Доходность 30-летних гособлигаций Японии во вторник в ходе торгов поднималась до 19-летнего максимума 5.33%, что отражает обеспокоенность рынков бюджетной политикой. В США дефицит финансового года достиг $1.8 trillion, а общий госдолг приблизился к $40 trillion, при этом доля частных инвесторов в структуре владения выросла до 73%. Япония примерно на 90% зависит от импорта энергии, а рост ВВП во втором квартале составил лишь 1.1% в годовом выражении при ожиданиях 2.0%. Краткосрочная ставка политики удерживается на уровне 1.0%, а иена к доллару опускалась до 40-летнего минимума.

Доходность U.S. Treasury во вторник поднялась выше 5.33%, достигнув максимума за 19 лет на фоне усиления тревог из‑за устойчивой инфляции и состояния госфинансов США. На этом фоне Nasdaq Composite снизился на 1.3%, а ИИ-ориентированные ETF показали резкое падение: полупроводниковый фонд просел на 4.1%, ETF на генеративный ИИ — на 5.7%. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам указывают, что трейдеры допускают первое с 2023 года повышение ставки ФРС в этом году.

Согласно последнему отчёту 13F, Appaloosa Management во втором квартале увеличила долю в Amazon более чем на 15% — почти до $1.2 billion — а также нарастила позиции в Meta почти на 55% (до около $380 million) и в Alphabet почти на 7% (свыше $661 million), одновременно открыв позицию в Apple более чем на $241 million. В то же время фонд сократил долю в Micron Technology более чем на 41% — до примерно $1.125 billion, при этом Micron осталась второй по величине позицией. Акции Micron за квартал взлетели более чем на 240%, показав максимальный квартальный рост в истории компании.

Финансовый директор OpenAI Сара Фрайар сообщила инвесторам, что корпоративное направление растет быстрее потребительского и уже приносит компании больше выручки. Годовой темп выручки достиг $40 billion, при этом в июле показатель вырос на 20% к предыдущему месяцу, а число бизнес-клиентов — на 32%. Рекламное направление приближается к темпу $1 billion в годовом выражении. Фрайар также отметила, что новейшая модель на 54% эффективнее в agentic coding задачах и что компания недавно снизила цены на пакет своих моделей.

OpenAI столкнулась с волной уходов в руководстве: компанию покинули Дениз Дрессер, Фиджи Симо и Брэд Лайткап, что усилило напряженность в менеджменте на фоне подготовки к IPO при оценке $852 млрд. На этом фоне OpenAI назначила бывшего COO Wiz Дали Райича на должность директора по выручке и сообщила, что в июле регулярная выручка выросла более чем на 20% месяц к месяцу, включая рост на 32% в сегменте бизнес-клиентов. Перестановки в C-suite усиливают обеспокоенность рынков качеством корпоративного управления перед потенциальным размещением.

Акции производителя генераторов ERock в среду взлетели на 23% после того, как компания сообщила о росте портфеля заказов на 1000% год к году — до $1.7 billion. Ключевым драйвером стала Anthropic, согласившаяся купить у ERock 470 megawatts электроэнергии. На этом фоне Bank of America повысил целевую цену ERock с $16 до $19 и подтвердил рекомендацию покупать; ERock вышла на биржу 10 июня по цене IPO $21.50, а Anthropic ожидает размещение позднее в этом году при оценке значительно выше $1 trillion.

Индекс потребительских цен (CPI) в США в июле вырос на 0.1% м/м, а годовая инфляция составила 3.4%, совпав с ожиданиями рынка. После публикации данных американские акции укрепились, поскольку инфляция не превысила прогнозы и ослабила опасения ужесточения политики ФРС. CME FedWatch показал рост вероятности сохранения ставки в сентябре до 62% с 52% днем ранее, а на Kalshi участники оценивают этот сценарий в 69%. Аналитики отметили, что, несмотря на скачок мировых цен на нефть более чем на 20% в июле, отчет CPI снял ключевой риск инфляционного сюрприза.

Eli Lilly подала иски к шести организациям, обвиняя их в незаконной продаже чернорыночных версий экспериментального препарата от ожирения retatrutide, который находится на III фазе клинических испытаний. FDA США заявляло, что продажа потребителям retatrutide и других неутверждённых версий GLP-1-продуктов незаконна и такие препараты не могут законно изготавливаться в виде компаундированных. Компания сообщила, что передала сведения о более чем 200 физических лицах и организациях в ряд ведомств и регуляторов. Таможенно-пограничная служба США перехватила более 690 отправлений нелегальных GLP-1-препаратов в 2025 финансовом году, сообщил Reuters.

Ожидаемый рост прибыли компаний из S&P 500 во II квартале был повышен с примерно 20% в начале сезона отчётности до 47%. Даже без вклада двух акций показатель всё равно превышает 28%, что означает седьмой квартал подряд с двузначным ростом. Ранее сопоставимые всплески — в 2021 и в 2010 годах — в значительной степени объяснялись низкой базой, тогда как нынешняя динамика выглядит более внутренне обусловленной.