金は価格発見の新たな段階に入りました。2025年12月までに、現物金価格は1オンス当たり4,500ドルを超えて急騰し、持続するインフレ、高水準の地政学的リスク、中央銀行の蓄積、世界的な金融緩和政策への期待に押し上げられて史上最高値を記録しました。同時に、シルバーも史上最高値の83.90ドルに到達し、マクロ経済の不確実性が高まる中で、価値保存手段およびインフレヘッジとして貴金属への投資家の関心の復活が裏付けられています。従来の市場が依然として不安定な状況において、投資家は長期的な価値保存手段およびポートフォリオのヘッジとして金にますます注目しています。
ゴールドバック暗号資産の合計時価総額 | 出典: CoinGecko
この復活した需要により、トークン化された金の成長が加速し、このデジタル資産クラスは現在世界的に43億ドルを超える価値があります。これらの資産の中で、Tether Gold (XAUT)は約22億ドルの時価総額で市場をリードし、トークン化された金全体の供給量の52%以上を占めています。その規模、流動性、一貫したオンチェーン活動により、XAUTはデジタル金エクスポージャーの主要な標準として位置づけられ、投資家に物理的所有の摩擦なしに金塊担保価値への効率的なアクセスを提供しています。
このガイドでは、Tether Gold (XAUT)の仕組み、トークン化された金が注目を集める理由、物理的な金を所有することとの比較について詳しく説明します。手数料、保管、流動性、償還、リスクの主要な違いを検討し、どの形の金エクスポージャーが投資戦略に最も適しているかを判断するのに役立ちます。
Tether Gold (XAUT) ゴールドバック暗号資産とは
Tether Gold (XAUT)は、物理的な金の直接所有権を表すブロックチェーンベースのデジタル資産です。各XAUTトークンは、スイスの専門保管庫に保管されたLBMA認定金の1トロイオンスに1:1で裏付けられています。この資産は、Tether Holdingsの子会社であるTG Commodities, S.A. de C.V.によって発行されています。
合成的または価格追跡型の商品とは異なり、XAUTは保有者にシリアル番号で識別可能で、オンチェーンで検証可能な特定の金塊の所有権を付与します。この構造は、従来の金塊所有と現代のデジタルファイナンスの間の橋渡しとなり、投資家が紙の証明書や仲介業者に頼ることなく金を保有、転送、または取引することを可能にします。
XAUTはEthereum上のERC-20トークンとして動作し、24時間365日のグローバル取引、即座の決済、0.000001トロイオンスまでの分割所有を可能にします。2025年後半現在、XAUTは約52万トークンの流通供給量を持ち、16メートルトン以上の保管金を表し、総時価総額は22億ドルを超えています。
Tetherのトークン化金XAUTはどのように機能するか
Tether Goldがどのように機能するかを理解することで、投資家はその構造、セキュリティ、物理的な金を保有するデジタル代替手段としての実用性を評価できます。
1. 物理的金のトークン化
Tether Gold (XAUT)はTG Commoditiesによって発行され、スイスの専門保管庫に保管されたLBMA認定物理金塊により1:1で裏付けられています。各XAUTトークンは1トロイオンスの純金を表し、シリアル番号でオンチェーン検証可能な特定の金塊にリンクされています。この構造により、投資家は保管、保険、輸送の管理なしに物理的な金への直接エクスポージャーを得ることができます。2025年12月現在、16メートルトン以上の金がXAUTを裏付けており、総時価総額は22億ドルを超え、流通する最大のトークン化金資産となっています。
2. Ethereum上の転送可能性とオンチェーン流動性
XAUTはEthereumのERC-20トークンとして発行され、標準的な暗号ウォレットで保有でき、数分で世界中に転送できます。カストディアンと決済期間を必要とする物理的金とは異なり、XAUTは対応する取引所で24時間365日取引できます。
トークンは0.000001トロイオンスまで分割可能であるため、投資家はポートフォリオサイズに関係なく正確なエクスポージャーを得ることができます。この柔軟性により、XAUTは資本制約なしに金エクスポージャーを求める機関投資家のポートフォリオと個人トレーダーの両方に適しています。
3. 償還および決済メカニズム
最小閾値を満たすXAUT保有者は、トークンを物理的金に償還できます。完全な償還には通常、約430トロイオンスのLBMA Good Delivery barの所有が必要で、スイス保管庫からの配送が手配されます。代替案として、保有者はXAUTを市場に売却するか、発行者を通じて現金決済を要求することもできます。1回限りの鋳造または償還手数料が適用され、転送には標準的なブロックチェーン取引手数料がかかります。ただし、ほとんどの投資家にとって、XAUTは物理的配送手段ではなく流動性のある金商品として使用されています。
4. オンボーディングとコンプライアンス要件
発行者から直接XAUTを購入する投資家は、KYC認証を完了する必要があります。要件には以下が含まれます：
• 政府発行の身分証明書
• 住所証明（90日以内）
• 事業体向けの資金証明および所有構造
• 1回限りの確認デポジット
承認後、購入は通常数営業日以内に処理されます。または、ユーザーは対応する取引所でXAUTを直接購入することでオンボーディングを迂回でき、標準の取引所KYCが適用され、24時間365日取引が可能です。
なぜトークン化金が2026年に注目を集めているのか
トークン化金は伝統的金融とブロックチェーンインフラの交差点に位置しています。インフレや市場ストレス期間中に価値を保持する方法を提供しながら、デジタル資産の柔軟性を維持します。金融不安、国債増大、地政学的リスクの環境をナビゲートする投資家にとって、XAUTなどの資産は、金の歴史的信頼とブロックチェーン技術の効率性を組み合わせた代替的な資本保全形式を提供します。
採用が拡大し、規制の明確性が向上するにつれて、トークン化金はニッチ商品ではなく、現代のデジタルポートフォリオのコア構成要素として見られるようになってきています。
XAUTゴールドトークンの成長：2025年の金65%上昇
XAUTの魅力は、物理的裏付け、オンチェーン透明性、流動性の組み合わせにあります。各トークンは保険付きスイス保管庫に保管された特定の金塊に対応し、保有者は公開検索ツールを通じて金塊の詳細を確認できます。同時に、XAUTは暗号市場で継続的に取引され、投資家は市場時間を待ったり仲介業者に頼ったりすることなく金エクスポージャーを出入りできます。
2025年12月現在、XAUTは時価総額で最大のトークン化金資産として一貫してランクインしており、日次取引量は3億ドルを超えることが多くあります。この流動性により、物理的商品よりもデジタル商品として機能する金担保資産を求めるトレーダー、ポートフォリオマネージャー、機関にとって特に魅力的です。
Tether Gold (XAUT)は物理的金とどう異なるか
XAUTと物理的金の両方が同じ基礎資産へのエクスポージャーを提供しますが、それらの保管、取引、アクセス方法は大きく異なります。XAUTトークン化金と物理的金の間のこれらの上位5つの違いを理解することで、目標、投資期間、リスク許容度に最も適したオプションを選択するのに役立ちます：
1. 所有権と保管：XAUTは、スイス保管庫に保管されたLBMA認定金の直接デジタル所有権を表し、各トークンはオンチェーンで検証可能な金塊にリンクされています。物理的金は直接所有または第三者保管を必要とし、保管、保険、セキュリティの責任を所有者に課します。
2. 保管、コスト、メンテナンス：XAUTは保管と保険のコストを排除します。専門の保管庫プロバイダーが保管を処理するためです。対照的に、物理的金の所有には、保管庫料、保険料、輸送費などの継続的な費用が伴います。
3. 流動性と取引アクセス：XAUTは世界の暗号取引所で24時間365日取引され、ほぼ即座の決済により、投資家はいつでもポジションを出入りできます。物理的金の取引はディーラーの営業時間に限定され、しばしば決済が遅く価格交渉が必要です。
4. 柔軟性と分割可能性：XAUTは0.000001トロイオンスまで分割でき、少額または段階的投資に対応できます。物理的金は固定のバーまたはコインサイズで販売されるため、柔軟性が制限され、必要資本が増加します。
5. 検証、透明性、アクセシビリティ：XAUT所有権は金塊のシリアル番号と公開記録を通じてオンチェーンで検証でき、裏付けの透明な証明を提供します。物理的金は手動検査または第三者検証を必要とし、輸送や安全保管などの物流上の障壁があります。
Tether Gold (XAUT) vs. Pax Gold (PAXG) ゴールド暗号：主な違いの概要
XAUTとPAXGはどちらも物理的金へのトークン化されたエクスポージャーを提供しますが、若干異なる投資家ニーズに対応しています。XAUTは流動性、柔軟性、オンチェーン使いやすさを優先し、高速取引とデジタル市場との seamless 統合を求める暗号ネイティブユーザーに人気です。対照的に、PAXGはNYDFS監督と定期的な第三者監査によって支えられた規制の明確性と機関の信頼のために構築されています。要約すると、XAUTは流動性とアクセシビリティを重視し、PAXGはコンプライアンス、透明性、長期的な資本保全を強調しています。
どちらが優れているか：XAUTトークン化金か物理的金か？
XAUTは速度、柔軟性、デジタルアクセスを求める投資家により適しています。ユーザーは即座に金エクスポージャーを得て、24時間365日取引し、保管、輸送、保険を心配することなくポートフォリオを再調整できます。トレーダー、ポートフォリオマネージャー、暗号ネイティブユーザーにとって、XAUTは流動性があるオンチェーン版の金として機能します。
一方、物理的金は、金融システム外での直接所有と長期的な資産保全を優先する人々にアピールします。バーまたはコインを保有することで発行者やブロックチェーンへの依存を取り除きますが、保管コスト、セキュリティの懸念、低い流動性を導入します。
多くの投資家にとって、最も実用的なアプローチはハイブリッド戦略で、長期的セキュリティのために物理的金を保有し、デジタルポートフォリオ内での流動性、ヘッジ、戦術的ポジショニングにXAUTを使用することです。
Tether Gold (XAUT) 暗号の入手方法
XAUTは主に2つの方法で取得できます：
1. Tetherからの直接発行：資格のある購入者は、身元確認と最小購入閾値を条件として、発行者から直接XAUTを購入できます。物理的償還も対象保有者に利用可能で、スイス保管庫から金が配送されます。
2. セカンダリ市場取引：ほとんどのユーザーは、USDTやその他のペアと深い流動性で取引されるBingXなどの暗号取引所を通じてXAUTにアクセスします。これにより投資家は物理的資産を扱ったり物流に対処したりすることなく、即座に金エクスポージャーを得ることができます。
従来の金ETFとは異なり、XAUTは年間保管または管理手数料を請求しません。代わりに、ユーザーは標準的なブロックチェーン取引コストと、発行者から直接トークンを鋳造または償還する際の1回限りの手数料を負担します。
BingXでTether Gold (XAUT)を購入する方法
BingXは、金への長期エクスポージャーや短期取引機会を求める場合に、Tether Gold (XAUT)を取引する複数の方法を提供します。統合されたBingX AIツールにより、ユーザーは価格動向を分析し、リスクを管理し、現物および先物市場の両方でより効率的に取引を実行できます。
現物市場でのXAUTトークンの購入、売却、保有
BingX AIで提供される現物市場でのXAUT/USDT取引ペア
現物取引は、レバレッジなしで金担保資産への直接エクスポージャーを求める投資家に理想的です。
1. BingX現物取引を開き、XAUT/USDT取引ペアを検索します。
2. ライブ価格チャートを確認し、BingX AIインサイトを活性化してトレンド方向、サポート、レジスタンスレベルを特定します。
3. 即座の実行のために成行注文、または特定価格で購入するために指値注文を選択します。
4. 取引を確認し、ウォレットでXAUTを保有するか必要に応じて転送します。
現物市場でのXAUT暗号取引は、長期投資家、ポートフォリオ多様化、レバレッジまたは強制決済リスクなしに金エクスポージャーを求めるユーザーに最も適しています。
Tether Goldの購入方法の詳細については、包括的なガイドをご覧ください。
先物市場でのレバレッジによるXAUT価格変動の取引
BingX AIで提供される先物市場でのXAUT/USDT無期限契約
より上級のトレーダーのために、BingXはXAUT/USDT無期限先物も提供し、基礎資産を所有することなく金価格変動への投機を可能にします。
1. 先物セクションに移動し、XAUT/USDT無期限契約を選択します。
2. 市場見通しに基づいてポジションタイプ（ロングまたはショート）を選択します。
3. レバレッジ（例：5倍または10倍）を選択し、ポジションサイズを定義します。
5. 資金調達費用、証拠金レベル、未実現損益をリアルタイムで監視します。
XAUT先物でのロングまたはショートに加えて、BingX先物市場で暗号で直接金先物を取引することも可能です。
先物取引では金価格の上昇と下落の両方から利益を得ることができますが、より高いリスクも伴います。特に高いボラティリティ期間中は適切なリスク管理が不可欠です。
XAUTゴールドトークンの購入は安全か？
Tether Gold (XAUT)は物理的金へのオンチェーンエクスポージャーを得る規制された方法を提供しますが、他の金融商品と同様にトレードオフがあります。各XAUTトークンは専門保管庫に保管されたLBMA認定金塊により1:1で裏付けられ、所有権はオンチェーンと発行者の保管記録の両方に記録されています。保有者は公式検索ツールを通じて金塊のシリアル番号を確認でき、裏付けのない金や再担保化された金のリスクを軽減します。
しかし、XAUTはリスクフリーではありません。所有権は発行者TG Commoditiesの運営完全性と、償還および保管サービスの継続的な利用可能性に依存しています。ERC-20トークンとして、XAUTはウォレットセキュリティ、スマートコントラクトエクスポージャー、ネットワーク手数料を含む標準的なブロックチェーンリスクも負います。XAUTは一般的に暗号ベースの金商品の中で安全なものの一つと考えられていますが、手に物理的金塊を保有することと同等とは見なされるべきではありません。
Tether Gold購入時の主要リスクと実用的考慮事項
1. 発行者と保管リスク：XAUTは発行者が金準備を維持し、保管庫保管を管理し、償還を処理することに依存しています。これらの運営の中断は、アクセスや流動性に影響を与える可能性があります。
2. 償還制約：物理的償還には通常約430トロイオンスの完全なLBMAバーが必要で、ほとんどの小売投資家にとって直接償還は実用的ではありません。したがってほとんどのユーザーはXAUTを償還手段ではなく取引可能な金代理として扱っています。
3. ブロックチェーンとウォレットリスク：ERC-20トークンとして、XAUTはウォレットセキュリティリスク、フィッシング攻撃、ユーザーエラーの対象となります。秘密鍵の紛失や侵害されたウォレットは資金の永続的な損失を引き起こす可能性があります。
4. 手数料と市場コスト：XAUTには継続的な保管手数料はありませんが、ユーザーはネットワークガス手数料、取引手数料、または発行者と直接やり取りする際の1回限りの償還手数料を負担する可能性があります。
5. 規制とアクセスリスク：XAUTの利用可能性は管轄区域に依存します。特定の地域では発行者を通じた直接購入または償還に制限を受ける場合があり、セカンダリ市場が主要なアクセスポイントとなります。
結論：2026年にTether Gold (XAUT)を購入すべきか？
XAUTは物理的保管なしに金エクスポージャーを求め、24時間365日取引とブロックチェーンベース決済の柔軟性を持つ投資家によく適しています。多様化されたポートフォリオ内のデジタル金配分として最も効果的で、特に既に暗号市場で活動している人々に適しています。
しかし、直接所有、オフライン保管、最小限のカウンターパーティリスクを優先する投資家は依然として物理的金を好む可能性があります。多くの人にとって、長期的セキュリティのために物理的金を、流動性と戦術的ポジショニングのためにXAUTを保有する混合アプローチが最もバランスの取れたソリューションを提供します。