Samsung Electronics ma opublikować wyniki finansowe przed otwarciem rynku w Korei we wtorek, a rynek oczekuje 18-krotnego wzrostu zysku operacyjnego rok do roku oraz skoku przychodów o 127%. SK Hynix rozpoczął marketing amerykańskiego IPO o wartości 29 mld USD, a notowania mają ruszyć 10 lipca. Obie spółki są kluczowymi dostawcami pamięci HBM wykorzystywanej w zastosowaniach AI, co sprawia, że wyniki Samsunga i oferta SK Hynix są krótkoterminowymi katalizatorami dla koreańskich akcji półprzewodnikowych.

Meta planuje uruchomić biznes chmurowy, w ramach którego ma sprzedawać nadwyżki mocy obliczeniowej z własnych centrów danych AI oraz oferować dostęp do swoich modeli AI, co oznacza jej pierwsze formalne wejście na rynek chmury publicznej. Posunięcie to stawiałoby spółkę w bezpośredniej rywalizacji z Microsoftem, Amazonem i Alphabetem. Doniesienia podbiły kurs akcji Meta do poziomu nawet 10% w ciągu jednej sesji, choć projekt pozostaje na wczesnym etapie i nie ujawniono terminu uruchomienia, cen ani postępów w pozyskiwaniu klientów, wynika z Bloomberga. Od początku roku akcje spółki są mimo to niżej o 8%, a inwestorzy oceniają trwałość wysokich nakładów kapitałowych Meta na AI.

Nvidia po raz pierwszy zajęła pozycję lidera pod względem przychodów na rynku przełączników Ethernet dla centrów danych, osiągając w I kwartale 2026 r. 21,5% udziału wartego 2,1 mld USD. Wzrost napędza system SpectrumX, ściśle zintegrowany z układami AI Nvidii i dopasowany do potrzeb operatorów chmur, którzy chcą szybko wdrażać infrastrukturę, wynika z danych IDC. W tym samym okresie cały rynek osiągnął wartość 10 mld USD, co oznacza wzrost o 61% rok do roku. Firma wskazuje networking jako kluczowy filar wzrostu, choć dywersyfikacja dostawców przez klientów chmurowych może stanowić ryzyko.

Akcje SpaceX po IPO spadają czwarty dzień z rzędu i przed wtorkowym otwarciem tracą kolejne 3%. Kurs cofnął się o ponad 30% ze szczytu 225 USD, co oznacza ok. 400 mld USD ubytku kapitalizacji w ciągu dnia. Wycena spadła z 2,4 bln USD na zamknięciu 16 czerwca do ok. 1,96 bln USD. Presja podaży zbiegła się ze słabością szerokiego segmentu spółek technologicznych, przez co kontrakty na Nasdaq przed otwarciem wskazywały na spadek przekraczający 2,5%, ciągnąc w dół także wysoko wyceniane firmy, takie jak Amazon i Microsoft.

Société Générale ostrzega, że zadłużenie gospodarstw domowych w USA wzrosło do rekordowych 19,9 bln USD, a stopa oszczędności osobistych spadła w kwietniu do 2,6%, czyli w okolice historycznego minimum. Bank wskazuje, że tempo wzrostu dochodów zaczęło słabnąć, a „wydajność” długu w napędzaniu PKB pogorszyła się do najsłabszego poziomu od 70 lat. W ocenie SocGen to ryzyko makroekonomiczne może uderzyć w odporność konsumpcji i wywołać presję na amerykańskie akcje, zwłaszcza indeksy skupione na wysoko wycenianych spółkach technologicznych.

Szef Apple Tim Cook zapowiedział podwyżki cen iPhone’ów, wskazując na gwałtowny wzrost kosztów układów pamięci i magazynowania danych. Asha Sharma, kierująca działem Xbox w Microsoft, oceniła, że firma znalazła się w „kryzysie komponentów sprzętowych”, a ceny elementów pamięci masowej w horyzoncie 2027 mają przekroczyć poziom ponad 5x względem stawek sprzed dwóch lat. Dell, Ford oraz koalicja organizacji branżowych ostrzegają, że boom na AI zaburza relację popytu i podaży na pamięci, co podbija koszty urządzeń końcowych. Trend uderza w marże biznesów sprzętowych Apple i Microsoft, bez odniesień do producentów chipów ani aktywów surowcowych w górnym łańcuchu dostaw.

Trader Ed Elson ostrzegł w tekście na Substacku, że SpaceX, Anthropic, OpenAI i Google łącznie mogą wprowadzić na rynek ok. 350 mld USD nowych akcji — więcej niż wyniosły całe roczne inwestycje VC w USA oraz suma pozyskana w IPO w ostatnich siedmiu latach. Według niego tak duża podaż ma zmusić inwestorów do sprzedaży innych, wysoko wycenianych spółek technologicznych, aby sfinansować zakupy nowej emisji. Elson wskazał, że po debiucie SpaceX kurs spadł jednego dnia o 10% i skrytykował wycenę spółki jako znacznie wyższą niż w przypadku historycznych porównań.

W ciągu trzech dni po IPO SpaceX inwestorzy detaliczni kupili netto akcje za 369,8 mln USD — to czterokrotnie więcej niż łącznie w tym samym czasie w NVIDIA i QQQ. Skala napływu przewyższyła też łączny wynik NVDA, GOOGL, AMZN, MSFT, META, QQQ i SPY, podczas gdy detaliści byli w tym okresie sprzedającymi netto Teslę i Apple. Vanda Research ocenia, że to aktywna rotacja kapitału w ramach technologicznego motywu, a nie spekulacja w stylu meme. Według firmy SpaceX szybko wyrasta na nowego „ulubieńca” inwestorów detalicznych.

W nowszych, zrobotyzowanych magazynach Amazon pilotażowo wdraża system Full Facility Load Balancing (FFLB), który automatycznie zmienia przydziały pracowników wraz ze zmianami wolumenów paczek i obciążenia pracą. Z dokumentów planistycznych wynika, że system przelicza zapotrzebowanie kadrowe mniej więcej co trzy minuty i ma ograniczyć zależność od ręcznych decyzji o obsadzie. Wstępne szacunki wskazują na możliwość odzyskania ok. 193 mln USD rocznie w kosztach pracy oraz redukcję niemal 7 mln roboczogodzin rocznie, według wewnętrznej analizy, z którą zapoznał się Business Insider. Amazon podkreśla jednak, że te prognozy oparto na modelowaniu hipotetycznym, a nie na pomiarach produktywności.