Galaxy Digital busca captar 3.500 millones de dólares con bonos basura para ampliar el campus de centros de datos de IA Helios

Galaxy Digital acudirá al mercado estadounidense de high yield para financiar una ampliación de gran escala de su campus de centros de datos de IA Helios en el oeste de Texas. La compañía prepara una emisión de bonos basura por 3.500 millones de dólares destinada a cubrir parte de la construcción y a dotar reservas para el servicio de la deuda asociadas al proyecto. La operación supone la primera incursión de Galaxy en el mercado de bonos de alto rendimiento, después de haberse financiado históricamente con notas convertibles. El movimiento apunta a un cambio de estrategia a medida que la firma impulsa su negocio de IA e infraestructura, en paralelo a sus actividades cripto. También se suma a la ola de promotores que recurren al high yield para costear centros de datos orientados a IA: según datos de Bloomberg, este año se han captado en EE. UU. cerca de 28.000 millones de dólares en emisiones similares. La colocación, que según una fuente citada por Bloomberg podría fijar precio el 23 de julio, estará liderada por Morgan Stanley y Goldman Sachs. Se trata de notas a cinco años emitidas por una filial de Galaxy. Bajo la estructura propuesta, el emisor empezaría a amortizar el 4% del principal original cada año a partir de los 10 meses posteriores a la finalización de la construcción. Los fondos se destinarán a financiar parte del Helios Data Center Campus en el condado de Dickens (a unos 60 millas al este de Lubbock) y a constituir reservas para atender el servicio de la deuda del proyecto. Galaxy cuenta con aprobación regulatoria para hasta 1,6 gigavatios de potencia en Helios destinados a cargas de trabajo de IA y computación de alto rendimiento; la primera fase del campus ya está terminada. El inicio de obras de la siguiente fase está previsto para 2027. En el frente comercial, Galaxy anunció a principios de mes que CoreWeave firmó contratos de arrendamiento de capacidad por 15 años en Helios. La empresa estima que, una vez el campus esté plenamente operativo, esos acuerdos podrían generar más de 1.000 millones de dólares de ingresos anuales. La transacción llega tras una financiación comparable el mes pasado, cuando una filial de Applied Digital captó alrededor de 1.590 millones de dólares en el mercado estadounidense de bonos basura para ampliar capacidad para CoreWeave en Dakota del Norte. Galaxy también refuerza su presencia regional en el oeste de Texas. Ha firmado un acuerdo a 15 años con Texas Tech University para renombrar el estadio de fútbol americano de la universidad como "Galaxy Stadium" a partir de la temporada 2026. El pacto designa a Galaxy como socio oficial de activos digitales y centros de datos de Texas Tech Athletics e incluye colaboraciones previstas en proyectos de IA, formación de personal y oportunidades NIL, sin divulgarse los términos económicos. En paralelo, la compañía amplía su actividad en cripto e infraestructura. Lanzó una "Bitcoin Quantum Readiness Initiative" de 5 millones de dólares para financiar trabajos en criptografía poscuántica y herramientas relacionadas, citando investigaciones que estiman que unos 6,9 millones de BTC podrían quedar expuestos si futuros ordenadores cuánticos vulneran las protecciones criptográficas actuales. Además, reforzó sus servicios regulados a través de GalaxyOne Prime NY: en mayo obtuvo una BitLicense y una licencia de transmisión de dinero del New York Department of Financial Services. Con anterioridad, también anunció planes para un hedge fund centrado en cripto de 100 millones de dólares. En síntesis, la emisión prevista de 3.500 millones de dólares marca un hito de financiación para Galaxy al pasar de deuda convertible a high yield para escalar Helios y aprovechar el auge de la demanda de cómputo para IA. Si la operación se fija en precio según lo previsto, añadirá capacidad financiera significativa a una de las mayores apuestas de infraestructura a largo plazo de la compañía y refuerza el papel del mercado estadounidense de high yield como fuente clave de capital para centros de datos de IA.