CPI США перевищив очікування: крипторинок під тиском ліквідацій позицій із плечем
За даними BlockBeats, 15 жовтня опубліковані дані про споживчі ціни в США за вересень перевищили ринкові прогнози, знову поставивши під сумнів оцінку, що інфляція сповільнюється. Загальний CPI зріс на 0,6% місяць до місяця та на 3,7% рік до року; ціни на бензин за один місяць підскочили на 9,1% і забезпечили понад половину загального приросту. Показовіше те, що базова інфляція другий місяць поспіль додала 0,3% м/м, а річний темп прискорився до 2,6%. Ціни на житло, авіаквитки та медичні послуги залишаються стійкими. Це свідчить: тиск на ціни спричиняє енергетика, але він не обмежується лише нею, що посилює аргументи ФРС на користь збереження жорсткої монетарної політики в найближчій перспективі. Очікування підвищення ставки у жовтні ненадовго повернулися до майже 50%. Зміна очікувань щодо ставок швидко передалася ризиковим активам. В Азії південнокорейський KOSPI втратив майже 8% внутрішньоденно, акції Samsung Electronics і SK Hynix падали синхронно. Це вказує, що інвестори стурбовані не лише зростанням вартості фінансування, а й переоцінюють віддачу від інвестицій у ШІ-інфраструктуру та оцінки напівпровідників. Вищі ставки стискають мультиплікатори оцінки, тож капітал, раніше сконцентрований у кількох компаніях, орієнтованих на ШІ, імовірно, буде перерозподілено. Крипторинок відреагував безпосередніше. За останні 24 години загальні ліквідації по ринку становили близько $948 млн, із них довгі позиції — близько $873 млн, короткі — близько $74,94 млн. Ліквідації лонгів перевищили 90% загального обсягу, що засвідчує: падіння ціни запустило масштабне згортання позицій із плечем. Теплова карта ліквідацій BTC показує скупчення ліквідності для ліквідацій лонгів у діапазоні $82 800–$83 500, додаткову концентрацію — між $84 000 і $85 000; нижче, поблизу $80 000, розташований ключовий короткостроковий рівень підтримки, за яким варто стежити. Далі увага ринку зміститься від окремої цифри CPI до питання, чи є інфляція стійкою і чи вживе ФРС подальших заходів через ціни на енергоносії. Якщо дохідність казначейських облігацій США зростатиме, а долар і надалі зміцнюватиметься, крипторинок може зазнати тиску через делевериджинг — навіть без нових негативних тригерів. Якщо очікування щодо ставок знову охолонуть, потрібне подальше спостереження, щоб визначити, чи зможе BTC повернутися до щільної зони ліквідацій вище та чи супроводжуватиметься будь-яке відновлення здоровішою структурою позицій.
