Les contrats à terme sur le Nifty 50 indiquent une ouverture en hausse, prolongeant une série de quatre séances de progression et portant l’indice à un sommet de 10 semaines. L’élan est soutenu par quatre séances consécutives d’achats nets d’investisseurs étrangers (2,43 milliards de roupies lundi), ainsi que par des prépublications positives, notamment dans les banques et chez Titan, dont l’activité grand public a progressé de 41% sur un an au premier trimestre. Le Brent se maintient près de 72 dollars le baril et l’accélération des pluies de mousson renforce également le sentiment, selon Reuters.

Rivian prévoit une offre publique qui augmenterait le nombre d’actions en circulation et diluerait la participation des actionnaires existants. Le groupe indique vouloir utiliser le produit de l’opération pour ses besoins généraux, notamment pour financer des apports en fonds propres dans le cadre de son accord de prêt avec le département américain de l’Énergie. Parallèlement, Rivian a relevé sa prévision de chiffre d’affaires du deuxième trimestre à 1,55–1,65 milliard de dollars, au-dessus des attentes du marché estimées à 1,45 milliard de dollars, selon des données compilées par LSEG. Cette annonce d’augmentation de capital a toutefois ravivé les inquiétudes sur la dilution et les besoins de financement, entraînant un repli du titre.

Le groupe aurifère australien Genesis a lancé une offre de rachat sur Vault, combinant numéraire et actions, pour un montant de 3,9 milliards de dollars australiens. La proposition valorise Vault avec une prime de 15,7% par rapport à sa dernière clôture, afin de rapprocher des gisements à haute teneur situés à 25 km des installations de traitement existantes. Genesis estime les synergies à environ 2 milliards de dollars australiens. En cas de finalisation, l’ensemble afficherait jusqu’à 700,000 onces de capacité de production annuelle et une capitalisation de A$12.6 billion.

JPMorgan a fortement abaissé son objectif sur l’or pour le quatrième trimestre 2024 à 4 500 dollars l’once, contre 6 000 dollars anticipés en juin. La banque estime que les risques pour cette prévision penchent à la baisse, en raison d’une demande plus faible que prévu dans des secteurs clés et de la possibilité d’un relèvement des taux de la Fed plus tôt si les données restent solides. L’or au comptant s’échange actuellement à 4 174,21 dollars l’once. JPMorgan a aussi réduit ses attentes de prix à court terme pour l’argent, le platine et le palladium, tout en maintenant une vision haussière à long terme sur l’or.

À l’approche de l’Independence Day, la demande d’essence aux États-Unis a atteint 9,13 millions de barils par jour, un plus haut sur un an. Les stocks nationaux se situent à 214 millions de barils, soit environ 8% de moins qu’un an plus tôt, tandis que ceux de la côte du golfe du Mexique sont tombés à 76,48 millions de barils, leur plus bas niveau depuis octobre 2024. Des arrêts imprévus de raffineries, combinés à l’arrivée de la saison des ouragans dans l’Atlantique, tendent l’offre à court terme, malgré une brève détente des prix liée à l’apaisement des tensions avec l’Iran.

Les grandes compagnies pétrolières américaines devraient afficher au deuxième trimestre leurs profits les plus élevés depuis 2022, Exxon Mobil étant attendue à 15,9 milliards de dollars de bénéfice net ajusté et Chevron à 9,9 milliards. Les marges de raffinage se sont renforcées, avec un crack spread essence à 25 dollars le baril (+16 sur un trimestre) et un crack diesel à 45 dollars. Malgré le reflux du brut, les prix de détail de l’essence restent environ 22% au-dessus de leur niveau d’avant-guerre, ce qui alimente la pression de l’administration Trump pour les faire baisser et la menace d’enquêtes pour « price gouging ». Le secteur affirme que les bénéfices des raffineries reflètent surtout la tension sur les stocks et les coûts réglementaires, et pas uniquement le prix du pétrole brut.

Les contrats à terme sur le Brent ont reflué d’un sommet de 126 dollars le baril en mai à un niveau légèrement supérieur à 70 dollars, proche des niveaux d’avant-guerre. Les stocks mondiaux doivent encore être reconstitués, tandis que des capacités endommagées par la guerre ne sont pas entièrement rétablies, ce qui accroît les risques. Le groupe OPEP+ doit se réunir dimanche, une réunion susceptible d’apporter de nouveaux indices sur la politique d’offre. À ce stade, l’issue de cette réunion n’est pas connue.

La croissance de l’emploi non agricole aux États-Unis a fortement ralenti en juin et les chiffres des deux mois précédents ont été révisés à la baisse, signe d’un marché du travail en refroidissement. Les marchés ont abaissé la probabilité d’une hausse des taux de la Fed en septembre de 75% à 53%. Dans le même temps, l’indice du dollar a reculé de 0,2% sur la séance et s’établissait à 100.77, se dirigeant vers sa plus forte baisse hebdomadaire depuis avril. Ce jeu de données a directement pesé sur le billet vert et constitue un catalyseur baissier clair pour le DXY.

Les actions indiennes ont ouvert en hausse vendredi, le Nifty 50 gagnant 0,83% à 24 375,65 points et le BSE Sensex 0,84% à 78 152,34 points. Le secteur des technologies de l’information a mené les gains avec une progression de 1,9%, HCLTech bondissant de 5,2% après l’annonce d’un partenariat stratégique de 1,14 milliard de dollars avec une entreprise européenne. Le mouvement a été soutenu par un rapport sur l’emploi américain de juin plus faible, ainsi que par des révisions à la baisse des deux mois précédents, qui ont renforcé l’idée d’un relâchement des anticipations de hausse des taux de la Réserve fédérale, selon Reuters.