サムスン電子は2024年4〜6月期の営業利益が89.4兆ウォンとなり、前年同期比で19倍に急増する見通しを示した。売上高は129%増の171兆ウォンに拡大するとしている。AI投資の拡大を背景にHBMに加え従来型のDRAMとNANDの価格も大きく上昇し、Citiのデータでは4〜6月期の平均販売価格が前四半期比でDRAMが44%、NANDが53%上がった。半導体部門で高額な賞与費用を計上した一方でも、利益は市場予想を上回った。

BIMBリサーチはプランテーション（農園）セクターの投資判断を「オーバーウエート」に据え置き、2026年下期の粗パーム油（CPO）価格が1トン当たりRM4,200～RM4,800で底堅く推移し、平均は約RM4,500になると見込んだ。支援材料として、世界的なバイオディーゼル混合義務の強化、パーム油の需給バランス引き締まり、2026年下期のエルニーニョリスクによる生産抑制を挙げた。1Q26の業界コア純利益は前年同期比7%減となったが、2Q26以降は四半期ごとに改善するとしている。インドネシアで新たな輸出規制枠組みが始動したものの、同社カバレッジ銘柄の短期収益への影響は限定的だという。

マレーシア・リンギは金曜朝の取引開始時、対米ドルで4.0705/0805と前日終値から上昇した。背景には、米国の6月非農業部門雇用者数が5.7万人増と市場予想（11.4万人）を大きく下回り、4～5月分も下方修正されたことがある。これにより、米連邦準備制度理事会（FRB）が利上げに慎重になるとの見方が強まった。リンギは英ポンド、円、ユーロ、フィリピン・ペソ、インドネシア・ルピア、タイ・バーツ、シンガポール・ドルに対しても上昇した。

マレーシア・リンギット（MYR）は、米連邦準備制度理事会（FRB）の新議長による前向きな指針の不在を背景にドルが強含み、USD/MYRは2月の安値RM3.8895から6月24日にRM4.1377まで上昇した。一方で、経常収支黒字がGDP比3%へ拡大し、電気・電子（E&E）輸出が前年比70.5%増となるなど、AIデータセンター投資の追い風も含めて基礎的条件は下支えされている。複数の機関は、年末のUSD/MYR目標をRM3.95–RM4のレンジに据え置いている。

ドル指数（DXY）は水曜日、主要通貨バスケットに対して101.69まで上昇し、13カ月ぶりの高値を付けた。米国のテック株売りを受けたリスク回避で、安全資産としてドルと債券に買いが入った。利上げ観測も強まり、CME FedWatchによると7月の利上げ確率は1週間前の9%から36%に上昇し、9月は70%超となった。ユーロ、英ポンド、豪ドル、円はいずれも対ドルで弱含み、円は161.69まで下落した。

米国が対イラン制裁の一部を免除し、米側がホルムズ海峡の航行が確保されていると述べたことで、中東の供給混乱への警戒が後退し、ブレント原油は1.22%安の1バレル=76.95ドルとなった。金融市場では、年内に25bpの利上げが少なくとも2回行われる確率が15.2%から54%へ上昇するなど、FRBの引き締め観測が強まり、リスク資産が売られた。MSCIアジア太平洋指数は2.9%下落し、韓国KOSPIは8.1%急落、日経225は3%安となった。米株も下落し、ナスダック総合は1.3%安、S&P500は0.4%安だった。

米国がイランに対する制裁の一部を免除し、原油供給が増えるとの見方が広がったことで、ブレント原油は短期的に反発した後に3%超下落した。新FRB議長に就任したケビン・ウォッシュ氏の下で利上げがより積極化するとの観測が強まり、フェデラルファンド先物が示す年内に少なくとも2回の利上げ確率は54%に上昇した。円は1ドル＝161.55円と横ばいで40年ぶり安値圏に接近し、日本の片山さつき財務相は米側とオンライン協議を行った。米株は大型ハイテク株安が重しとなり、ナスダック総合が1.3%安、S&P500が0.4%安となった。

日本纳豆出口量2025年达5248吨，较2017年增长三倍，主要销往中国和美国。受中东战争影响，作为纳豆发酵关键辅料的石脑油出现短缺，推高纳豆生产成本，促使行业提价并重塑其‘高端健康食品’定位。尽管纳豆本身非 traded commodity，但其大规模工业化生产依赖稳定、低成本的大豆原料供应，日本进口大豆采购行为对亚洲大豆现货及日盘相关合约存在边际影响。

マレーシア・リンギは今週も対米ドルで軟調に推移し、レンジはRM4.13〜RM4.15になる見通し。市場では、米連邦準備制度理事会（Fed）が年内に25basispointの利上げに踏み切るとの見方が根強く、ドル高が地域通貨の重しとなっている。先週はリンギが4.0555/0600から4.1340/1395へ下落し、英ポンド、円、ユーロおよび主要ASEAN通貨に対しても下落した。