Po decyzji USA o zwolnieniu części sankcji wobec Iranu oraz deklaracji, że Cieśnina Ormuz pozostaje otwarta, osłabły obawy o zakłócenia dostaw z Bliskiego Wschodu, a Brent spadł o 1.22% do 76.95 USD za baryłkę. Jednocześnie traderzy istotnie podnieśli wycenę prawdopodobieństwa, że Fed podniesie stopy co najmniej dwa razy po 25 bp w tym roku — z 15.2% do 54%. Zmiana oczekiwań wywołała wyprzedaż globalnych aktywów ryzykownych: indeks MSCI Asia Pacific spadł o 2.9%, Koreański Kospi zniżkował o 8.1%, a Nikkei 225 o 3%. Na Wall Street Nasdaq stracił 1.3%, a S&P 500 spadł o 0.4%.

USA ogłosiły zwolnienie części sankcji wobec Iranu, co podbiło oczekiwania na wzrost podaży ropy; po krótkim odbiciu Brent odwrócił kierunek i spadł o ponad 3%. Jednocześnie rynki wyceniają bardziej agresywne podwyżki stóp w USA pod kierownictwem nowego szefa Fed Kevina Warsha, a kontrakty na stopę funduszy federalnych implikują 54% prawdopodobieństwo co najmniej dwóch podwyżek w tym roku. Jen ponownie zbliżył się do najsłabszych poziomów od 40 lat, a japoński minister finansów odbył pilną rozmowę z przedstawicielem USA. Na Wall Street spadki ciągnęły w dół spółki technologiczne: Nasdaq stracił 1.3%, a S&P 500 spadł o 0.4%.

日本纳豆出口量2025年达5248吨，较2017年增长三倍，主要销往中国和美国。受中东战争影响，作为纳豆发酵关键辅料的石脑油出现短缺，推高纳豆生产成本，促使行业提价并重塑其‘高端健康食品’定位。尽管纳豆本身非 traded commodity，但其大规模工业化生产依赖稳定、低成本的大豆原料供应，日本进口大豆采购行为对亚洲大豆现货及日盘相关合约存在边际影响。

Malezyjski ringgit ma w tym tygodniu pozostać słabszy wobec dolara USA, a kurs ma mieścić się w przedziale RM4.13–RM4.15. Rynki nadal zakładają, że Rezerwa Federalna może jeszcze w tym roku podnieść stopy o 25 punktów bazowych, co wspiera dolara i ciąży walutom regionu, w tym ringgitowi. W ubiegłym tygodniu ringgit osłabił się z 4.0555/0600 do 4.1340/1395 i tracił także wobec funta, jena, euro oraz głównych walut ASEAN.

Izrael i Hezbollah uzgodniły zawieszenie broni w Libanie, a po podpisaniu w tym tygodniu amerykańsko-irańskiego porozumienia pokojowego wzrósł ruch tankowców przez Cieśninę Ormuz. Co najmniej cztery tankowce z ropą, produktami naftowymi i skroplonym gazem płynnym wpłynęły w piątek do cieśniny, kierując się do irackich portów nad Zatoką, wynika z danych MarineTraffic. Analitycy oczekują, że porozumienie może uwolnić ponad 85 mln baryłek ropy „utkniętej” w rejonie Zatoki na rynki globalne i zwiększyć podaż po zniesieniu amerykańskich sankcji na irańską ropę. W efekcie, według prognoz, rynek może stopniowo przechodzić w nadwyżkę, a ceny Brent mają tendencję spadkową w horyzoncie kolejnych kwartałów.

Donald Trump powiedział, że amerykańskie wojsko potajemnie eskortowało przez Cieśninę Ormuz co najmniej 87 tankowców, umożliwiając im nocny przepływ bez świateł po wcześniejszym zniszczeniu irańskich systemów radarowych. Sekretarz obrony Pete Hegseth stwierdził, że w ramach „Project Freedom” przez ten szlak przeprowadzono 125 mln baryłek ropy. Trump dodał, że obecny wypływ statków z cieśniny jest „jakiego nikt nigdy nie widział” oraz wskazał Iranowi 60 dni na wynegocjowanie ostatecznego porozumienia.

Cena ropy Brent spadła z tegorocznych szczytów blisko 100 USD za baryłkę do około 76 USD. Taki ruch powinien przynieść ulgę kosztową gospodarstwom domowym i firmom. W Malezji ceny towarów i usług oraz koszty operacyjne nie obniżyły się jednak w podobnym tempie, co podważa skuteczność przenoszenia spadków cen. Tekst wskazuje, że sytuacja na rynku spot i terminowym ropy może działać jako krótkoterminowy czynnik sprzyjający spadkom notowań Brent i szerzej aktywów powiązanych z ropą.

Premier Malezji Anwar Ibrahim poinformował, że Rosja zgodziła się zagwarantować Malezji długoterminowe dostawy benzyny, ropy i gazu. Dodał, że projekt porozumienia jest gotowy, a do finalizacji pozostają przegląd szczegółów oraz podpisy przedstawicieli firm. Współpraca ma objąć m.in. Petronas i zastąpić rozwiązania odnawiane co roku lub sezonowo. Anwar podkreślił też, że Malezja nie ma obecnie problemów z podażą paliw, a oleju napędowego jest nawet niewielka nadwyżka, którą kraj odsprzedaje m.in. Timorowi Wschodniemu.

马来西亚林吉特周四收盘走弱，兑美元报4.1145/1195，较前一交易日显著下挫。市场预期美联储可能年内加息25个基点，推动美元走强。林吉特同步对日元、欧元、泰铢、印尼卢比、菲律宾比索和新加坡元贬值，仅对英镑微升。该走势由美元强势主导，属外汇市场直接反应。