Samsung Electronics anticipe un bénéfice d’exploitation de 89,4 trillions de wons au deuxième trimestre 2024, soit un bond de 19 fois sur un an, au-delà des attentes du marché. Le chiffre d’affaires est attendu en hausse de 129% à 171 trillions de wons. L’envolée s’explique par la progression des prix de la mémoire, la demande liée à l’IA s’étendant au-delà de la HBM vers la DRAM et la NAND, selon des données de Citi faisant état de hausses trimestrielles de 44% et 53%. Le groupe reste solide malgré des provisions pour des primes importantes au sein de la division semi-conducteurs.

BIMB Research maintient sa recommandation de « surpondérer » le secteur des plantations et anticipe des prix du pétrole de palme brut (CPO) volatils mais fermes au 2S26, dans une fourchette de 4 200 à 4 800 RM la tonne, pour une moyenne d’environ 4 500 RM. Les principaux soutiens identifiés sont le renforcement des mandats mondiaux de biodiesel, un possible resserrement de l’équilibre offre-demande et un risque El Niño au 2S26 susceptible de limiter la croissance de la production. Malgré un recul de 7% sur un an du bénéfice net cœur agrégé au 1T26, l’établissement prévoit une amélioration progressive à partir du 2T26. L’Indonésie a lancé un nouveau cadre de contrôle des exportations, dont l’impact direct immédiat sur les résultats des sociétés suivies est jugé limité, selon BIMB Research.

Le ringgit malaisien s’est apprécié vendredi matin, s’échangeant à 4.0705/0805 contre le dollar américain, en hausse par rapport à la clôture de la veille. Le mouvement intervient après des chiffres de l’emploi américain de juin nettement inférieurs aux attentes, avec 57.000 créations d’emplois non agricoles contre un consensus de 114.000, tandis que les données d’avril et de mai ont été révisées à la baisse. Ces éléments ont renforcé les anticipations d’un report d’une hausse de taux de la Réserve fédérale. Le ringgit a également progressé face à la livre sterling, au yen, à l’euro, ainsi qu’au peso philippin, à la roupie indonésienne, au baht thaïlandais et au dollar de Singapour.

Le ringgit (MYR) a reculé face au dollar après l’absence de véritable orientation prospective de la Réserve fédérale sous son nouveau président, ce qui a accompagné un renforcement du billet vert et une hausse de l’USD/MYR de RM3.8895 fin février à RM4.1377 au 24 juin. En parallèle, la Malaisie affiche un excédent de compte courant porté à 3% du PIB, tandis que les exportations électriques et électroniques ont bondi de 70.5% sur un an, soutenues par les investissements liés aux centres de données d’IA. Plusieurs établissements maintiennent une cible de fin d’année pour l’USD/MYR dans une fourchette RM3.95–RM4.

L’indice du dollar (DXY) a atteint 101.69 mercredi, un plus haut de 13 mois. La demande a été portée par des achats de valeur refuge après la poursuite des ventes sur les valeurs technologiques américaines, ainsi que par la remontée des anticipations de hausse des taux de la Fed. Selon CME FedWatch, la probabilité d’une hausse en juillet est passée de 9% il y a une semaine à 36%, et celle de septembre a grimpé au-delà de 70%. L’euro, la livre, le dollar australien et le yen ont reculé, le yen glissant à 161.69, près de son plus bas niveau depuis 1986.

Les marchés ont nettement réduit leurs craintes d’une perturbation de l’offre au Moyen-Orient après l’annonce par les États-Unis d’exemptions à certaines sanctions contre l’Iran et après que Washington a indiqué que le détroit d’Ormuz restait ouvert, faisant chuter le Brent de 1.22% à 76.95 dollars le baril. Les opérateurs ont en parallèle relevé leurs anticipations de hausse des taux de la Réserve fédérale, la probabilité d’au moins deux relèvements de 25 points de base passant de 15.2% à 54%. Ce repositionnement a pesé sur les actifs risqués, avec une baisse de 2.9% de l’indice MSCI Asie-Pacifique, un plongeon de 8.1% du Kospi, un recul de 3% du Nikkei 225, tandis que le Nasdaq cédait 1.3% et le S&P 500 0.4%.

Les États-Unis ont annoncé des exemptions partielles aux sanctions contre l’Iran, alimentant l’idée d’une hausse de l’offre de brut, tandis que le Brent, après un bref rebond, a ensuite basculé à plus de 3% de baisse. Les marchés intègrent aussi la perspective d’une Fed plus offensive sous la direction du nouveau président Kevin Warsh, les contrats sur les fed funds indiquant une probabilité implicite de 54% d’au moins deux hausses de taux cette année. Le yen s’est rapproché d’un plus bas de 40 ans et le ministre japonais des Finances a tenu en urgence un échange avec la partie américaine. À Wall Street, les valeurs technologiques ont mené le repli, avec le Nasdaq en baisse de 1,3% et le S&P 500 de 0,4%.

日本纳豆出口量2025年达5248吨，较2017年增长三倍，主要销往中国和美国。受中东战争影响，作为纳豆发酵关键辅料的石脑油出现短缺，推高纳豆生产成本，促使行业提价并重塑其‘高端健康食品’定位。尽管纳豆本身非 traded commodity，但其大规模工业化生产依赖稳定、低成本的大豆原料供应，日本进口大豆采购行为对亚洲大豆现货及日盘相关合约存在边际影响。

Le ringgit devrait rester sous pression cette semaine face au dollar américain, dans une fourchette de RM4.13–RM4.15. Le marché continue de parier sur une hausse de 25basispoint des taux de la Réserve fédérale américaine plus tard cette année, ce qui soutient le billet vert et pèse sur les devises régionales, dont le ringgit. La semaine dernière, la monnaie s’est affaiblie de 4.0555/0600 à 4.1340/1395 et a également reculé face à la livre sterling, au yen, à l’euro et aux principales devises de l’ASEAN.