За тиждень до 19 серпня американські інвестори другий тиждень поспіль були чистими покупцями фондів акцій, забезпечивши чистий приплив $11.72 billion. Найбільше коштів залучили фонди великої капіталізації та multi-cap — $9.58 billion і $1.36 billion відповідно, тоді як фонди mid-cap і small-cap зафіксували невеликі відпливи. Ринки отримали підтримку від сильного сезону звітності та пом’якшення інфляційних даних, хоча розпродаж на ринку облігацій і зростання цін на нафту створювали тиск.

Європейські акції в п’ятницю незначно зросли завдяки подорожчанню золота, однак за підсумками тижня індекси все ще можуть завершити в мінусі. Інвестори оцінюють тривалий тиск на світових ринках облігацій, а дипломатичний тупик у Перській затоці підштовхнув нафту вгору та посилив інфляційні побоювання. Дані LSEG/Lipper свідчать, що за тиждень до 12 серпня в європейські акції надійшло $2.44 billion — найбільший тижневий приплив із тижня, що завершився 25 лютого. Brent піднімалася до місячного максимуму $94.71, після чого почалася фіксація прибутку.

Індія на тлі рекордних внутрішніх цін на цукор запровадила ліміти запасів для великих споживачів: ті, хто використовує понад 10 метричних тонн на місяць, не можуть тримати запаси більш ніж на 15 днів. Норми діятимуть з 1 вересня до 11⁠30 листопада. Раніше уряд уже зобов’язав дилерів обмежити запаси 30 днями, однак за останній місяць ціни зросли на 10% до історичного максимуму. Через подальше скорочення пропозиції та пожвавлення попиту у святковий період очікується, що протягом наступних трьох місяців ціни залишатимуться високими.

Акції Moderna подвоїлися й піднялися до дворічного максимуму $140.19, додавши компанії близько $30 млрд ринкової капіталізації за день, а обсяг торгів перевищив 50-денне середнє більш ніж у 15 разів. Папери Merck зросли на 10% і оновили історичний максимум. Leerink Partners підвищила прогноз продажів цієї терапії у 2032 році з $1.2 млрд до $1.4 млрд. Дані ORTEX показали, що короткі позиції в Moderna становлять 13.5% вільного обігу, і аналітики вказують на посилення тиску шорт-сквізу.

На Лондонській біржі металів (LME) на ринку міді розгорнувся різкий шорт-сквіз: премія готівкової міді до тримісячного контракту в понеділок злетіла до $545 за метричну тонну — максимуму з 2021 року, а спотова ціна сягнула рекордних $14,912 за тонну. У вівторок вранці спред «tom-next» — вартість перенесення позиції на один день — підскочив до $110 за тонну. Щоденні звіти біржі щодо позиціонування показали, що один великий лонг контролював 30%–40% варрантованих запасів, а два — 50%–80% кожен, тож сукупна довга позиція перевищувала весь доступний метал у системі складів LME. Паралельно премія на мідь на CME також зросла до $430 за тонну.

Спільна вакцина Moderna та Merck проти меланоми показала успіх у великому клінічному випробуванні за участю 1,137 пацієнтів із високим ризиком після операції. Проміжні дані раніше показали, що терапія знижує ризик рецидиву або смерті за п’ять років на 49%. Аналітики Barclays прогнозують, що до 2035 року продажі можуть сягнути близько $3 billion для лікування меланоми. На цьому тлі акції Moderna різко зросли на премаркеті, тоді як Merck додала 7.5%.

Основні індекси Волл-стріт у вівторок рухалися різноспрямовано: геополітична напруга затьмарила силу технологічного сектору. Dow Jones знизився на 0.37%, S&P 500 — на 0.13%, тоді як Nasdaq додав 0.12%. Ф’ючерси на Brent піднялися приблизно на 0.3%, а енергетичний сектор зростав слідом. У фокусі були техакції після повідомлення про прогноз Anthropic щодо виручки у 2028 році на рівні близько $190 billion–$200 billion, повідомляє Reuters.

Після публікації даних про інфляцію в США ринки посилили очікування, що Федрезерв збереже ставки без змін, а індекс долара знизився на 0.3%. Спотове золото на цьому тлі подорожчало на 0.7% до $4,379.95 за унцію. Срібло також додало 0.7%, платина зросла на 1.8%, а паладій — на 1.1%. Ф’ючерси на ставки показують, що ймовірність підвищення у вересні впала до 33% із 55% раніше.

Індекс цін виробників (PPI) для кінцевого попиту у США за липень зріс на 0.1% м/м, що нижче за очікувані 0.2%, і це ще більше послабило ринкові очікування щодо підвищення ставки ФРС у вересні. Індекс долара знизився на 0.25% до 99.67, тоді як євро додав 0.32%. Єна зміцнилася на тлі повідомлень, що Банк Японії може підвищити ставки вже у вересні. На сировинних ринках ф’ючерси на Brent зросли на 1.45% до $88.33 за барель, американська нафта — до $82.27, а спотове золото піднялося на 0.69% до $4,380.03 за унцію.