O índice do dólar (DXY) subiu a 101,44 na quarta-feira, o nível mais alto em 13 meses desde 13 de maio de 2025. O movimento foi impulsionado por compras de proteção após a forte correção global de ações de tecnologia e pela expectativa de alta de juros pelo Fed, com o mercado atribuindo 37% de chance de elevação em julho e 70% em setembro. O iene caiu para 161,57, perto da mínima de dois anos, enquanto o euro recuou a 1,1375 e a libra e o dólar neozelandês também ficaram sob pressão. Alertas verbais de autoridades japonesas não foram suficientes para conter a fraqueza da moeda.

As ações globais recuaram na terça-feira, com o Nasdaq caindo 2,2% e papéis de tecnologia e semicondutores liderando as perdas. Nvidia recuou 4% e Tesla caiu quase 6%, enquanto investidores realizaram lucros antes do balanço da Micron. O ouro caiu 1,93%, para US$ 4.109 por onça, pressionado pela alta dos rendimentos dos Treasuries e pela valorização do dólar. O Brent seguiu abaixo de US$ 80 por barril após uma isenção temporária de sanções ao Irã aliviar preocupações com oferta.

As bolsas globais recuaram na terça-feira, com o Nasdaq caindo 1,6%, o S&P 500 perdendo 1% e as ações de semicondutores recuando 7%. Investidores reforçaram apostas de que o Federal Reserve pode elevar juros de forma mais agressiva para enfrentar a inflação, levando o rendimento do Treasury de 2 anos ao maior nível em 16 meses. O petróleo ficou estável abaixo de US$80, enquanto a isenção temporária de sanções ao Irã reduziu temores de oferta; o iene tocou a mínima em 40 anos e o ouro caiu 1,5%.

A queda global das ações de tecnologia entrou no segundo dia, com o Nasdaq recuando mais de 2% em uma sessão e o S&P 500 caindo 1,6%. A Micron Technology tombou mais de 11%, enquanto ações de semicondutores na Coreia do Sul e no Japão registraram fortes perdas. Investidores avaliam a alta dos custos de computação para IA e a escassez de chips de memória que pressiona preços, além de sinais hawkish do Fed em sua reunião de política monetária de junho, com o mercado precificando ao menos dois aumentos de juros neste ano. A dispensa de sanções dos EUA sobre exportações de petróleo do Irã reacendeu temores de inflação de energia, mas sem indicar interrupção de oferta.

Ataques recentes de drones da Ucrânia a refinarias na Rússia provocaram escassez de gasolina em várias regiões, com alta de preços e longas filas em postos. O índice da Bolsa de Moscou caiu ao menor nível em três anos, enquanto o rublo rompeu o patamar de 75 por dólar, no nível mais fraco desde 6 de maio. O Banco Central da Rússia alertou que a redução na produção de combustíveis pode pressionar a inflação. O episódio representa uma perturbação material para a oferta global de petróleo ao atingir diretamente a etapa de refino.

Os mercados globais recuaram, com os futuros do Nasdaq caindo mais de 2,5% e o setor de tecnologia liderando as perdas. A SpaceX caiu quase 17%, enquanto Meta, Google e Microsoft também tiveram forte baixa. Os rendimentos dos Treasuries dispararam — o papel de 2 anos foi ao maior nível em 16 meses — e o mercado praticamente precificou uma alta de juros em setembro. O índice do dólar atingiu a máxima em um ano, o iene ficou perto do piso de 40 anos e ouro e petróleo também recuaram.

As expectativas de novas altas de juros pelo Federal Reserve ganharam força: futuros de Fed funds passaram a embutir 54% de probabilidade de pelo menos dois aumentos de 25 pontos-base até o fim do ano, ante 15,2%. Com isso, o Nasdaq caiu 1,3% e o S&P 500 recuou 0,4%, com o setor de tecnologia na liderança das perdas. O Brent avançou 0,2%, para US$ 78,03 o barril, mas o movimento foi limitado pela força do dólar. O ouro cedeu 0,2%, para US$ 4.180,38 a onça, enquanto o Nikkei 225 caiu 0,6% e a bolsa de Taiwan contrariou o tom do mercado e renovou máxima.

EUA e Irã realizaram na Suíça a primeira rodada de negociações e acertaram um roteiro para chegar a um acordo final em até 60 dias, o que derrubou os preços do petróleo. Ao mesmo tempo, o novo presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, adotou um tom hawkish ao priorizar o retorno à estabilidade de preços, pressionando os Treasuries para cima. O Nasdaq caiu 1.32%, com Alphabet (-5%), Meta, Amazon e Microsoft em queda, enquanto a SpaceX desabou 16.4%. O foco do mercado se volta ao dado de inflação PCE de quinta-feira e ao balanço da Micron na quarta.

Estados Unidos e Irã realizaram a primeira rodada de conversas na Suíça, e mediadores disseram ter havido “progresso encorajador”, com acordo para elaborar em 60 dias um roteiro para um pacto final, embora persistam divergências sobre o Líbano e o Estreito de Hormuz. Com isso, ações de semicondutores ganharam força e o índice de semicondutores da Filadélfia renovou máxima histórica, com Micron e SanDisk em alta de cerca de 3%. O Nasdaq recuava 0,01%, enquanto o Dow e o S&P 500 subiam levemente. O petróleo chegou a cair 2%, e o mercado reagiu com cauteloso otimismo a uma possível redução do risco geopolítico, sem um vetor único dominante.