Irã dispara mísseis contra base dos EUA na Jordânia; petróleo sobe

Acompanhe as principais tendências do dia e fique por dentro do que movimenta os mercados. Bom dia. Hoje é quarta-feira, 29 de julho de 2026. Guia de temas em destaque 1) Omã propõe ao Irã um plano de gestão do Estreito de Ormuz: administração regional conjunta e contribuições voluntárias de usuários. 2) Em julho, a capacidade diária em operação de fornos de vidro fotovoltaico na China caiu quase 6.000 toneladas/dia, com aceleração dos cortes. 3) A Talison, controlada pela Tianqi Lithium, espera retomar nos próximos dias a produção na unidade CGP3 de concentrado de lítio grau químico. 4) A primeira planta de fundição e processamento de lítio do Zimbábue iniciou operações; outras unidades devem entrar em operação em sequência. 5) O Gabinete Presidencial da Indonésia interveio nas restrições de exportação de terras raras e afirmou que o escopo do veto não pode ser ampliado. 6) Fabricantes chineses de sais de lítio anunciaram paradas programadas para manutenção entre agosto e setembro; impacto estimado de 9.000 a 9.500 toneladas em agosto. 7) Após seis meses sem avanços na avaliação ambiental, a mina de lítio de Yichun da CATL registra novo progresso. 8) Ministério das Finanças e Administração Estatal de Tributação: ajuste da política do imposto de uso urbano da terra para algumas empresas de energia e recursos. 9) Autoridades dos EUA disseram que o Irã lançou mísseis balísticos contra uma base americana na Jordânia, interceptados pelo país. Foi o primeiro ataque do tipo contra uma base dos EUA na região desde que Washington suspendeu seus ataques ao Irã na última sexta-feira. Noticiário macro 1) O Ministério das Finanças e outros órgãos informaram que, para terras elegíveis a redução ou isenção do imposto de uso urbano da terra sob regras como as "Disposições da Administração Estatal de Tributação sobre Isenção e Redução do Imposto de Uso Urbano da Terra para o Setor Elétrico", a cobrança será reduzida à metade de 1º de setembro de 2026 a 31 de agosto de 2027, voltando ao valor integral a partir de 1º de setembro de 2027. 2) Reuters: fontes no Golfo dizem que Omã propôs ao Irã a criação de um mecanismo regional conjunto para administrar o Estreito de Ormuz, financiado por contribuições voluntárias. A proposta tem apoio regional e se inspira no modelo do Estreito de Malaca, com aportes para segurança da navegação, proteção ambiental e operações de busca e salvamento. O desenho evita controle exclusivo do Irã sobre Ormuz. 3) Em 28 de julho, o Ministério do Comércio publicou "A posição da China sobre a chamada questão de 'excesso de capacidade'", defendendo uma avaliação abrangente, objetiva e imparcial do tema e a solução de divergências por meio de cooperação aberta e ganhos mútuos. O texto afirma que o protecionismo desorganiza comércio e ordem econômica globais, fragiliza cadeias de suprimento e eleva riscos de longo prazo ao crescimento. 4) Relatório semanal de emprego da ADP: nas quatro semanas encerradas em 11 de julho de 2026, o setor privado adicionou em média 15.000 empregos por semana. 5) O presidente dos EUA, Donald Trump, disse ser um bom momento para o Irã chegar a um acordo e afirmou esperar evitar ataques a pontes e usinas de energia. Disse que o Irã deve emitir declaração formal negando possuir armas nucleares e acrescentou que, sem acordo, destruir o Monte Khojir seria "muito fácil". 6) Mídia estrangeira: autoridades americanas afirmaram que o Irã lançou mísseis balísticos contra uma base dos EUA na Jordânia, interceptados. O Comando Central dos EUA confirmou mais tarde que, às 17h45 (ET) de hoje (5h45 em Pequim), o Irã disparou múltiplos mísseis balísticos em tentativa de ataque surpresa contra forças dos EUA no Oriente Médio. 7) Agência Tasnim: o vice-chanceler do Irã disse que o país propôs negociações com Omã sobre uma rota temporária de navegação no Estreito de Ormuz. Se houver acordo, a faixa substituiria o atual corredor norte-sul. Segundo ele, Omã sugeriu um arranjo de 50% de controle para cada lado, o que não atenderia às preocupações iranianas. Volatilidade nos futuros globais 1) O contrato principal do petróleo WTI caiu 4,21%, para US$ 79,13/barril. O Brent recuou 3,33%, para US$ 83,01/barril. 2) Metais preciosos recuaram: ouro COMEX -1,18%, a US$ 4.028,80/onça; prata COMEX -2,35%, a US$ 57,34/onça. A combinação de expectativas mais altas de aperto do Fed com juros elevados pressionou o setor, enquanto a tensão geopolítica EUA-Irã não mostrou escalada substancial, reforçando a cautela. 3) Metais básicos em Londres fecharam em baixa: chumbo LME -0,29% (US$ 1.885,5/t), alumínio -0,60% (US$ 3.148,5/t), cobre -0,64% (US$ 13.644,5/t), zinco -1,22% (US$ 3.567,5/t), níquel -1,56% (US$ 16.945,0/t) e estanho -1,72% (US$ 53.405,0/t). Siderurgia (destaques) 1) Mysteel: a Yuxi Xianfu planeja inspeção de um alto-forno de 1.350 m³ por 25 dias no início de agosto. A redução média diária estimada é de 0,5 milhão de toneladas de produção de aço bruto, com impacto aproximado de 1,25 milhão de toneladas na oferta de aço para construção. 2) Dados de satélite: entre 20 e 26 de julho de 2026, os estoques totais de minério de ferro em sete grandes portos da Austrália e do Brasil somaram 14,403 milhões de toneladas, queda de 594.000 toneladas no período. Apesar do recuo, o nível permanece em faixa elevada no ano. Agrícolas (destaques) 1) Ministério da Agricultura e Bem-Estar dos Agricultores da Índia: até 24 de julho, a área total de cana-de-açúcar chegou a 5,758 milhões de hectares, alta de 1,5% ante 5,672 milhões no mesmo período do ano passado. A área semeada está 6,2% acima do normal de 5,420 milhões de hectares (média de cinco anos, 2020/21 a 2024/25). 2) China Reserve Cotton Management Co., Ltd.: leilão previsto de 8.006,3920 toneladas de algodão de reserva, com vendas de 8.006,3920 toneladas (taxa de 100%). Preço médio: RMB 17.187,02/t, queda de RMB 88,31/t versus o dia 27, equivalente ao preço 3128B de RMB 17.798,50/t. Máximo: RMB 17.980/t; mínimo: RMB 16.480/t. 3) Centro Nacional de Informações de Grãos e Óleos: estoques de farelo de soja em esmagadoras continuaram subindo e atingiram 9,3 milhões de toneladas na semana passada. A expectativa é de aumento das taxas de operação na última semana de julho, com esmagamento semanal acima da semana anterior e acúmulo acelerado de estoques. 4) SGS: exportações de óleo de palma da Malásia entre 1 e 25 de julho estimadas em 912.365 toneladas, queda de 17,93% ante 1.111.668 toneladas no mesmo intervalo do mês anterior. 5) A partir de 1º de agosto, a Índia exigirá que todos os comerciantes de açúcar informem e atualizem regularmente seus estoques. O limite é de 4.000 quintais em qualquer momento ou local no país, e o estoque não pode exceder 30 dias. 6) Em 28 de julho, o estoque portuário nacional de óleo de soja foi de 9,93 milhões de toneladas métricas, ante 9,76 milhões em 21 de julho, aumento de 17.000 toneladas métricas na comparação semanal. 7) Abiove: estimativa de exportações brasileiras de soja em 2026 elevada para 115,4 milhões de toneladas métricas (antes 114,1 milhões), alta de 1,1% em relação à projeção de junho. O esmagamento deve atingir 63,3 milhões (antes 63,0 milhões). Estoques finais: 6,58 milhões (antes 7,87 milhões), ainda o maior nível desde 2019. 8) USDA: um exportador privado reportou venda de 197.272 toneladas métricas de milho para destino desconhecido, com entrega no ano comercial 2026/2027. 9) StoneX: o mercado global de açúcar deve registrar déficit de 1,7 milhão de toneladas na safra 2026/27 (a partir de outubro), versus superávit revisado de 2,94 milhões de toneladas na safra atual. Energia e química (destaques) 1) SMM: a capacidade diária em operação de fornos de vidro fotovoltaico na China caiu quase 6.000 toneladas em julho, liderada pelas sete maiores empresas. Em companhias menores, o ritmo de cortes desacelerou. Com oferta mais apertada, a expectativa é de alta de preços. 2) Reuters: fontes afirmam que a Saudi Aramco avalia ajustar preços do petróleo para refletir custos maiores de transporte em cargas embarcadas no porto de Sidi Kerir, no Egito, com destino à Ásia. 3) Dois representantes da OPEC+ disseram que o grupo tende a pausar novos aumentos de cotas após o último reajuste em setembro, enquanto avalia o impacto do conflito no Irã sobre a oferta. Está prevista uma reunião por volta de 2 de agosto para aprovar aumento de 188.000 barris/dia na cota de setembro, encerrando a fase atual de elevações, sem novos aumentos no ano. Metais (destaques) 1) Jingji Daily: a unidade Greenbushes CGP3, na maior mina de lítio de rocha dura do mundo, deve retomar a produção em poucos dias após incêndio em junho (parada de cerca de sete semanas). A produção trimestral de espodumênio foi de 387.000 toneladas, alta de 10% sobre 351.000 toneladas no trimestre anterior. 2) Mídia estrangeira: a primeira refinaria de lítio do Zimbábue iniciou oficialmente operações. O país pretende ampliar o processamento local e planeja produzir baterias recarregáveis de lítio. O ministro de Minas, Polite Kambamura, disse que uma planta de refino de carbonato de lítio está perto da conclusão e que várias unidades de sulfato de lítio podem entrar em operação antes do banimento de exportações de concentrado, previsto para janeiro de 2027. 3) Mysteel: em 27 de julho de 2026, Dodo Abdullah, chefe do Gabinete Presidencial da Indonésia, liderou reunião de coordenação sobre governança das exportações de terras raras (LTJ). Ele afirmou que, sem regras claras, departamentos não devem impedir o comércio normal e que órgãos de fiscalização não podem ampliar proibições. A interrupção de curto prazo nas exportações de produtos de níquel pode ter reversão em breve. 4) SMM: em 28 de julho pela manhã, terminou o leilão de concentrado de lepidolita (lítio em mica) da Yichun Mining: lote com teor de lítio de 1,85% produzido em julho na mina de caulim Huaqiao Dagang. Preço final de RMB 3.700/t, com retirada por conta do comprador. 5) SMM: diversos produtores de sais de lítio na China anunciaram manutenção e paradas em agosto e setembro. Considerando diferentes tipos de manutenção, o volume afetado em agosto é estimado em 9.000 a 9.500 toneladas; em setembro, cerca de 2.500 toneladas. O resultado é uma redução temporária de oferta. 6) Após seis meses de pausa, o projeto de lítio de Yichun da CATL avançou: o Shanghai Securities News informou que, em 27 de julho, a Rede de Licitações de Yichun publicou o "Comunicado de divulgação do rascunho de informações da Avaliação de Impacto Ambiental do Projeto de Mineração de Lítio Lixi Li e Jianxiawo nos condados de Yifeng e Fengxin, província de Jiangxi", abrindo a fase de consulta pública. A etapa confirma andamento dentro do rito legal para retomada e esclarece o marco atual de progresso, o que pode levar a uma revisão mais racional das expectativas anteriores de "retomada plena no curto prazo". 7) Citi: relatório manteve visão construtiva para cobre nas próximas semanas e preservou as metas de curto prazo em US$ 14.500/t para o horizonte de 0–3 meses e US$ 15.000/t até o fim do ano. O banco observou que, apesar da redução de posições compradas especulativas e da fraqueza mais ampla das commodities no último mês, o cobre segue resiliente. 8) Relatório de posições da LME: na semana até 24 de julho de 2026, fundos mantiveram posição líquida comprada de 38.000 lotes em cobre na LME, alta de 6.977 lotes na semana. Houve aumento de 5.788 lotes em compras e queda de 1.189 lotes em vendas. Participantes comerciais ficaram líquidos vendidos em 29.700 lotes, aumento de 2.925 lotes. Foco de análise (lógica de negociação) 1) Barrilha (soda ash) renova mínima com oferta maior e demanda mais fraca. A Everbright Futures disse que o mercado se enfraqueceu na terça-feira e a barrilha fez nova mínima intradiária, mantendo viés baixista. Na semana passada, políticas ambientais passaram a enquadrar a barrilha como indústria de alto consumo de energia, sujeita a inspeções obrigatórias sobre conformidade ambiental e emissões, o que tende a acelerar a eliminação de capacidade obsoleta no médio e longo prazo. Como o ciclo de inspeção é de cerca de três meses, não se espera onda concentrada de paradas no curto prazo, limitando o efeito altista. A oferta segue aumentando: a taxa de operação do setor ficou em 81,26% ontem, alta de 0,22 p.p. dia a dia; grandes empresas em Hubei e Jiangsu concluíram manutenção. A demanda permanece fraca, com várias linhas de vidro fotovoltaico ainda paradas; a demanda por barrilha básica deve cair e as compras não sustentam o mercado. Pontos de atenção: taxa de operação, mudanças de capacidade a jusante, interrupções do lado da oferta e evolução do quadro ambiental. 2) Indonésia pede que o veto de exportação não seja ampliado; impacto por ora parece limitado. A Kim Rui Futures afirmou que o ambiente EUA-Irã segue mais ameno, com Trump dizendo que negociações continuam, reduzindo preocupações de risco de oferta de MHP no médio e longo prazo. Os estoques de enxofre na Indonésia seriam suficientes até setembro, mantendo o foco em eventuais interrupções futuras. Fiscalizações mais rígidas na alfândega sobre terras raras vinham atrapalhando exportações de alumina e MHP, mas o Gabinete Presidencial determinou que a proibição não pode ser ampliada. Por enquanto, o efeito nos preços parece restrito. À frente, o mercado monitora a divergência de rentabilidade entre ferro-níquel (NPI) e matte de níquel de alto teor, que pode enfraquecer o suporte de custo ao inox, além do andamento das aprovações de cotas na Indonésia em 1–2 meses e o risco de volatilidade por manchetes. Agenda de dados e eventos (futuros) 1) 29 de julho, 22h30: estoques de petróleo dos EUA (EIA), semana encerrada em 24 de julho. 2) 30 de julho, 2h00: decisão de juros do FOMC (Fed). 3) A definir, 30 de julho: dados nacionais de produção e estoques de aço da Mysteel. 4) 30 de julho, 20h30: PIB real dos EUA (2º tri), valor inicial anualizado. 5) 30 de julho, 20h30: índice de preços PCE núcleo de junho (EUA). 6) 30 de julho, 20h30: relatório semanal de vendas externas agrícolas (USDA).