До грудня 2025 року спотове золото перевищило $4500 за унцію, збільшивши орієнтовну загальну ринкову капіталізацію надземного золота до понад $30 трильйонів. Ця віха ставить золото попереду ринкової капіталізації таких компаній, як Apple (≈ $4,0 трильйона) та Microsoft (≈ $4,1 трильйона), і на відстані витягнутої руки від Nvidia (≈ $4,4 трильйона), що зміцнює позицію золота як одного з найцінніших активів у світі. Зростання було зумовлене постійною геополітичною невизначеністю, продовженням купівлі центральними банками та очікуваннями пом'якшення глобальної монетарної політики.
Джерело: Gold Price
Зростання цін на золото також поширилося на простір цифрових активів. За даними CoinGecko, ринок токенізованого золота зріс приблизно до $4,5 мільярда загальної ринкової капіталізації, при цьому торгова активність залишається високою, оскільки інвестори шукають стабільності поряд з цілодобовою ончейн-ліквідністю. Представлення золота на основі блокчейну все частіше розглядаються як міст між традиційним збереженням вартості та крипто-нативною доступністю.
У цій статті ми розглянемо 10 найкращих криптотокенів, забезпечених золотом, які варто відстежувати у 2026 році, досліджуючи, як кожен проєкт поєднує фізичні золоті резерви з інфраструктурою децентралізованих фінансів і що відрізняє їх на дедалі конкурентнішому ринку токенізованого золота.
Що таке криптотокен, забезпечений золотом, і як працює токенізоване золото?
Джерело: Ціна BingX XAUT
Криптотокени, забезпечені золотом, — це цифрові активи, що представляють перевірене право власності на фізичне золото, яке зберігається в безпечних, аудитованих сховищах. Кожен токен зазвичай прив'язаний 1:1 до певної ваги золота, найчастіше до однієї тройської унції, що є стандартом, який використовується Tether Gold (XAUT) та PAX Gold (PAXG). Це означає, що власники можуть торгувати токеном на біржах або обмінювати його на базовий метал, залежно від умов емітента.
Як працюють токенізовані золоті токени
1. Придбання фізичного золота: Емітент купує злитки, сертифіковані LBMA, і зберігає їх у регульованих сховищах, таких як Brink's, Malca-Amit або швейцарські об'єкти. Станом на вересень 2025 року Tether підтвердив 375 572 унції, близько 11,6 тонн, що забезпечують XAUT, які зберігаються у Швейцарії.
2. Карбування токенів на блокчейні: Кожна одиниця золота, що зберігається у сховищі, токенізується за допомогою смарт-контрактів, найчастіше на Ethereum (ERC-20) або Tron (TRC-20), створюючи прозорий ончейн-запис.
3. Перевірка резервів 1:1: Токени в обігу повинні відповідати точній кількості фізичного золота, що зберігається. Провідні емітенти публікують аудити та звіти про атестацію, що дозволяє громадськості перевіряти резерви в будь-який час.
4. Викуп та спалювання: Токени можуть бути викуплені за фізичне золото, часто мінімальними одиницями викупу, такими як 430 унцій, або конвертовані в готівку. Викуплені токени спалюються для підтримки прив'язки.
Ця структура поєднує роль золота як активу-притулку з перевагами крипто, включаючи дробове володіння, цілодобову глобальну ліквідність та низькі витрати на перекази. Це також підвищує доступність: інвестори на ринках, що розвиваються, які не можуть відкрити металеві рахунки або купити ETF, можуть зберігати токенізоване золото у звичайному криптогаманці.
Чому ціна на золото зросла до рекордних максимумів у 2025 році?
До грудня 2025 року спотове золото піднялося вище $4500 за унцію, завершивши один з найсильніших річних показників за десятиліття та збільшивши орієнтовну загальну ринкову вартість надземного золота до понад $30 трильйонів. На цьому рівні ринкова капіталізація золота перевищила сукупну оцінку Nvidia, Apple, Microsoft та Alphabet, підкреслюючи масштаб цього руху. Зростання відображало стійку переоцінку макроризиків, а не єдиний шок, що зміцнило роль золота як довгострокового засобу збереження вартості.
Хоча Біткоїн також досяг історичного максимуму в $126 195 протягом року, пізніше він відкотився приблизно на 30%, торгуючись наприкінці року в діапазоні високих $80 000. Ця розбіжність підкреслила привабливість золота як хеджування з меншою волатильністю порівняно з високобета-цифровими активами.
5 головних факторів зростання цін на золото у 2025 році
1. Зміна політики Федеральної резервної системи та падіння реальної прибутковості: Федеральна резервна система почала знижувати ставки у вересні 2025 року, опустивши цільовий діапазон до 3,75–4,00%, а потім у жовтні та грудні до 3,50–3,75%. Оскільки ринки закладали подальше пом'якшення у 2026 році, реальна прибутковість казначейських облігацій США наблизилася до нуля, зменшуючи альтернативну вартість зберігання золота та підтримуючи вищі ціни.
2. Накопичення золота центральними банками на структурно високих рівнях: Звіт World Gold Council про тенденції попиту на золото за 3 квартал 2025 року показав, що центральні банки придбали 220 метричних тонн у 3 кварталі, довівши річний обсяг купівлі до 634 метричних тонн. Цей попит, нечутливий до ціни, очолюваний Китаєм, Росією та країнами Близького Сходу, відображав довгострокову диверсифікацію резервів та забезпечував стабільну підтримку цін на золото.
3. Постійні геополітичні та фіскальні премії за ризик: Геополітична напруженість та торговельна невизначеність залишалися високими протягом 2025 року. У Сполучених Штатах призупинення роботи уряду з 1 жовтня по 12 листопада 2025 року порушило економічні дані та відновило занепокоєння щодо фіскальної стабільності, підтримуючи попит на золото як актив-притулок наприкінці року.
4. Слабкість долара США та глобальна диверсифікація резервів: Долар США слабшав протягом більшої частини 2025 року, оскільки диференціали ставок звузилися після зниження ставок ФРС. Це підвищило привабливість золота для неамериканських інвесторів та зміцнило його роль як нейтрального резервного активу, оскільки центральні банки продовжували зменшувати доларову експозицію.
5. Інвестиційні потоки та динаміка позиціонування на кінець року: ETF, забезпечені золотом, зафіксували значні притоки у 1 та 3 кварталах 2025 року, включаючи 226,5 метричних тонн, доданих у 1 кварталі, що є найбільшим квартальним притоком з 2022 року. Активи продовжували зростати в листопаді та грудні, підтримувані перебалансуванням на кінець року та низькою ліквідністю, що допомогло золоту рішуче подолати позначку $4400.
Заглядаючи вперед, аналітики очікують, що золото залишатиметься підтримуваним у 2026 році, якщо монетарне пом'якшення продовжиться, а геополітичні ризики зберігатимуться, що свідчить про те, що зростання 2025 року було зумовлене структурним попитом, а не короткостроковими спекуляціями.
Топ-10 криптотокенів, забезпечених золотом, які варто відстежувати у 2026 році
Загальна ринкова капіталізація криптовалют, забезпечених золотом, швидко зросла у 2025 році, збільшившись з близько $3 мільярдів у жовтні до понад $4,5 мільярда до грудня, оскільки ціни на спотове золото перевищили $4500 за унцію. Оскільки інвестори шукають стабільності та перевірених ончейн-активів, токенізоване золото стає ключовим сегментом впровадження реальних активів.
| Токен | Ринкова капіталізація (грудень 2025) | Інформація |
| Tether Gold (XAUT) | $2.34 B | Найбільший та найліквідніший токенізований золотий актив |
| PAX Gold (PAXG) | $1.62 B | Регульоване володіння золотом для цифрової епохи |
| Kinesis Gold (KAU) | $347 M | Прибуткове золото для активних власників |
| Matrixdock Gold (XAUM) | $69.3 M | Перевірені резерви інституційного рівня |
| VeraOne (VRO) | $47.9 M | Регульований золотий токен, орієнтований на Європу |
| Tether Gold Tokens (XAUT0) | $44.5 M | Розширення ліквідності для екосистеми Tether |
| Comtech Gold (CGO) | $15.5 M | Золото з Дубая, що відповідає шаріату |
| Gold DAO (GOLDAO) | $8.83 M | Токенізовані золоті резерви, керовані спільнотою |
| VNX Gold (VNXAU) | $4.18 M | Золотий токен, сумісний з MiCA, для європейських інвесторів |
| Kinka (XNK) | $2.16 M | Доступна експозиція до золота в малих одиницях |
Нижче наведено 10 найбільших токенів, забезпечених золотом, за ринковою капіталізацією станом на кінець грудня 2025 року, на основі поточних ринкових даних.
1. Tether Gold (XAUT)
Ринкова капіталізація ≈ $2,34 млрд
Tether Gold (XAUT) — це найбільший та найліквідніший криптотокен, забезпечений золотом, у світі. Кожен XAUT забезпечений 1:1 однією тройською унцією золота стандарту LBMA, що зберігається у швейцарських сховищах, як частина аудитованих резервів емітента. Оскільки ціни на золото досягають нових рекордів, включаючи історичний максимум понад $4391 17 жовтня 2025 року, XAUT пропонує безперешкодний міст між традиційними злитками та крипто. Його ончейн-прозорість, підтримка кількох блокчейнів, включаючи омнічейн-версію XAUT0, та доступність на великих біржах роблять його еталонним вибором для інвесторів, які шукають експозицію до токенізованого золота.
Tether Gold (XAUT) забезпечений понад 375 000 тройських унцій золота, сертифікованого LBMA, що зберігається у швейцарських сховищах, при цьому його ринкова капіталізація перевищила $2 мільярди у жовтні 2025 року, що робить його найбільшим токенізованим золотим активом в ончейні. Він торгується на великих біржах з цілодобовою глобальною ліквідністю, і хоча він покладається на централізоване зберігання, регулярні аудити та встановлені рамки управління зробили XAUT одним з найнадійніших токенів золота реальних активів (RWA) на ринку.
2. PAX Gold (PAXG)
Ринкова капіталізація ≈ $1,62 млрд
PAX Gold (PAXG) — це повністю регульований цифровий актив, що представляє пряме право власності на золоті злитки London Good Delivery, що зберігаються в безпечних сховищах. Випущений Paxos Trust Company під наглядом NYDFS, кожен токен відповідає одній тройській унції фізичного золота та підтримується щомісячними незалежними аудитами. Власники можуть обміняти PAXG на фізичні злитки або готівку, що робить його одним з найбільш юридично надійних та інституційно довірених токенів, забезпечених золотом, на ринку.
З ринковою капіталізацією близько $1,31 мільярда наприкінці жовтня 2025 року, PAXG є другим за величиною токенізованим золотим активом. У жовтні 2025 року сукупний обсяг торгів PAXG та XAUT перевищив $3,2 мільярда, що відображає прискорений попит на ончейн-експозицію до золота. Хоча його ліквідність трохи нижча, ніж у XAUT, регуляторна ясність PAXG та гарантії викупу роблять його особливо привабливим для установ, орієнтованих на дотримання нормативних вимог, хоча мінімальні розміри викупу злитків та географічні обмеження можуть обмежувати зручність для невеликих роздрібних користувачів.
3. Kinesis Gold (KAU)
Ринкова капіталізація ≈ $347 млн
Kinesis Gold (KAU) перетворює фізичне золото на прибуткову цифрову валюту. Кожен токен забезпечений 1:1 виділеними, аудитованими злитками, що зберігаються у глобальних сховищах, тоді як користувачі отримують мікро-прибутки від комісій за транзакції в рамках Монетарної системи Kinesis. Ця модель дозволяє власникам отримувати вигоду як від зростання ціни на золото, так і від пасивного доходу, позиціонуючи KAU як один з небагатьох токенізованих золотих активів з вбудованими винагородами. Зі зростанням впровадження на ринках, що розвиваються, та активними лістингами на біржах, KAU приваблює інвесторів, які шукають безпеку, ліквідність та прибутковість в одному активі.
4. Matrixdock Gold (XAUM)
Ринкова капіталізація ≈ $69,3 млн
Matrixdock Gold (XAUM) забезпечує токенізацію інституційного рівня з незалежно перевіреним підтвердженням резервів, прозорим зберіганням та аудитованими даними про пропозицію. Керуючись із Сінгапуру, XAUM орієнтований на професійних трейдерів, керуючих активами та фінтех-платформи, які шукають відповідну, ончейн-експозицію до золота без складності фізичного зберігання. Його акцент на регуляторній відповідності та перевірці активів у реальному часі робить XAUM надійним шлюзом для установ, що виходять на ринок золота RWA, навіть коли ширший сектор наближається до $4 мільярдів капіталізації.
5. VeraOne (VRO)
Ринкова капіталізація ≈ $47,9 млн
VeraOne (VRO) пропонує регульований європейський шлях до цифрового володіння золотом, забезпечений повністю аудитованими злитками, що зберігаються в безпечних французьких сховищах. На відміну від токенів, що базуються на унціях, VRO деномінований у грамах, надаючи роздрібним користувачам доступну точку входу на ринки золота з невеликими покупками одиниць. Завдяки розрахункам, прив'язаним до євро, ліцензованому зберіганню та публічним підтвердженням резервів, VeraOne приваблює інвесторів з ЄС, які шукають прозору, регіонально регульовану експозицію до золота, не покладаючись на офшорних емітентів або посередників ETF.
6. Tether Gold Pool (XAUT0)
Ринкова капіталізація ≈ $44,5 млн
Tether Gold Pool (XAUT0) розроблений для масштабування ліквідності та виявлення цін на централізованих та децентралізованих ринках. Він прив'язаний до тих самих швейцарських сховищ, що забезпечують XAUT, але оптимізований для інституційного маркет-мейкінгу, арбітражу та торгівлі між майданчиками. Відокремлюючи функції ліквідності від первинної емісії, XAUT0 допомагає зменшити спреди, поглибити книги ордерів та підтримувати цілодобову глобальну торгівлю без додавання складності зберігання. Оскільки обсяги токенізованого золота зростають понад $3,7 мільярда, XAUT0 став ключовим рівнем ліквідності в екосистемі RWA Tether.
7. Comtech Gold (CGO)
Ринкова капіталізація ≈ $15,5 млн
Comtech Gold (CGO) надає золото, що відповідає шаріату, відстежується та сертифіковане DMCC, в ончейні. Кожен токен забезпечений одним грамом фізичного злитка, що зберігається в Дубаї, з повною верифікацією ланцюга поставок від монетного двору до сховища. Побудований на мережі XDC, CGO забезпечує низькі витрати на перекази, швидке розрахунки та функції відповідності, адаптовані для інвесторів на Близькому Сході, в Африці та Південній Азії. Його халяль-сертифікована структура та прозора система атестації роблять його провідним вибором для інвестування в товари, що відповідають вірі, в рамках Web3.
8. Gold DAO (GOLDAO)
Ринкова капіталізація ≈ $8,83 млн
Gold DAO (GOLDAO) токенізує фізичні золоті злитки в ончейн-активи та управляє ними через голосування DAO та управління скарбницею. Власники можуть пропонувати рішення, голосувати за політику резервів та спрямовувати майбутні розподіли, створюючи децентралізовану модель колективного володіння золотом. Хоча GOLDAO менший за регульованих емітентів, він виділяється своїм управлінням спільнотою та прозорістю, пропонуючи новий експеримент, де власники токенів керують реальними золотими резервами за допомогою ончейн-правил замість централізованого зберігання.
9. VNX Gold (VNXAU)
Ринкова капіталізація ≈ $4,18 млн
VNX Gold (VNXAU) — це цифровий золотий токен, сумісний з MiCA, випущений з Ліхтенштейну, забезпечений злитками, що зберігаються у швейцарських сховищах та перевіряються за допомогою регулярних публічних атестацій. Його регуляторна структура приваблює європейські установи, які вимагають дотримання правил ЄС щодо цінних паперів, а не офшорних рамок. Поєднуючи аудитовані резерви, євро-дружні рейки та прозорі варіанти викупу, VNXAU пропонує меншу, але високорегульовану альтернативу для інвесторів, які шукають токенізоване золото без ризику для американських чи азіатських зберігачів.
10. Kinka (XNK)
Ринкова капіталізація ≈ $2,16 млн
Kinka (XNK) прагне зробити золото доступним у роздрібному масштабі, представляючи невеликі, дробові одиниці, прив'язані до аудитованих злитків, що зберігаються в безпечних сховищах. Створений для простоти та низьких мінімальних покупок, XNK орієнтований на повсякденних користувачів, які хочуть легкого доступу до володіння золотом без традиційного зберігання, налаштування облікового запису або вимог до мінімального розміру злитка. Хоча його ліквідність невелика, його прозорість та мікро-одиничний формат позиціонують його як зручний для роздрібних користувачів міст між інвестуванням у злитки та повсякденними криптокористувачами.
Разом ці десять проєктів представляють майже весь ринок токенізованого золота, показуючи, як технологія блокчейну змінює доступ до одного з найстаріших засобів збереження вартості у світі. Від великомасштабних інституційних пропозицій до інновацій, орієнтованих на роздрібну торгівлю, цифрове золото стає ключовою частиною ончейн-економіки.
Фізичне золото проти золотого ETF проти токенізованої золотої монети: Які відмінності?
Золото завжди розглядалося як засіб збереження вартості, але сьогодні інвестори мають кілька способів отримати експозицію. Фізичне золото пропонує матеріальне володіння, золоті ETF забезпечують зручність на традиційних ринках, а крипто, забезпечене золотом, впроваджує прозорість блокчейну та цілодобову ліквідність. Кожен підходить для різних інвестиційних цілей та профілів ризику.
| Категорія | Фізичне золото | Золотий ETF | Крипто, забезпечене золотом (Цифрове золото) |
| Власність | Пряме володіння злитками або монетами | Акції, що представляють об'єднані золоті активи | Ончейн-токени, забезпечені конкретним золотом у сховищі |
| Доступність | Вимагає фізичного зберігання та безпеки | Обмежено годинами торгівлі на фондовому ринку | Цілодобова торгівля на криптобіржах |
| Прозорість | Залежить від аудиту дилера або сховища | Періодичні розкриття інформації про фонд | Публічне підтвердження резервів блокчейну |
| Ліквідність | Повільніше продавати або транспортувати | Висока ліквідність протягом ринкових годин | Миттєвий глобальний переказ та дробова торгівля |
| Структура витрат | Витрати на зберігання та страхування | Комісії за управління та брокерські послуги | Низька комісія за зберігання (близько 0,2–0,5% річних) |
| Опція викупу | Можлива фізична доставка | Без прямого викупу за золото | Викупляється металом або фіатом (для більшості великих емітентів) |
| Кому підходить | Довгостроковим власникам, які цінують матеріальні активи | Традиційним інвесторам, які шукають регульовану експозицію | Інвесторам, які бажають гнучкої, перевіреної та глобально доступної експозиції до золота |
Коротко кажучи, фізичне золото забезпечує володіння, яке ви можете тримати, ETF спрощують доступ через традиційних брокерів, а крипто, забезпечене золотом, поєднує обидва світи з перевіреним володінням та цілодобовою ліквідністю.
Як купувати та торгувати токенами, забезпеченими золотом, на BingX
Незалежно від того, чи інвестуєте ви для довгострокової стабільності, чи торгуєте короткостроковими рухами цін на золото, BingX підтримує провідні криптовалюти, забезпечені золотом, Tether Gold (XAUT) та PAX Gold (PAXG), як на спотовому, так і на ф'ючерсному ринках.
Завдяки BingX AI, інтегрованому безпосередньо в торговий інтерфейс, ви можете отримувати доступ до аналітики в реальному часі, аналізу цін та прогнозів ринку золота, щоб приймати більш обґрунтовані торгові рішення.
Читати далі: Як використовувати BingX AI? Посібник для початківців з торгівлі крипто за допомогою AI-асистента
1. Купівля або продаж токенів, забезпечених золотом, на спотовому ринку
Якщо ваша мета — накопичити активи, забезпечені золотом, або скористатися падінням цін, спотовий ринок є найпростішим варіантом.
Крок 1: Перейдіть на спотовий ринок BingX та знайдіть бажану торгову пару, наприклад, XAUT/USDT або PAXG/USDT.
Крок 2: Натисніть іконку AI на графіку, щоб активувати BingX AI, який відображає рівні підтримки та опору, виявляє потенційні зони прориву та пропонує точки входу на основі поточної цінової дії.
Крок 3: Виберіть між ринковим ордером для миттєвого виконання або лімітним ордером за бажаною ціною. Після завершення вашої угоди ваші токени з'являться на вашому балансі BingX, готові до зберігання або переказу на зовнішній гаманець.
2. Торгівля токенами, забезпеченими золотом, з кредитним плечем на ф'ючерсах
Для більш активних трейдерів ф'ючерсний ринок BingX дозволяє торгувати токенами, забезпеченими золотом, з кредитним плечем, надаючи можливості для отримання прибутку як на зростаючих, так і на падаючих ринках золота.
Крок 2: Натисніть іконку AI на графіку, щоб активувати BingX AI, який аналізує цінові тенденції, волатильність та імпульс у реальному часі для допомоги у визначенні часу угоди.
Крок 3: Відрегулюйте рівень кредитного плеча, встановіть ціну входу та виберіть між довгою (Купівля) або короткою (Продаж) позицією залежно від вашого ринкового прогнозу. Керуйте своєю позицією за допомогою рівнів Stop-Loss та Take-Profit для кращого контролю ризиків.
Заключна думка
Зростання цін на золото протягом 2025 року — це більше, ніж реакція на економічну невизначеність; воно знаменує собою структурний зсув у тому, як ринки визначають та зберігають вартість. Оскільки фізичне золото перевищує $4300 за унцію, а токенізоване золото перевищує $3 мільярди ринкової капіталізації, метал тихо вбудовується в цифрову фінансову інфраструктуру.
Крім короткострокових спекуляцій, зростання таких токенів, як Tether Gold (XAUT) та PAX Gold (PAXG), відображає трансформацію архітектури довіри. Інвестори більше не задоволені володінням золотом; тепер вони очікують перевіреного, безкордонного та миттєво передаваного володіння. Ця еволюція перетворює золото зі статичного хеджу на компонований фінансовий компонент, який може взаємодіяти з ширшими блокчейн-екосистемами.
Токенізація золота — це не просто переміщення металу в ончейн, це переміщення самого поняття вартості в ончейн. 2025 рік цілком може запам'ятатися як рік, коли золото завершило свій цифровий перехід від сховищ до мережевої економіки.