Індекс Coinbase BTC Premium негативний 40 днів, тиск продажів у США триває

Настрої на ринку Bitcoin залишаються крихкими, оскільки ознаки стійкого попиту з США ще повністю не повернулися. Одним з ключових індикаторів, який уважно відстежують трейдери, є Індекс преміум BTC, який відстежує різницю в ціні між Coinbase та іншими великими біржами і часто сигналізує про інституційну активність.

Індекс преміум Bitcoin на Coinbase залишався в негативній зоні протягом 40 торгових днів поспіль, що є найдовшим періодом з 2023 року, з останнім показником близько -0,05%. Це вказує на те, що попит з США залишається слабким, тоді як Bitcoin продовжує торгуватися зі знижкою на Coinbase відносно глобальних бірж. Хоча BTC відскочив приблизно на 15% від лютневого мінімуму, преміум ще не став позитивним, що свідчить про те, що відновлення було зумовлено скоріше не американськими ринками, ніж поновленням американських покупок.

Ця слабкість також відображається в потоках спотових Bitcoin ETF. За останні 30 днів спотові BTC ETF зафіксували приблизно 6,4 мільярда доларів чистого відтоку, що стало найбільшим місячним періодом викупу в історії, тоді як загальні активи ETF впали зі 104,2 мільярда доларів до близько 80,4 мільярда доларів. Водночас індекс страху та жадібності криптовалют коротко впав до 5, рівня, порівнянного з дном ведмежого ринку 2022 року, тоді як американський пошуковий інтерес до "Bitcoin zero" різко зріс. Розбіжність між відновленням ціни та все ще негативним преміумом свідчить про те, що ринок залишається в фазі очищення, і стійкий рух назад вище нуля буде ключовим сигналом для спостереження за поновленням припливу американського капіталу.

Що таке Індекс преміум Bitcoin на Coinbase?

Індекс преміум Bitcoin на Coinbase вимірює відсоткову різницю між ціною Bitcoin на Coinbase, великій регульованій американській біржі, та глобальною середньою ціною BTC на провідних міжнародних платформах.

Оскільки Coinbase в основному обслуговує американських роздрібних інвесторів, установи та капітал, орієнтований на відповідність вимогам, рухи в цьому індексі діють як індикатор американських ринкових настроїв та інституційних потоків в реальному часі.

• Позитивний преміум (ціна Coinbase вище глобального середнього): Вказує на сильніший тиск покупців з США та потенційний інституційний приплив.
• Негативний преміум (ціна Coinbase нижче глобального середнього): Свідчить про сильніший тиск продавців з американських ринків та слабший апетит до ризику.

Це робить Індекс преміум Coinbase одним з найяскравіших ринкових індикаторів для відстеження того, чи може інституційний капітал входити або виходити з ринку Bitcoin.

Індекс преміум Bitcoin на Coinbase залишається негативним протягом 40 днів, сигналізуючи про тривалий тиск продавців з США

Джерело зображення: Coinglass

Індекс преміум Bitcoin на Coinbase пройшов через розширену фазу дисконту, залишаючись у негативній зоні протягом 40 торгових днів поспіль, що є найдовшим негативним періодом з 2023 року. Протягом цього періоду Bitcoin продовжував торгуватися зі знижкою на Coinbase відносно глобальних бірж, відображаючи постійний тиск продавців з США та слабкий місцевий попит на покупки. Останній показник становить близько -0,05%, що показує, що знижка звузилася з більш глибоких негативних рівнів, але ще не перетворилася на підтверджений позитивний преміум.

Ця розбіжність важлива, тому що Bitcoin відскочив приблизно на 15% від лютневого мінімуму, тоді як преміум Coinbase не зміг стати позитивним разом з відновленням ціни. Це свідчить про те, що відскок був зумовлений скоріше не американськими ринками, тоді як попит з США не повернувся чітко. Потоки спотових Bitcoin ETF також вказують у тому ж напрямку, з недавніми відтоками, що показують, що американський сумісний капітал залишається обережним, а не активно повертається на ринок.

Для трейдерів ключовим сигналом залишається те, чи зможе Індекс преміум Bitcoin на Coinbase пробити вище нуля та залишатися позитивним. Рух назад у позитивну зону був би яскравішим знаком того, що попит на покупки з США відновлюється. До тих пір індекс краще розглядати як ознаку того, що тиск продавців може послаблюватися на межі, а не як підтверджений сигнал того, що інституційний або сумісний капітал повернувся на ринок.

Що означає дисконт Індексу преміум Bitcoin на Coinbase для Bitcoin

Тривалий період негативних показників відображає обережну ринкову структуру, де попит з США залишається слабшим за глобальний попит. У поточному контексті сигнал все ще не є підтвердженим відновленням, тому що преміум Coinbase залишався нижче нуля навіть коли Bitcoin відскочив від лютневого мінімуму. Вужча знижка свідчить про те, що тиск продавців з США може послаблюватися, але більш стійке відновлення попиту ще не підтверджено.

1. 40 днів негативного преміуму показують постійну слабкість США: Протягом 40 торгових днів поспіль Індекс преміум Bitcoin на Coinbase залишався негативним, що стало його найдовшим негативним періодом з 2023 року. Протягом цього періоду Bitcoin постійно торгувався зі знижкою на Coinbase відносно глобальних бірж, відображаючи слабкий попит з США та тривалий тиск продавців з американських учасників ринку.
2. Звуження дисконту свідчить про послаблення тиску продавців: Індекс залишається нижче нуля, з останнім показником близько -0,05%. Порівняно з більш глибокими негативними рівнями раніше в фазі дисконту, вужчий розрив свідчить про те, що тиск продавців може послаблюватися на межі. Однак індекс ще не став позитивним, що означає, що поточний сигнал не слід розглядати як чітке повернення попиту на покупки з США.
3. Відтоки ETF та екстремальний страх показують, що американський капітал залишається обережним: Та ж слабкість також відображається в потоках спотових Bitcoin ETF. За останні 30 днів спотові BTC ETF зафіксували приблизно 6,4 мільярда доларів чистого відтоку, що стало найбільшим місячним періодом викупу в історії, тоді як загальні активи ETF впали зі 104,2 мільярда доларів до близько 80,4 мільярда доларів. Водночас індекс страху та жадібності криптовалют коротко впав до 5, рівня, порівнянного з дном ведмежого ринку 2022 року, тоді як американський пошуковий інтерес до "Bitcoin zero" різко зріс. Разом ці сигнали свідчать про те, що американський сумісний капітал та ширші ринкові настрої залишаються обережними, навіть коли ціни Bitcoin відскочили.

Як трейдери інтерпретують негативний сигнал преміуму Bitcoin на Coinbase

• Короткостроковий прогноз: З індексом, що все ще утримується в негативній зоні, короткострокова структура залишається обережною. Останній показник близько -0,05% свідчить про те, що тиск продавців з США послабився з більш глибоких негативних рівнів, але попит не повернувся достатньо сильно, щоб підштовхнути ціни Coinbase вище глобальних середніх. Замість підтвердженої фази відновлення, поточна структура вказує на послаблення тиску продавців, тоді як покупці залишаються селективними.
• На що звертати увагу: Ключовим сигналом підтвердження є те, чи зможе Індекс преміум Bitcoin на Coinbase пробити вище нуля та залишатися позитивним. Стійкий рух назад у позитивну зону був би яскравішим знаком того, що попит на покупки з США відновлюється. До тих пір поточний сигнал краще розглядати як перехід від сильнішого тиску продавців до стабілізації, а не як доказ того, що інституційний або сумісний капітал повністю повернувся.

Як торгувати безстроковими ф'ючерсами Bitcoin на BingX

Bitcoin можна торгувати на BingX через ринок безстрокових ф'ючерсів BTC/USDT, дозволяючи трейдерам відкривати як довгі, так і короткі позиції залежно від ринкових умов. На відміну від традиційних ф'ючерсів, безстрокові контракти не мають дати експірації, що робить їх придатними для трейдерів, які хочуть активно торгувати рухами ціни Bitcoin.

BingX AI також надає аналіз ринку в реальному часі та індикатори трендів, щоб допомогти трейдерам оцінити моментум та керувати волатильністю.

Кроки для торгівлі безстроковими ф'ючерсами BTC

1. Відкрийте ринок безстрокових ф'ючерсів BTC/USDT: Увійдіть до свого акаунту BingX та перейдіть на сторінку торгівлі безстроковими ф'ючерсами BTC/USDT.
2. Виберіть напрямок позиції: Виберіть довгу, якщо очікуєте зростання ціни Bitcoin, або коротку, якщо очікуєте падіння ціни.
3. Встановіть тип ордера та розмір позиції: Виберіть ринковий ордер для негайного виконання або лімітний ордер для входу за конкретною ціною. Потім вкажіть розмір позиції та рівень кредитного плеча.
4. Керуйте ризиком перед відкриттям угоди: Встановіть рівні стоп-лосу та тейк-профіту для контролю ризику збитків та фіксації прибутків, якщо ринок рухається на вашу користь.
5. Відстежуйте позицію за допомогою інсайтів BingX AI: Відстежуйте моментум ринку, розбіжність RSI та сигнали волатильності за допомогою інструментів BingX AI для коригування вашої позиції, якщо умови зміняться.

Кредитне плече може посилити потенційні прибутки, але також збільшує ризик, тому ретельне визначення розміру позиції та управління ризиками є важливими при торгівлі безстроковими ф'ючерсами Bitcoin.

Заключні думки

Те, що Індекс преміум Bitcoin на Coinbase залишається негативним протягом 40 торгових днів поспіль, свідчить про те, що тиск продавців з США повністю не очистився. Хоча дисконт звузився до близько -0,05%, індекс ще не піднявся назад вище нуля, що означає, що попит на покупки з США не повернувся чітко. Це важливо, тому що Bitcoin відскочив приблизно на 15% від лютневого мінімуму, але преміум не зміг підтвердити те ж відновлення з американської сторони.

Дані спотових Bitcoin ETF вказують у тому ж напрямку. З приблизно 6,4 мільярдами доларів чистого відтоку за останні 30 днів та падінням загальних активів ETF зі 104,2 мільярдів доларів до близько 80,4 мільярдів доларів, американський сумісний капітал все ще видається обережним. Водночас індекс страху та жадібності криптовалют коротко впав до екстремальних рівнів, тоді як американський пошуковий інтерес до "Bitcoin zero" різко зріс, що показує, що настрої залишаються крихкими.

Наразі Індекс преміум BTC на Coinbase краще розглядати як ознаку того, що тиск продавців може послаблюватися, а не як підтверджений сигнал того, що попит з США відновився. Чи зможе індекс пробити вище нуля та залишатися позитивним, буде ключовим сигналом для спостереження за наступним етапом ринкової структури Bitcoin.

Додаткове читання

1. Що таке індекс страху та жадібності криптовалют і як його використовувати в криптоторгівлі?
2. Що таке домінація Bitcoin (BTC.D) і як її використовувати для розумнішої криптоторгівлі?
3. Як використовувати індекс відносної сили (RSI) в криптоторгівлі
4. Як використовувати схождення-розбіжність ковзних середніх (MACD) в криптоторгівлі