Macro

ข้อมูลกระทรวงแรงงานสหรัฐระบุว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบรายปี เท่ากับเดือนกรกฎาคม หลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอย่างยูโรและฟรังก์สวิส ตลาดยิ่งตอกย้ำคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ที่ 3.3% โดยแรงกดดันหลักมาจากราคาน้ำมันที่ยังปรับขึ้นต่อเนื่อง ค่าเฉลี่ยน้ำมันดีเซลทั่วประเทศพุ่งกว่า 60% เมื่อเทียบกับปีก่อนมาอยู่ที่ 6.06 ดอลลาร์ต่อแกลลอน และน้ำมันเบนซินอยู่ที่ 4.30 ดอลลาร์ต่อแกลลอน ข้อมูลเงินเฟ้อถูกเผยแพร่ในช่วงที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เตรียมประชุมกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในสัปดาห์หน้าเพื่อพิจารณาว่าจะขึ้นดอกเบี้ยต่อหรือไม่

ดอลลาร์ยังยืนเหนือระดับสูงสุดของสัปดาห์ ขณะที่เงินเยนเผชิญแรงกดดันจากความกังวลต่ออุปทานพลังงานในตะวันออกกลาง. สหรัฐเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนก่อนหน้า ตรงตามคาด โดยแรงหนุนหลักมาจากราคาพลังงานที่ฟื้นตัว. สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และในช่วงการซื้อขายเอเชียขยับขึ้นต่อสู่ 108.96 ดอลลาร์. กระแสหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทำให้ตลาดให้น้ำหนักโอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยสัปดาห์หน้าเพิ่มเป็น 70% และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีขึ้นสู่ 4.965%.

หุ้นสหรัฐปรับตัวลง หลังดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น และต้นทุนน้ำมันดิบพุ่งแรง ส่งผลให้ตลาดกังวลว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันพุธหน้า. น้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้น 6% สู่ระดับ 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความเสี่ยงอุปทานสะดุดที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งยิ่งกระตุ้นความคาดหวังเงินเฟ้อ. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี กดดันมูลค่าหุ้น. ภายใต้แรงกดดันดังกล่าว ดัชนี S&P 500 ลดลง โดยหุ้นเทคโนโลยีอย่าง Nvidia และ Micron Technology นำตลาดลง ขณะที่ Apple ปรับขึ้นสวนทางหลังเปิดตัวสินค้าใหม่.

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือนตามคาด ขณะที่อัตรารายปีอยู่ที่ 5.4% สูงกว่าคาดเล็กน้อย. PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% ต่ำกว่าคาด และเมื่อหักบริการด้านการค้าแล้วเพิ่มขึ้น 0.3%. ราคาพลังงานปรับขึ้นเด่นชัด โดยราคาดีเซลพุ่ง 24.1% เป็นปัจจัยหนุนหลักต่อดัชนีโดยรวม.

กระทรวงแรงงานสหรัฐรายงานว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 5.4% จากปีก่อน สูงขึ้นจาก 4.8% ในเดือนกรกฎาคม และเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน. ความขัดแย้งในตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมันดิบสหรัฐทะลุ $100 ต่อบาร์เรล และราคาน้ำมันเบนซินแบบปกติพุ่ง 44% นับตั้งแต่การโจมตีอิหร่านช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ตามข้อมูลของ AAA. เมื่อหักหมวดอาหารและพลังงานแล้ว PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% จากเดือนกรกฎาคมเป็นสิงหาคม ซึ่งอาจมีผลต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐในระยะถัดไป.

ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐเดือนสิงหาคมและราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น กระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและเพิ่มแรงกดดันต่อตลาดหุ้น. ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 เบสพอยต์ในสัปดาห์หน้าเพิ่มเป็น 70%. เบรนท์พุ่งขึ้น 6% สู่ 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังเส้นทางลำเลียงผ่านช่องแคบฮอร์มุซและทะเลแดงถูกรบกวนจากสงครามสหรัฐ-อิสราเอลกับอิหร่าน. S&P 500 ลดลง 0.59% และ Nasdaq ลดลง 0.59% โดย S&P 500 อ่อนตัวลงเกือบ 3% จากระดับปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อ 13 สิงหาคม แต่ยังบวก 11% ในปี 2026.

อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคมชะลอลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 3.5% แต่ยังสูงกว่ากรอบเป้าหมาย 2-3% ของธนาคารกลาง ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัวที่ 3.6% และสูงกว่าที่คาดไว้ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางย้ำว่าจำเป็นต้องดึงเงินเฟ้อกลับเข้าสู่กรอบเป้าหมาย ส่งผลให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สี่ในช่วงปลายเดือน และอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจแตะระดับสูงสุดในรอบ 15 ปี

ตลาดพันธบัตรสหรัฐถูกเทขายและหุ้นร่วง หลังความพยายามของสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐในการลดสิ่งที่เขาเรียกว่า “ความร้อนแรง” ของตลาดกลับให้ผลตรงข้าม เมื่อกระทรวงการคลังประกาศซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ถึง 20 ปีมูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์. ผลคืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีดีดขึ้นแตะ 4.85% สูงสุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2023 ขณะที่อายุ 20 ปีและ 30 ปีขึ้นไปถึง 5.3%. นาสแด็กร่วง 0.8% ในช่วงกลางวัน และ S&P 500 ลดลง 0.6%. นักลงทุนยังกังวลว่าความขัดแย้งอิหร่านที่ยืดเยื้อและนโยบายการค้าของโดนัลด์ ทรัมป์จะกดดันเงินเฟ้อ ท่ามกลางหนี้สาธารณะสหรัฐที่ทะลุ 40 ล้านล้านดอลลาร์.

ธนาคารรายใหญ่ทั้งสี่แห่งของออสเตรเลียออกมาเตือนถึงโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่ 4 หลัง Westpac เปลี่ยนมุมมอง และตั้งกรณีฐานว่าอัตราเงินสดจะขึ้นไปแตะ 4.60%. ความผันผวนของตลาดข้ามคืนทำให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยสะท้อนความน่าจะเป็น 60% ที่ธนาคารกลางออสเตรเลียจะขยับขึ้น 25 จุดเบสในวันที่ 29 กันยายน และตัวติดตามอัตราดอกเบี้ยของ ASX ก็หันไปคาดว่าจะมีการขยับภายใน 3 สัปดาห์. แรงกดดันมาจากเงินเฟ้อที่ยังยืนอยู่ที่ 3.6% ควบคู่กับการเติบโตเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งกว่าคาด.