Италия повысит налог на прирост капитала по криптоактивам до 33% с 2026 года

Италия ужесточает налоговый режим для операций с криптоактивами. В Законе о бюджете на 2025 год закреплено повышение налога на прирост капитала по цифровым активам с 26% до 33% — ставка начнет действовать с 1 января 2026 года. Одновременно отменяется ежегодный необлагаемый порог в €2 000: налог будет начисляться с каждого евро зафиксированной прибыли. Ставка 33% стала итогом компромисса. На раннем этапе обсуждался вариант до 42%, что приблизило бы налогообложение криптоприбыли к верхней планке подоходного налога в стране. В результате переговоров остановились на 33%, что все равно означает рост ставки примерно на 27% относительно прежнего уровня. Изменения вводятся поэтапно. Отмена освобождения в €2 000 стартует уже в 2025 году: начиная со следующего года вся реализованная прибыль по криптоактивам будет облагаться налогом вне зависимости от размера. Затем с 1 января 2026 года повысится сама "замещающая" ставка — с 26% до 33%. Закон также предусматривает опциональный механизм: можно выбрать "замещающий" налог 18%, чтобы повысить налоговую базу по криптоактивам с 1 января 2025 года. По сути это позволяет заранее заплатить 18% с нереализованного прироста и зафиксировать более высокий "входной" курс (cost basis), потенциально снижая будущий налог при продаже уже по ставке 33%. Пример: если Bitcoin был куплен по $5 тыс., а сейчас стоит $50 тыс., инвестор может уплатить 18% с текущего прироста и тем самым уменьшить будущие обязательства. Доходы, полученные через стейкинг, майнинг или airdrop, могут облагаться по ставкам подоходного налога, которые в Италии достигают 43%, либо подпасть под новую плоскую ставку 33%. Практический эффект для инвесторов очевиден: на руках останется меньшая доля прибыли. Если ранее при прибыли €10 000 налог составлял €2 080 (26% с €8 000 после вычета), то по новым правилам тот же результат приведет к налогу €3 300. Это рост фактической суммы налога на 59%. Отмена порога в €2 000 может оказаться наиболее чувствительной для розничных инвесторов. Раньше небольшие прибыли позволяли не платить налог вовсе; теперь это "окно" закрывается: прибыль в €500 будет облагаться так же, как и крупные суммы. Опция с 18% создает нетипичный выбор для долгосрочных держателей. Если инвестор считает, что 33% — это скорее нижняя граница и в будущем ставка может вырасти, уплата 18% сейчас ради повышения базы может выглядеть выгодной. Для европейского рынка криптоактивов решение Италии усиливает фрагментацию налоговых режимов в ЕС. Регламент MiCA (Markets in CryptoAssets) регулирует инфраструктуру рынка и защиту потребителей, но не унифицирует налогообложение: оно остается в компетенции государств-членов.