บิตคอยน์หลุด 77,000 ดอลลาร์ กังวลเงินเฟ้อกดดัน-เงินไหลออกจาก ETF

บิตคอยน์ (BTC) ร่วงหลุดระดับ 77,000 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 10 ก.ย. และยังคงถอยลงต่อจากโซน 80,000 ดอลลาร์ หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาร้อนแรง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับขึ้น และเกิดแรงขายจากการปิดสถานะเลเวอเรจในตลาดคริปโต ระหว่างวัน BTC ลงไปแตะราว 76,650 ดอลลาร์ ก่อนทรงตัวใกล้ 77,000 ดอลลาร์ แรงกดดันมาจากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมที่เพิ่มขึ้น 5.4% เมื่อเทียบรายปี ทำให้นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักคาดการณ์ว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในสัปดาห์หน้า โดย Reuters ประเมินความน่าจะเป็นใกล้ 70% จากราว 65% ก่อนประกาศ PPI การปรับลงรอบนี้ยังก่อให้เกิดการชำระบัญชี (liquidation) ในตลาดคริปโตประมาณ 562 ล้านดอลลาร์ โดยบิตคอยน์เป็นหนึ่งในแรงเร่ง เนื่องจากสถานะฝั่งซื้อ (long) ถูกบังคับปิดหลังแนวรับบริเวณ 78,000 ดอลลาร์แตก ส่งผลให้ตลาดจับตาโซนรับถัดไปที่ 75,000 ดอลลาร์ แนวรับ 75,000 ดอลลาร์กลายเป็นด่านสำคัญถัดไป ภาพเทคนิคอ่อนตัวลงอย่างรวดเร็วเมื่อ BTC ประคอง 78,000 ดอลลาร์ไม่อยู่ ข้อมูลย้อนหลังวันที่ 10 ก.ย. ระบุว่า BTC ปิดใกล้ 77,188 ดอลลาร์ ลดลงราว 1.4% ในวันเดียว หลังแกว่งทำจุดสูงสุด 78,541 ดอลลาร์ และต่ำสุด 76,705 ดอลลาร์ บทวิเคราะห์เทคนิคล่าสุดชี้ว่า แนวรับขาลงสำคัญลำดับแรกอยู่ที่ 75,000 ดอลลาร์ และหากแรงขายยังคุมเกม อาจถอยไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันแถว 72,500 ดอลลาร์ ด้านแนวต้านอยู่ที่ 78,000 ดอลลาร์ก่อน และโซน 81,000 ดอลลาร์เป็นระดับถัดไป ทำให้โครงสร้างราคาปัจจุบันสะท้อนการไม่ผ่านแนว 80,000 ดอลลาร์ซ้ำๆ Coinpaper เคยชี้ว่าตลาดเปลี่ยนไปมากจากยุคที่ BTC ซื้อขายราว 8 ดอลลาร์ โดยปัจจุบันกองทุน ETF แบบสปอตในสหรัฐฯ ถือครองสินทรัพย์รวมมากกว่า 103,000 ล้านดอลลาร์ แต่ในระยะสั้น ETF เหล่านี้ไม่ได้ช่วยพยุงราคาได้เหมือนช่วงก่อน กระแสเงิน ETF กลับมาเป็นลบอีกครั้ง ETF บิตคอยน์สปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิราว 120.2 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 9 ก.ย. หลังจากวันที่ 8 ก.ย. มีการไถ่ถอนราว 46.6 ล้านดอลลาร์ รวมสองวันใกล้ 167 ล้านดอลลาร์ นับเป็นครั้งแรกตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคมที่เกิดเงินไหลออกติดต่อกันสองวัน กองทุน ARKB เป็นตัวหลักของการไหลออกวันที่ 9 ก.ย. ราว 78 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ IBIT ของ BlackRock ลดลงราว 19.5 ล้านดอลลาร์ การกลับทิศครั้งนี้น่าสนใจ เพราะก่อนเริ่มพักฐานไม่นาน ETF บิตคอยน์เคยดึงเม็ดเงินเข้าเกิน 1,000 ล้านดอลลาร์ภายใน 3 วันทำการ CPI อาจชี้ชะตา: ยืน 75,000 หรือเด้งกลับ ปัจจัยเร่งถัดไปอยู่ที่ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ (CPI) โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับขึ้นแรงไปแล้ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีขึ้นมาราว 4.93%–4.95% ในวันที่ 10 ก.ย. จากแรงหนุนราคาน้ำมันเหนือ 100 ดอลลาร์และเงินเฟ้อที่ยังเหนียว ทำให้ตลาดยกระดับคาดการณ์ดอกเบี้ย ในเชิงเทคนิค เส้นทางของ BTC ชัดเจนขึ้น หากยืนเหนือ 75,000 ดอลลาร์ได้ อาจกลับไปยึด 78,000 ดอลลาร์และลองทดสอบ 80,000–81,000 ดอลลาร์อีกครั้ง แต่ถ้าหลุด 75,000 ดอลลาร์อย่างชัดเจน จะเปิดทางลงสู่เส้นค่าเฉลี่ย 200 วันบริเวณ 72,500 ดอลลาร์ สัญญาณ "โกลเดน ครอส" ที่เกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ยังไม่หายไป แต่ระยะสั้นตลาดถูกขับเคลื่อนด้วยเงินเฟ้อและสภาพคล่องมากกว่า ทิศทางรอบถัดไปจึงขึ้นอยู่กับว่าผู้ซื้อพร้อมป้องกันโซน 75,000 ดอลลาร์หรือไม่ ขณะที่บอนด์ยีลด์ขยับเข้าใกล้ 5%