La hausse des attaques contre le transport maritime en mer Rouge a propulsé le Brent de 7,5% sur une séance, tandis que le WTI a franchi le seuil de 100 dollars. Les craintes de perturbations de l’offre se sont accrues, alors que le rendement du Treasury américain à 10 ans est monté à 4,96%, ravivant l’inquiétude sur l’inflation. Dans ce contexte, les principaux indices de Wall Street ont terminé en baisse. En Australie, le marché est attendu en recul de 0,9% à l’ouverture et le dollar australien s’est replié à 71,5 cents US face au billet vert.

Lors du symposium de Jackson Hole, le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a averti que l’inflation restait tenace et a laissé entendre que de nouvelles hausses de taux pourraient être envisagées. Les trois principaux indices américains ont terminé en baisse, avec le S&P 500 à -0,25% et le Nasdaq à -0,5%. Les valeurs technologiques ont évolué en ordre dispersé, Nvidia reculant de 4,3% et Marvel Technology de plus de 10%, tandis qu’Alphabet et Apple ont progressé. Les contrats à terme sur l’ASX 200 indiquent une ouverture en baisse de 0,4%.

La plus grande mine d’or du Queensland, Ravenswood Gold, a bouclé un refinancement de 1,4 milliard de dollars, mettant fin à des obligations de couverture conclues à des niveaux bien inférieurs au prix actuel de l’or (4 100 $/once). La nouvelle structure permet à l’entreprise de mieux profiter d’un environnement de prix élevés et soutient un plan visant à porter la production annuelle de 134 000 onces à 200 000 onces d’ici 2027. Cette opération ne modifie pas les fondamentaux de l’offre et de la demande sur le marché au comptant, mais renforce la capacité des producteurs à convertir la hausse des prix en rentabilité et à maintenir leurs investissements.

Les sucreries Racecourse et Farleigh de Mackay Sugar, en Australie, sont restées à l’arrêt pendant environ une semaine après une cyberattaque attribuée par un groupe de rançongiciel russophone, « The Gentlemen ». Depuis le 10 juin, l’activité n’a repris que partiellement, avec un broyage manuel limité et des essais de vapeur en vue d’un redémarrage progressif prévu d’ici la fin de semaine. La perturbation a conduit 1 300 exploitations sous contrat à suspendre la récolte, certains agriculteurs craignant une fin de saison plus tardive, une baisse de la teneur en sucre de la canne et des coûts en hausse. À court terme, l’épisode affecte surtout le rythme des livraisons physiques de sucre, sans modification des données sur les grandes zones de production mondiales ni des stocks.

Le groupe japonais Inpex et des syndicats australiens sont parvenus à un accord de principe sur le conflit social du site de GNL d’Ichthys, mettant fin à plusieurs semaines de grève et permettant une reprise normale des opérations. Le texte prévoit une hausse salariale annuelle de 3,75% et des dispositions sur la sécurité de l’emploi, sous réserve d’un vote des adhérents. Le complexe produit environ 8,9 millions de tonnes de GNL par an, principalement exportées vers l’Asie, et les arrêts de travail avaient retardé l’expédition de plusieurs navires. L’épisode a pesé sur le rythme de l’offre mondiale de GNL à court terme et sur la volatilité des prix spot en Asie.

Les États-Unis devraient signer cette semaine un protocole d’accord permettant de lever une partie des sanctions visant les exportations de pétrole iranien, y compris des exemptions pour les services bancaires, de transport et d’assurance. L’Iran disposerait de plus de 100 millions de barils de brut en stock et en stockage flottant, dont 60 millions de barils en dehors du champ des sanctions américaines. Une telle mesure augmenterait sensiblement l’offre mondiale de pétrole et pèserait directement sur les cours internationaux.

La hausse historique des prix du pétrole après l’opération militaire « Epic Fury » menée fin février par les États-Unis et Israël contre l’Iran a déclenché un choc sur les carburants, avec un diesel qui a doublé du jour au lendemain en Australie. Les secteurs du transport, de l’agriculture et du tourisme disent subir une pression immédiate sur les coûts et l’activité. La réduction de la taxe sur les carburants, censée prendre fin le 30 juin, pourrait ne pas être prolongée faute de décision. Des experts soulignent que les réserves stratégiques relevant de l’Agence internationale de l’énergie ont été largement entamées et que le réapprovisionnement prendra 18–24 mois, prolongeant la tension sur les coûts.

Le détroit d’Ormuz devrait rouvrir dans les prochains jours, après plus de trois mois de blocage ayant perturbé près d’un cinquième du transport maritime mondial de pétrole. Les États-Unis et l’Iran ont conclu un accord de cessez-le-feu, Donald Trump affirmant que le passage serait « complètement » rouvert et gratuit. Le Brent est passé de moins de 70 $US le baril en février à plus de 120 $US en avril. Des analystes estiment qu’un rétablissement complet du trafic maritime prendra 3 à 6 mois, même si les prix à terme pourraient reculer rapidement et les prix au comptant baisser en quelques semaines.

L’éventualité d’un accord de cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran a soutenu une forte hausse de Wall Street, avec le Nasdaq en hausse de 3,1% et le Dow Jones clôturant à un record, tiré par les valeurs technologiques. L’action SpaceX a bondi de 19,6% lors de sa deuxième séance après l’IPO, stimulée par l’annonce de la prise de participation de la milliardaire australienne Gina Rinehart. En Australie, la Banque de réserve d’Australie (RBA) doit se prononcer sur les taux, le marché anticipant largement un statu quo. Les contrats à terme sur l’ASX suggèrent un léger repli à l’ouverture.