarse y que varias plantas de sulfato de litio podrían entrar en operación antes de que la prohibición de exportar concentrado de litio entre en vigor en enero de 2027. 3) Mysteel: el 27 de julio de 2026, Dodo Abdullah (jefe de la Oficina Presidencial de Indonesia) preside una reunión sobre la gobernanza de exportaciones de tierras raras (LTJ). Pide no obstaculizar el comercio normal sin normativa clara y ordena no ampliar prohibiciones; el bloqueo de corto plazo a exportaciones de productos de níquel podría revertirse pronto. 4) SMM: el 28 de julio concluye la subasta de concentrado de lepidolita de Yichun Mining: producto de julio del yacimiento de caolín Huaqiao Dagang, con 1,85% de litio. Precio final: 3.700 RMB/tonelada, recogida a cargo del comprador. 5) SMM: varios fabricantes chinos de sales de litio programan mantenimiento y paradas en agosto y septiembre. La producción afectada se estima en 9.000–9.500 toneladas en agosto y alrededor de 2.500 toneladas en septiembre, con una reducción temporal de oferta. 6) Shanghai Securities News: tras seis meses sin avances en la evaluación ambiental, el 27 de julio la Red de Licitaciones de Yichun publica el "Borrador del anuncio de información para la consulta pública del EIA del Proyecto de Minería de Litio Lixi Li y Jianxiawo en los condados de Yifeng y Fengxin (Jiangxi)". Se abre la fase de consulta pública, confirmando que el proyecto avanza por la vía legal hacia la reanudación y precisando el hito actual, lo que podría moderar expectativas previas de "puesta en marcha total a corto plazo". 7) Citigroup mantiene una visión constructiva para el cobre en las próximas semanas y deja sin cambios sus objetivos: 14.500 dólares/tonelada a 0–3 meses y 15.000 dólares/tonelada a final de año. Destaca la resiliencia del precio pese a la reducción de posiciones largas especulativas y la debilidad general de materias primas del último mes. 8) LME (informe de posiciones): en la semana finalizada el 24 de julio de 2026, los fondos de inversión elevaron su posición neta larga en cobre LME a 38.000 lotes, +6.977. Aumentaron 5.788 lotes las posiciones largas y cayeron 1.189 las cortas. Los participantes comerciales incrementaron su posición neta corta a 29.700 lotes, +2.925. Enfoque de trading (comentario de mercado) 1) Carbonato sódico: marca nuevos mínimos. Everbright Futures señala que el mercado siguió debilitándose el martes, con otro mínimo intradía. Las nuevas exigencias de inspección ambiental y energética (que encuadran el carbonato sódico como industria de alto consumo energético) podrían acelerar la eliminación de capacidad obsoleta a medio y largo plazo, pero el ciclo de inspección (~3 meses) limita el impacto alcista a corto plazo. La oferta continúa aumentando (tasa de operación del sector 81,26%, +0,22 p.p. día a día) y la demanda sigue débil, especialmente por líneas de vidrio fotovoltaico paradas. El foco pasa por tasas de operación, cambios en capacidad downstream, interrupciones de oferta y novedades regulatorias. 2) Indonesia y exportaciones: Kim Rui Futures considera que la distensión EE. UU.-Irán reduce preocupaciones sobre riesgos de suministro a medio y largo plazo para MHP. Los inventarios de azufre en Indonesia alcanzarían hasta septiembre. Las inspecciones aduaneras sobre tierras raras han frenado exportaciones de alúmina y MHP, pero la intervención de la Oficina Presidencial para evitar ampliar la prohibición limita el impacto sobre precios por ahora. La atención se centra en la divergencia de rentabilidad entre arrabio de níquel y níquel mate de alta ley, las aprobaciones de cuotas en 1–2 meses y la volatilidad por noticias. Agenda de datos y eventos 1) 29 de julio, 22:30: inventarios de crudo de la EIA (semana finalizada el 24 de julio). 2) 30 de julio, 02:00: decisión de tipos del FOMC de la Reserva Federal. 3) 30 de julio (hora por confirmar): datos nacionales de producción e inventarios de acero de Mysteel. 4) 30 de julio, 20:30: primera estimación anualizada del PIB real de EE. UU. del 2T. 5) 30 de julio, 20:30: índice de precios PCE subyacente de EE. UU. de junio. 6) 30 de julio, 20:30: informe semanal de ventas de exportación agrícola del USDA.