美國眾議院推加密稅制改革法案 料淨增稅收5億美元　穩定幣付款及小額手續費獲減負

美國眾議院正推動一項加密資產稅制大修，目標是在降低穩定幣支付及小額手續費的稅務摩擦之際，仍可帶來約5億美元的新增聯邦稅收。 眾議院籌款委員會（House Ways and Means Committee）預定於9月16日審議H.R. 10357《Digital Asset Tax Certainty Act》。該法案在多月磋商後出爐，核心在於：一方面為日常加密活動提供更可操作的稅務處理，另一方面把部分接近證券的規則延伸至加密交易，以補回減稅帶來的收入流失。 美國國會聯合稅務委員會（Joint Committee on Taxation, JCT）估算，計及增收與減收條文後，法案將在2027至2036財政年度期間為聯邦帶來約5億美元淨增收入。內容涵蓋穩定幣、交易手續費、交易虧損、數碼資產借貸、質押（staking）及過往報稅違規等。 加密稅務律師Andrew Gordon表示："這對只想要明確稅務規則的加密投資者而言，是一次重大推進。我們都要交稅，規則必須清晰。" 穩定幣「釘價」微幅波動可免逐筆計算 法案為符合條件的美元穩定幣提供特別處理，避免代幣圍繞1美元釘價的微小波動，每次使用都要計算資本收益或損失。按建議，合資格交易在釘價周邊的指定區間內，通常以贖回價值（redemption value）作為成本（basis）與處置收入（proceeds）的計算基礎。 不過，該安排不適用於交易員、經紀商及做市商等人士；亦會排除部分高頻使用者（完成超過5,000宗被計算的交易者），以及功能貨幣並非美元的納稅人。 小額手續費（不多於10美元）獲豁免計算損益　2027年底後生效 法案亦提出，當數碼資產用作支付網絡或交易手續費，且每次不多於10美元時，可不計算相關收益或損失，涵蓋區塊鏈gas fee及部分交易或流動性費用。該條文適用於2027年12月31日後的處置。 JCT估算，小額手續費減負將在2036年前令聯邦稅收減少23.65億美元，屬整體方案中成本最高的條文之一。 值得留意的是，法案並未為使用比特幣或其他加密貨幣消費設立一般性的10美元免稅額。豁免僅針對交易相關費用，大部分購買行為仍按現行規則把數碼資產視作財產（property）處理。 堵塞加密交易「洗售」漏洞　延伸至包裝幣及代幣化版本 為補回部分減收，法案將把「洗售」（wash sale）限制擴展至可交易的數碼資產（不包括合資格美元穩定幣）。現行制度主要針對股票及證券，投資者一般可把比特幣先以虧損賣出、再即時買回，仍可把該虧損用作抵扣稅項。H.R. 10357擬限制此做法，並涵蓋若干「經濟上等同」的資產，包括包裝及代幣化版本。 JCT估算，洗售規則擴展可在預算期內增加17.07億美元聯邦收入。 另有條文擴大市價計值（mark-to-market）會計處理的適用範圍，讓符合「業務經營」（trade or business）條件的數碼資產交易商與交易員更易採用。JCT估算，相關變動可在2036年前增加23.32億美元稅收。 兩項交易相關措施合計預計可帶來逾40億美元收入，用以抵消其他減稅安排。 借貸與質押更貼近傳統金融稅務處理 法案亦把傳統證券借貸已有的稅務處理延伸至合資格的數碼資產借貸，有望減少市場對「把加密貨幣暫時轉移到借貸協議」是否構成應課稅出售的疑慮。按建議，若安排符合返還等值資產及交易經濟條件等要求，通常可避免即時確認收益或損失。 對投資信託亦有針對性調整：法案擬規定，合資格信託不會僅因受託人為載體所持數碼資產進行質押而失去稅務地位，或可掃除部分投資產品爭取質押收益的障礙。 不過，對個別礦工及質押者的處理較為有限。方案把驗證收入（validation income）列為普通收入（ordinary income），並建立來源地（sourcing）規則，同時維持現行時間點安排：一般在納稅人取得對質押獎勵的控制權時確認收入。換言之，法案未採納業界所提把新產出的挖礦或質押獎勵延後至最終出售時才課稅的建議。 設自願披露計劃　協助補報過往加密稅務 對於過往申報有問題的納稅人，法案指示財政部設立「Digital Asset Voluntary Disclosure Program」，讓合資格人士更正舊有報稅、補交稅款及利息，並可能就部分罰則獲得寬減。 立法進程仍有變數　修訂或影響淨增稅收預測 委員會審議（markup）將是檢驗妥協能否在立法程序中保留的首關。委員可在表決前提出修訂；即使獲委員會通過，H.R. 10357仍需眾議院全院表決、參議院審議並經總統簽署才可生效。 若洗售、小額手續費或穩定幣條文在審議階段被調整，亦可能改變JCT對「淨增5億美元」的估算，屆時國會需在提供多少減稅與避免整體方案變成「減收」之間作出取捨。