สภาผู้แทนฯ สหรัฐเสนอร่างกฎหมายภาษีคริปโต คาดเพิ่มรายได้รัฐ 500 ล้านดอลลาร์ ผ่อนปรนภาษีสเตเบิลคอยน์และค่าธรรมเนียม

คณะกรรมาธิการด้านวิธีการจัดเก็บภาษีและรายได้ (Ways and Means) ของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐเตรียมพิจารณาร่างกฎหมาย H.R. 10357 หรือ Digital Asset Tax Certainty Act ในวันที่ 16 ก.ย. ซึ่งเป็นการปรับโครงสร้างกฎภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลครั้งใหญ่ หลังการเจรจายาวนานว่าควรปฏิบัติต่อคริปโตใกล้เคียงสินทรัพย์การเงินดั้งเดิมเพียงใด คณะกรรมการร่วมด้านภาษี (Joint Committee on Taxation: JCT) ประเมินว่า ร่างกฎหมายนี้จะเพิ่มรายรับสุทธิของรัฐบาลกลางราว 500 ล้านดอลลาร์ในช่วงปีงบประมาณ 2027-2036 หลังหักผลของมาตรการที่ทั้งเพิ่มและลดรายได้รัฐแล้ว โดยแพ็กเกจครอบคลุมเกณฑ์เกี่ยวกับสเตเบิลคอยน์ ค่าธรรมเนียมธุรกรรม ผลขาดทุนจากการเทรด การให้กู้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัล การสเตกกิ้ง และการจัดการกรณีเคยฝ่าฝืนภาษีในอดีต แกนกลางของร่างกฎหมายสะท้อนการแลกกันระหว่างการลด "แรงเสียดทานภาษี" ที่ทำให้การใช้งานคริปโตในชีวิตประจำวันยุ่งยาก กับการขยายกติกาแบบตลาดหลักทรัพย์ให้ผู้เทรด ซึ่งอาจเพิ่มรายได้ภาษีได้มากในภาพรวม แอนดรูว์ กอร์ดอน ทนายภาษีด้านคริปโต ระบุว่า "นี่คือก้าวใหญ่สำหรับนักลงทุนคริปโตที่ต้องการกติกาภาษีที่ชัดเจน เราทุกคนต้องจ่ายภาษี กฎควรชัดเจน" สเตเบิลคอยน์ได้สิทธิ แต่มีต้นทุนทางรายได้รัฐ ข้อเสนอให้สเตเบิลคอยน์ดอลลาร์สหรัฐที่เข้าเกณฑ์ได้รับการปฏิบัติพิเศษ เพื่อลดภาระคำนวณกำไร/ขาดทุนจากการแกว่งเล็กน้อยรอบระดับตรึง 1 ดอลลาร์ทุกครั้งที่มีการใช้งาน โดยหลักแล้วมูลค่าไถ่ถอน (redemption value) จะใช้เป็นฐานต้นทุนและมูลค่าขายสำหรับธุรกรรมที่เข้าเงื่อนไขภายในช่วงที่กำหนดรอบ peg สิทธินี้จะไม่ครอบคลุมเทรดเดอร์ โบรกเกอร์ และดีลเลอร์ รวมถึงผู้ใช้งานบางกลุ่มที่ทำธุรกรรมที่นับรวมเกิน 5,000 รายการ และผู้เสียภาษีที่สกุลเงินหลักเพื่อการคำนวณ (functional currency) ไม่ใช่ดอลลาร์ อีกมาตรการหนึ่งคือไม่นำกำไร/ขาดทุนมาคำนวณภาษีเมื่อใช้สินทรัพย์ดิจิทัลชำระค่าธรรมเนียมเครือข่ายหรือค่าธรรมเนียมธุรกรรมไม่เกิน 10 ดอลลาร์ ครอบคลุมค่าใช้จ่ายอย่างค่า gas บนบล็อกเชน และค่าธรรมเนียมบางประเภทด้านการเทรดหรือสภาพคล่อง โดยจะมีผลกับการโอน/จำหน่ายสินทรัพย์ (dispositions) หลังวันที่ 31 ธ.ค. 2027 และเป็นหนึ่งในมาตรการที่มีต้นทุนสูงสุดของชุดกฎหมายนี้ JCT ประเมินว่ามาตรการยกเว้นค่าธรรมเนียมเล็กน้อยจะทำให้รายรับรัฐบาลกลางลดลง 2.365 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2036 ขณะเดียวกัน ร่างกฎหมายไม่ได้กำหนดการยกเว้นทั่วไป 10 ดอลลาร์สำหรับการซื้อสินค้าด้วย Bitcoin หรือคริปโตอื่น ๆ การยกเว้นผูกอยู่กับ "ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวกับธุรกรรม" ทำให้การซื้อส่วนใหญ่ยังคงอยู่ภายใต้แนวปฏิบัติปัจจุบันที่ถือสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นทรัพย์สิน (property) ปิดช่อง "wash sale" และเพิ่มรายได้จากกฎเทรด ฝั่งชดเชยรายได้ ร่างกฎหมายเสนอปิดข้อได้เปรียบทางภาษีที่นักลงทุนคริปโตถือมานานเมื่อเทียบกับผู้เทรดหุ้น ด้วยการขยายข้อจำกัดแบบ wash sale ไปยังสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการซื้อขาย (ยกเว้นสเตเบิลคอยน์ดอลลาร์สหรัฐที่เข้าเกณฑ์) ภายใต้กฎปัจจุบัน นักลงทุนสามารถขาย Bitcoin ขาดทุนแล้วซื้อกลับทันที และยังนำผลขาดทุนไปใช้ทางภาษีได้ เพราะกฎ wash sale ส่วนใหญ่ครอบคลุมหุ้นและหลักทรัพย์เท่านั้น H.R. 10357 จะจำกัดกลยุทธ์ดังกล่าว และยังครอบคลุมสินทรัพย์ที่มีความเทียบเท่าทางเศรษฐศาสตร์บางประเภท รวมถึงเวอร์ชัน wrapped และแบบ tokenized ด้วย JCT คาดว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะเพิ่มรายรับรัฐบาลกลาง 1.707 พันล้านดอลลาร์ในช่วงประมาณการ อีกข้อเสนอคือขยายการเข้าถึงวิธีบันทึกบัญชีแบบ mark-to-market สำหรับดีลเลอร์และเทรดเดอร์สินทรัพย์ดิจิทัลที่กิจกรรมเข้าข่าย "การประกอบธุรกิจ" (trade or business) โดย JCT ประเมินว่าจะเพิ่มรายรับ 2.332 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2036 รวมสองมาตรการด้านการเทรดคาดสร้างรายรับมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ เพื่อช่วยรองรับการลดภาษีจากส่วนอื่นของแพ็กเกจ กู้ยืมและสเตกกิ้งขยับเข้าใกล้การเงินดั้งเดิม ร่างกฎหมายยังขยายกรอบภาษีที่ใช้กับการให้ยืมหลักทรัพย์ไปสู่ "สินเชื่อสินทรัพย์ดิจิทัล" ที่เข้าเกณฑ์ เพื่อลดความไม่แน่นอนว่าการโอนคริปโตชั่วคราวภายใต้สัญญาให้ยืมถือเป็นการขายที่ต้องเสียภาษีหรือไม่ โดยโครงสร้างที่เข้าเงื่อนไขจะหลีกเลี่ยงการรับรู้กำไร/ขาดทุนทันที หากเป็นไปตามข้อกำหนดเรื่องการคืนสินทรัพย์ที่เทียบเท่าและเงื่อนไขเชิงเศรษฐศาสตร์ของธุรกรรม สำหรับกองทรัสต์เพื่อการลงทุน ร่างกฎหมายจะป้องกันไม่ให้ทรัสต์ที่เข้าเกณฑ์สูญเสียสถานะภาษีเพียงเพราะทรัสตีทำการสเตกสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถืออยู่ในยานพาหนะการลงทุน ซึ่งอาจลดอุปสรรคต่อผลิตภัณฑ์ลงทุนที่ต้องการรับผลตอบแทนจากการสเตกกิ้ง อย่างไรก็ดี ข้อเสนอต่อผู้ขุดและผู้สเตกแบบบุคคลธรรมดามีขอบเขตจำกัด ร่างกฎหมายจัดรายได้จากการยืนยันธุรกรรม (validation income) เป็นรายได้ปกติ (ordinary income) และกำหนดกติกาแหล่งที่มาของรายได้ ขณะที่ยังคงกรอบเวลาเดิมเป็นหลัก โดยทั่วไปจะรับรู้รางวัลจากการสเตกเมื่อผู้เสียภาษีได้อำนาจควบคุมสินทรัพย์ นั่นหมายความว่า ร่างนี้ยังไม่รับแนวทางของอุตสาหกรรมที่ต้องการเลื่อนการเก็บภาษีรางวัลจากการขุดหรือสเตกจนกว่าจะขายสินทรัพย์ในภายหลัง เปิดทางแก้ไขการยื่นภาษีย้อนหลัง ผู้เสียภาษีที่มีปัญหาการรายงานในอดีตจะมีช่องทางเข้าสู่การปฏิบัติตามกฎหมาย โดยกระทรวงการคลังจะถูกกำชับให้จัดตั้งโครงการ Digital Asset Voluntary Disclosure Program เพื่อให้ผู้มีสิทธิสามารถแก้ไขการยื่นแบบย้อนหลัง ชำระภาษีและดอกเบี้ยค้าง และอาจได้รับการผ่อนปรนค่าปรับบางส่วน ขั้นตอนถัดไป: ดีเบตในคณะกรรมาธิการ ก่อนเดินสู่สภา วุฒิสภา และทำเนียบขาว การพิจารณาแก้ไขร่าง (markup) ในวันพุธเป็นบททดสอบแรกว่าข้อตกลงประนีประนอมเหล่านี้จะผ่านกระบวนการนิติบัญญัติได้หรือไม่ สมาชิกคณะกรรมาธิการสามารถเสนอแก้ไขก่อนลงมติส่งร่างต่อ และแม้ผ่านคณะกรรมาธิการแล้ว H.R. 10357 ยังต้องผ่านการลงมติในสภาผู้แทนฯ การพิจารณาในวุฒิสภา และการลงนามของประธานาธิบดี หากมีการปรับแก้ข้อกำหนดเรื่อง wash sale ค่าธรรมเนียม หรือสเตเบิลคอยน์ในชั้น markup อาจทำให้ประมาณการรายรับสุทธิ 500 ล้านดอลลาร์ของ JCT เปลี่ยนแปลง และบีบให้ฝ่ายนิติบัญญัติต้องชั่งน้ำหนักว่าจะให้การผ่อนปรนภาษีได้มากเพียงใดโดยไม่ทำให้แพ็กเกจโดยรวมกลายเป็นมาตรการที่ทำให้รายได้รัฐลดลง