บิตคอยน์ร่วงต่ำกว่า 81,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางการเปลี่ยนทิศของตลาดพันธบัตรและการเทขายสินทรัพย์เสี่ยง
บิตคอยน์ซื้อขายต่ำกว่า 81,000 ดอลลาร์ช่วงสั้น ๆ เมื่อวันที่ 22 ต.ค. Nasdaq ลดลงมากกว่า 2% ทองคำสปอตลดราว 2.7% สู่ 4,025 ดอลลาร์ โลหะเงินร่วงราว 5.8% สู่ราว 54.63 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดจาก 5.146% สู่ต่ำกว่า 5% ซึ่งเป็นการลดลงรายวันมากที่สุดในรอบกว่าสองปี น้ำมันดิบ Brent แตะ 114.70 ดอลลาร์ระหว่างซื้อขาย สูงสุดของปีนี้ การร่วงลงเมื่อวันที่ 22 ต.ค. สอดคล้องกับฉากทัศน์ที่แรงกดดันด้านเงินทุนผลักนักลงทุนไปหาพันธบัตรและออกจากสินทรัพย์เสี่ยง บิตคอยน์เคลื่อนไหวไปพร้อมกับหุ้น ขณะที่ทองคำร่วงแม้ผลตอบแทนลดลงและดัชนีดอลลาร์อยู่ต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 1 ต.ค. รายงาน Weekly Markets Monitor วันที่ 19 ต.ค. ของ World Gold Council หัวข้อ “Bonds back in the room” ระบุว่าพันธบัตรรัฐบาลปรับขึ้นระหว่างที่ Nasdaq ร่วง แม้เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง World Gold Council ชี้ว่าความต้องการพันธบัตรในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่กลับมาอาจแย่งเงินลงทุนจากทองคำ World Gold Council ยอมรับว่าผลตอบแทนที่ลดลงทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือทองคำลดลง การเคลื่อนไหวของราคาไม่ได้ยืนยันแหล่งที่มาของแรงซื้อพันธบัตร กระแสเงินใน ETF ทองคำ ผลตอบแทนที่แท้จริง และสถานะฟิวเจอร์สจะช่วยแยกแยะคำอธิบายที่แข่งขันกัน การร่วงแรงกว่าของโลหะเงินสะท้อนความอ่อนไหวต่อสถานะการลงทุนและอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมที่สูงกว่า Meta รายงานรายได้ไตรมาส 3 ที่ 6.46 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 26% เงินลงทุน (capex) 3.49 หมื่นล้านดอลลาร์ Meta มีกระแสเงินสดอิสระติดลบ 2.1 พันล้านดอลลาร์ Meta ปรับเพิ่มขอบล่างของคำแนะนำการใช้จ่ายลงทุนปี 2026 ขึ้น 5 พันล้านดอลลาร์ เป็นช่วง 1.35-1.45 แสนล้านดอลลาร์ Meta ยังประกาศหุ้นประเภทไม่มีสิทธิออกเสียงใหม่ ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยเรื่องการเงินบางส่วน หุ้น Meta ร่วงราว 8% เมื่อวันที่ 22 ต.ค. สเปรด CDS อายุ 5 ปีของ Meta เพิ่มขึ้น 7.6 เบซิสพอยต์ สู่ 114.79 เบซิสพอยต์ ซึ่งเป็นสถิติ สเปรดของ Oracle ใกล้ระดับสถิติ และของ Amazon เข้าใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือน มี.ค. 2020 สัญญาณเครดิตเหล่านี้เกี่ยวข้องกับผู้ออกพันธบัตรรายใหญ่เพียงไม่กี่ราย และดัชนีสเปรดหุ้นกู้ระดับลงทุนและผลตอบแทนสูงในวงกว้างจะต้องยืนยันภาวะตึงตัวด้านเครดิตทั่วตลาด Brent ยังขึ้นเหนือ 111 ดอลลาร์ สูงสุดนับตั้งแต่เดือน พ.ค. หลังการโจมตีของกลุ่มฮูตีในซาอุดีอาระเบียรอบใหม่เพิ่มความกังวลด้านอุปทาน เชื้อเพลิงที่แพงขึ้นดันเงินเฟ้อและลดกำลังใช้จ่ายของครัวเรือนและบริษัท ตลาดให้น้ำหนักราว 78% ว่าดอกเบี้ยจะปรับขึ้นในเดือน ธ.ค. ตลาดคาดว่า Fed จะคงดอกเบี้ยที่การประชุมวันที่ 28 ต.ค. โดยกรอบนโยบายปัจจุบันอยู่ที่ 3.75%-4% แรงช็อกจากน้ำมันหนุนคาดการณ์ดอกเบี้ยสูงขึ้น และจำกัดแรงหนุนที่ทองคำมักได้รับจากผลตอบแทนที่ลดลง ผู้ซื้อพันธบัตรอาจให้น้ำหนักกับความเสี่ยงต่อการเติบโตมากกว่าเงินเฟ้อ แม้ราคาในวันพฤหัสบดีไม่ได้บ่งชี้สมดุลระหว่างความกังวลทั้งสอง รายงานของ Glassnode วันที่ 21 ต.ค. ประเมินต้นทุนซื้อเฉลี่ยใกล้ 81,500 ดอลลาร์สำหรับ ETF บิตคอยน์สปอตสหรัฐ และใกล้ 80,200 ดอลลาร์สำหรับคลังบริษัท (corporate treasuries) Glassnode ยังชี้ว่ามีแรงซื้อสปอตกลับมาบริเวณ 80,000 ดอลลาร์ อุปทานเหนือตลาดอยู่ระหว่าง 85,000-87,500 ดอลลาร์ ซึ่งต้นทุนซื้อของผู้ถือรายเก่าทับซ้อนกับกลุ่มการบังคับปิดสถานะ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ฉบับเร่งด่วนของ S&P Global ประจำวันศุกร์จะเปิดเผยเวลา 9:45 น. ตามเวลาตะวันออก ผลสำรวจสุดท้ายของ University of Michigan จะตามมาที่เวลา 10:00 น. ตลาดคาด PMI ภาคการผลิตอยู่ที่ราว 55.5 เทียบกับ 55.9 ก่อนหน้า และ PMI ภาคบริการอยู่ที่ราว 58.0 เทียบกับ 58.8 ก่อนหน้า ผลสำรวจเบื้องต้นของ Michigan ระบุคาดการณ์เงินเฟ้อระยะ 1 ปีที่ 4.7% และระยะยาวที่ 3.5% พันธบัตรทรงตัว น้ำมันถอยกลับ และหุ้นฟื้นตัว จะบ่งชี้ว่าความต้องการสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงลดลง ขณะที่บิตคอยน์รักษาระดับ 80,000-81,500 ดอลลาร์ จะแสดงว่าแรงซื้อบริเวณต้นทุนซื้อเฉลี่ยดูดซับแรงขาย PMI ที่อ่อนแอลงพร้อมคาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้น จะส่งสัญญาณความกังวลต่อการเติบโตควบคู่กับเงินเฟ้อที่ยังเหนียว ซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมที่ยากขึ้นสำหรับบิตคอยน์ หากปิดรายวันต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ ผู้ถือ ETF และคลังบริษัทโดยเฉลี่ยจะขาดทุน และเบนความสนใจไปที่ True Market Mean ใกล้ 77,600 ดอลลาร์
