Commodity

Traders are planning to deliver significant volumes of arabica ​coffee from the world's biggest producer Brazil to ICE exchange warehouses, where stocks have sunk to 26-year lows and ‌driven up prices, dealers, brokers and analysts with knowledge of the matter said.

เทรดเดอร์เตรียมส่งกาแฟอาราบิก้าจากบราซิลจำนวนมากเข้าโกดังของ ICE เพื่อเติมสต๊อกที่ได้รับการรับรองซึ่งลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 26 ปี. โอแลมและ Louis Dreyfus Company ตั้งเป้ารับรองกาแฟเพื่อส่งมอบตามสัญญาฟิวเจอร์สเดือนธันวาคมได้สูงสุด 200,000 ถุง และการส่งออกไปยังแอนต์เวิร์ป เบลเยียมเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด. แม้มีการคาดการณ์ว่าอุปทานจะเกินดุลในฤดูกาล 2026/27 แต่สต๊อกปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าระดับปกติมาก ขณะเดียวกันสภาพอากาศสุดขั้วในบราซิลทำให้การเก็บเกี่ยวล่าช้า จึงยังหนุนให้ราคาฟิวเจอร์สทรงตัวใกล้ $3 ต่อปอนด์.

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้น 6.34% สู่ $107.63 ต่อบาร์เรล เมื่อ 10 กันยายน 2026 หลังเกิดเหตุโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ และความเสี่ยงใหม่ต่อเส้นทางส่งออกผ่านทะเลแดงยิ่งเพิ่มความกังวลด้านอุปทาน. บทวิเคราะห์นี้เจาะแรงหนุนของการดีดตัว ระดับทางเทคนิคสำคัญ และสัญญาณจากการไหลเวียนทางกายภาพที่อาจชี้ทิศทางการเคลื่อนไหวถัดไป.

ผลสำรวจของบลูมเบิร์กระบุว่า ภัยแล้งจากเอลนีโญอาจทำให้ผลผลิตน้ำตาลของอินเดียในปีการผลิต 2026-27 ลดลงมาอยู่ที่ 29-31 ล้านตัน จาก 31 ล้านตันในฤดูกาลปัจจุบัน. ปริมาณฝนมรสุมของอินเดียขณะนี้ต่ำกว่าระดับปกติราว 15% ส่งผลต่อความเสี่ยงต่อผลผลิตอ้อย. หากสต็อกตึงตัว อินเดียอาจต้องนำเข้าน้ำตาล 2-3 ล้านตันเพื่อเสริมคลังสำรอง ขณะที่สัญญาซื้อน้ำตาลดิบล่วงหน้าในนิวยอร์กปรับขึ้นเกือบ 30% ในปีนี้.

เอลนีโญที่รุนแรงขึ้นทำให้ปริมาณฝนมรสุมในอินเดียต่ำกว่าปกติราว 15% และกดดันแนวโน้มผลผลิตน้ำตาลของประเทศ. นักวิเคราะห์ประเมินว่าฤดูกาลหีบน้ำตาล 2026/27 อินเดียจะผลิตได้ 2,900万至3100万吨 ลดลงจาก 3100万吨 ในฤดูกาลปัจจุบัน. องค์การน้ำตาลระหว่างประเทศเคยเตือนว่าตลาดโลกอาจขาดดุลราว 26万吨 ขณะที่อินเดียเปิดทางให้นำเข้าน้ำตาลดิบปลอดภาษีเมื่อเดือนก่อนเพื่อสกัดราคาภายในประเทศที่ทำสถิติสูง. สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำตาลดิบที่นิวยอร์กปรับขึ้นราว 30% แล้วในปีนี้.

ราคาเงินในตลาดโลกยังคงอ่อนตัวจากแรงขายหนักก่อนหน้า ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้น ส่งผลให้กองทุน ETF เงินร่วงมากกว่า 3%. SBI Silver ETF ลดลง 3.2% และ ICICI Prudential Silver ETF ลดลง 3.1%. เงินสปอตลดลงอีก 0.3% อยู่ที่ 63.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากร่วง 5.5% ในวันก่อนหน้า โดยความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสู่ราว 70% ขณะที่ ETF ทองคำก็ปรับลง และน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 6% จากความขัดแย้งด้านภูมิรัฐศาสตร์.

กองทุน Gold ETF ในอินเดียมีเงินไหลเข้าสุทธิเดือนสิงหาคม Rs 2,596 crore เพิ่มขึ้น 67% จาก Rs 1,558 crore ในเดือนกรกฎาคม และเพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบรายปีจาก Rs 2,189.51 crore ในเดือนสิงหาคม 2025. ราคาทองคำปรับขึ้นราว 15% จากเดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคม ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ เงินดอลลาร์อ่อนค่า และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง. ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่านักลงทุนควรมองทองคำเป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงในพอร์ตและคงสัดส่วนที่เหมาะสม แทนการเพิ่มการลงทุนเพียงเพราะกระแสเงินไหลเข้าหรือราคาที่ปรับขึ้น.

ราคาเส้นด้ายฝ้ายในอินเดียปรับขึ้น 60% นับตั้งแต่ต้นปี 2026 มาอยู่ที่ราว 400 รูปีต่อกิโลกรัม จาก 250 รูปีต่อกิโลกรัม. ผลผลิตฝ้ายฤดูกาล 202526 อยู่ที่ 290.91 lakh bales (Provisional) ลดลงจาก 352.48 lakh bales ในฤดูกาล 202021 ทำให้เกิดภาวะขาดแคลนราว 10 lakh bales. ผู้ส่งออกในตีรุปปูร์ระบุว่าต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้นได้ถึง 15% ส่งผลให้กำไรถูกบีบ พร้อมแรงกดดันที่ทำให้ผลบวกจากข้อตกลงการค้าเสรี (FTA) ที่คาดหวังไว้ยังไม่เกิดขึ้นตามที่หวัง.

ราคาทองคำตลาดสปอตปรับขึ้นเล็กน้อย 0.2% มาอยู่ที่ 4,324.79 ดอลลาร์ในวันศุกร์ แต่จนถึงขณะนี้ของสัปดาห์ยังลดลงมากกว่า 2% และมีแนวโน้มปิดลบต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สาม. ก่อนหน้านี้ ตัวเลข PPI ของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมออกมาสูงกว่าคาด ทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยและกดดันราคาทองคำ. ขณะเดียวกัน นักเทรดรอข้อมูล CPI สหรัฐฯ เพื่อประเมินทิศทางนโยบายของเฟดต่อไป. ในกลุ่มโลหะมีค่าอื่น ๆ เงินสปอตลดลง 0.3% และร่วงมากกว่า 4% ในสัปดาห์นี้.

สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 1% อยู่ที่ $108.68 ต่อบาร์เรล ส่วน WTI เพิ่มขึ้น 1% อยู่ที่ $103.45 ต่อบาร์เรล โดยทั้งสองเกณฑ์อ้างอิงมีแนวโน้มปิดสัปดาห์เหนือ $100 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม. การโจมตีที่เพิ่มขึ้นตามเส้นทางเดินเรือสำคัญในตะวันออกกลางยกระดับความกังวลต่อการหยุดชะงักของอุปทาน ทำให้ราคาน้ำมันรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเกือบ 13% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นรายสัปดาห์แรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม. ทองคำทรงตัวใกล้ $4,315 ต่อออนซ์ ขณะที่เงินลดลง 0.3% อยู่ที่ $63.40 ต่อออนซ์.