Galaxy Digital планує залучити $3,5 млрд через "сміттєві" облігації для розширення AI-датацентру Helios

Galaxy Digital виходить на американський ринок високодохідних облігацій, щоб профінансувати масштабне розширення кампусу AI-датацентру Helios у Західному Техасі. Компанія готує розміщення high-yield облігацій на $3,5 млрд, а залучені кошти спрямує на будівництво та формування резервів для обслуговування боргу в межах проєкту. Угода стане для Galaxy першим кроком на ринку "сміттєвих" облігацій: раніше компанія переважно покладалася на конвертовані ноти. Цей перехід відображає зміну підходу до фінансування на тлі масштабування AI та інфраструктурного бізнесу поруч із криптонапрямом. Galaxy також долучається до хвилі девелоперів, які фінансують AI-датацентри через high-yield: за даними Bloomberg, цього року в США для подібних проєктів уже залучено близько $28 млрд. За інформацією джерела Bloomberg, розміщення має бути оцінене 23 липня. Організаторами виступають Morgan Stanley та Goldman Sachs. Випуск складатиметься з п'ятирічних нот, які емітує дочірня структура Galaxy. Згідно з попередньою схемою, емітент почне щороку погашати 4% первинного номіналу, починаючи через 10 місяців після завершення будівництва. Кошти підуть на фінансування частини Helios Data Center Campus у окрузі Діккенс (приблизно за 60 миль на схід від Лаббока) та на резерви для обслуговування боргу. Galaxy має регуляторне схвалення на використання до 1,6 гігавата потужності на Helios для навантажень AI та високопродуктивних обчислень; першу фазу кампусу вже завершено. Будівництво наступної фази планують розпочати у 2027 році. На початку місяця Galaxy повідомила, що CoreWeave підписала 15-річні договори оренди обчислювальних потужностей у Helios. За оцінкою Galaxy, після повного введення кампусу в експлуатацію ці контракти можуть забезпечувати понад $1 млрд річної виручки. Нове розміщення з'являється після схожої великої угоди в сегменті AI-інфраструктури: минулого місяця дочірня компанія Applied Digital залучила близько $1,59 млрд на ринку high-yield у США для розширення потужностей CoreWeave у Північній Дакоті. Galaxy також посилює присутність у Західному Техасі. Компанія уклала 15-річну угоду з Texas Tech University про перейменування футбольної арени навчального закладу на "Galaxy Stadium", починаючи із сезону 2026 року. Партнерство передбачає статус Galaxy як офіційного партнера Texas Tech Athletics у сфері цифрових активів і датацентрів, а також заплановані спільні ініціативи з AI, підготовки кадрів і можливостей NIL; фінансові умови не розкрито. Паралельно Galaxy розширює активність у крипто та інфраструктурі. Компанія запустила Bitcoin Quantum Readiness Initiative обсягом $5 млн для фінансування робіт із постквантової криптографії та супутніх інструментів, посилаючись на дослідження, згідно з яким близько 6,9 млн BTC можуть опинитися під ризиком, якщо майбутні квантові комп'ютери зламають нинішні криптографічні механізми захисту. У травні Galaxy також посилила лінійку регульованих сервісів через GalaxyOne Prime NY, отримавши BitLicense та Money Transmission License від New York Department of Financial Services, і раніше заявляла про плани створити криптоорієнтований хедж-фонд на $100 млн. Запланований випуск high-yield на $3,5 млрд є ключовою віхою для Galaxy у переході від конвертованого боргу до класичного високодохідного фінансування, щоб масштабувати Helios і скористатися стрімким попитом на обчислювальні ресурси для AI. Якщо розміщення відбудеться за планом, воно істотно посилить фінансові можливості одного з найбільших довгострокових інфраструктурних проєктів компанії та підкреслить, що ринок high-yield у США стає одним із базових джерел капіталу для AI-датацентрів.