Фінансовий ландшафт 2025 року продемонстрував жорстоку перевірку реальністю тези про "цифрове золото", оскільки Bitcoin та фізичне золото розійшлися на вражаючі 71% у річних показниках. Поки золото методично піднімалося з $2,607 до понад $4,315 за унцію, принесши масивну прибутковість +65%, підкріплену рекордними закупівлями центральних банків на 863 тонни, Bitcoin врізався в ейфорійну стіну. Незважаючи на досягнення піку в середині року понад $126,000, криптовалюта завершила 2025 рік у захисній позиції, сповзши до 6% річних збитків і впавши нижче $80,000 до лютого 2026 року. Цей різкий контраст перетворив гіпотетичне розміщення $10,000 або в неочікувану удачу $16,500 у золоті, або в застереження $9,400 у криптовалюті, доводячи, що в році, визначеному геополітичною напруженістю та зміною резервних стратегій, "варварський пережиток" все ще тримає трон стабільності.
Ключові висновки
Хоча Bitcoin продемонстрував астрономічну прибутковість за свою 15-річну історію, 2025 рік став потужним нагадуванням про його волатильність та незмінну стабільність золота. Гіпотетична інвестиція $10,000, зроблена 1 січня 2025 року, зросла б до $16,500 у золоті, тоді як та ж сума в Bitcoin зменшилася б до $9,400.
• Прибутковість золота +906% з 2005 по 2025 рік демонструє його надійність як довгострокового засобу збереження вартості. Його вражаюче зростання +65% у 2025 році підкріплювалося потужними фундаментальними драйверами, включаючи безпрецедентні закупівлі центральних банків та його роль як захисного активу.
• Шлях Bitcoin від менш ніж долара до піку $126,000 був історією вибухового, циклічного зростання. Проте його втрати -6% у 2025 році, незважаючи на досягнення нового історичного максимуму, підкреслюють його глибоку волатильність та прихильність до циклічної моделі буму та спаду після халвінгу.
• Аналіз як довгострокової історії, так і показників 2025 року підкреслює окремі ролі, які відіграють ці активи. Золото служить стабілізатором портфеля та надійним засобом збереження вартості, тоді як Bitcoin функціонує як спекулятивний актив високого ризику та високої прибутковості.
Вступ: Велика дискусія про розміщення $10,000 у золото та Bitcoin у 2025 році
Уявіть інвестора на початку 2025 року, що стикається з класичним, але дедалі складнішим рішенням: куди розмістити $10,000. З одного боку стоїть золото, тисячолітній засіб збереження вартості, відчутний актив, сповнений історії та довіри імперій. З іншого боку, Bitcoin, цифровий вискочка, децентралізований та волатильний актив, який його прихильники проголошують майбутнім фінансів. Рік 2025 став драматичним, реальним тестом цієї великої дискусії, і результати були будь-чим, але не неоднозначними.
Ця стаття розбирає різні шляхи, якими йшли ці два активи протягом 2025 року. Ми дослідимо фундаментальні драйвери, що підштовхнули золото до одного з найкращих років в історії, одночасно вивчаючи циклічні сили, що дозволили Bitcoin досягти ейфорійного піку лише для того, щоб зазнати значного спаду. Для будь-якого інвестора, що навігує ці ринки в 2026 році, уроки попереднього року є неоціненними.
Повість про дві прибутковості: розрив показників 2025 року між золотом та BTC
Розрив у показниках між золотом та Bitcoin у 2025 році був не вузькою межею; це була прірва. Поки один актив створював значне багатство, інший розмивав капітал, що призвело до вражаючої різниці в 71 процентний пункт у річній прибутковості. У 2025 році показники цих двох активів значно розійшлися, підкреслюючи контрастну волатильність на ринку.
Золото виявилося видатним виконавцем; починаючи з початкової інвестиції $10,000, воно злетіло до кінцевої вартості $16,500, принесши значну річну прибутковість 65%. На противагу цьому, Bitcoin боровся за збереження своєї вартості протягом того ж періоду. Ідентична інвестиція $10,000 у криптовалюту впала до $9,400 до кінця року, що призвело до 6% збитків.
Джерело: Аналіз даних з BullionVault та Yahoo Finance
Як яскраво ілюструє графік, інвестор у золото бачив, як їхній капітал стабільно зростає, завершуючи рік зі значним прибутком. У різкому контрасті, інвестор у Bitcoin, незважаючи на свідчення нового історичного максимуму в середині року, закінчив з меншою сумою, ніж їхня початкова інвестиція. Це був рік, коли золото мало один з найкращих років в історії, тоді як актив вибухового зростання натиснув на гальма. Розрив у показниках був не просто статистикою; це була прірва, що призвела до різниці в 71 процентний пункт у річній прибутковості.
Чому золото засяяло у 2025 році: ідеальний шторм попиту на 65% прибутків
Зростання золота понад $4,000 за унцію ознаменувало одне з найрішучіших ралі на сучасних товарних ринках. Замість того, щоб керуватися короткостроковими спекуляціями, рух відображав конвергенцію структурних сил попиту, що переформували роль золота як глобального резервного та портфельного активу, поставивши його серед найкращих активів року за показниками.
1. Постійні закупівлі центральних банків
Центральним драйвером ралі був масштаб та наполегливість закупівель центральних банків. Офіційні інституції продовжували накопичувати золото темпами, які рідко спостерігалися поза періодами системного стресу, підкріплюючи довгостроковий зсув у бік диверсифікації резервів та зменшеної залежності від американського долара. Цей попит виявився помітно стійким, продовжуючись навіть коли ціни досягли історичних максимумів.
Дослідження провідних інвестиційних банків свідчать, що тенденція є структурною, а не тактичною, очікується, що попит центральних банків залишиться підвищеним до 2026 року та далі. В результаті закупівлі офіційного сектору поглинули значну частку глобальних поставок, створивши стійкий висхідний тиск на ціни.
Джерело: World Gold Council
До кінця 2025 року глобальні запаси золота центральних банків зросли до близько 36,300 тонн, згідно з оцінками World Gold Council та МВФ, розмістивши золото на приблизно 20% офіційних резервів у всьому світі, частка, що відображає стійку диверсифікацію резервів від традиційних фіатних активів. Центральні банки країн, що розвиваються, були особливо активними, відображаючи як геополітичні міркування, так і переоцінку довгострокових резервних ризиків. Це стабільне накопичення забезпечило золото потужною та постійною базою попиту, що допомогла стабілізувати ринок під час періодів волатильності.
2. Макроекономічні та геополітичні драйвери підвищують попит на золото
Золото здобуло позиції, оскільки інвестори навігували суміш економічної та геополітичної невизначеності. Зростаюча напруженість на Близькому Сході та в Східній Європі, поєднана з повільнішим глобальним зростанням, прогнозованим на 2,8% на 2026 рік МВФ, призвела до того, що інвестори шукали безпечніші активи. Очікування тривало низьких процентних ставок від Федеральної резервної системи США та ЄЦБ далі підтримали привабливість золота.
3. Збільшена участь інвесторів
Участь інвесторів додала ще один рівень імпульсу. Потоки капіталу в інвестиційні продукти, забезпечені золотом та фізичні запаси збільшилися, оскільки роль золота як хеджу та стратегічного розміщення відновила популярність. Ця комбінація офіційного та приватного попиту підсилила рухи цін та підтримала ралі під час ключових періодів ринкового стресу.
Коли ця динаміка розгорталася, очікування аналітиків різко скоригувалися. Прогнози цін були переглянуті вгору по всій галузі, відображаючи визнання того, що ралі золота підкріплювалося стійкими фундаментальними показниками, а не тимчасовими шоками. Хоча короткострокові корекції з'являлися по дорозі, вони широко розглядалися як консолідації в межах більшого висхідного тренду, а не розворот базової наративи.
Джерело: Графік XAUT/USDT на спотовому ринку BingX
Разом узятий, сплеск накопичення центральних банків, підвищена макроневизначеність та відновлений інтерес інвесторів створили рідкісне вирівнювання сил. Цей ідеальний шторм попиту пояснює не лише те, як золото перевищило $5,000 за унцію, але й чому багато учасників ринку вірять, що його стратегічне значення та ціновий імпульс поширяться далеко за межі одного циклу.
Довгострокова перспектива: двадцятирічний шлях золота стабільного зростання на 900%
Показники золота за останні 20 років є майстер-класом тихої компетентності. Це історія стійкості, свідчення його незмінної ролі як безпечної гавані в бурі. Від ціни близько $445 за унцію в 2005 році золото методично піднялося до понад $4,300 до кінця 2025 року, принісши загальну прибутковість понад 900%, згідно з історичними даними StatMuse Money. Це не було безрозсудним, спекулятивним сплеском, а серією стійких підйомів, часто у прямій відповіді на глобальні потрясіння.
Джерело: Історичні дані StatMuse Money
Озираючись назад, можна бачити, як золото реагувало на історію в реальному часі. Воно зростало в хаотичних наслідках глобальної фінансової кризи 2008 року, досягаючи піку близько $1,900 у 2011 році. Після кількох тихих років воно знайшло відновлену мету під час невизначеності пандемії COVID-19 у 2020 році. Потім, у 2024 і 2025 роках, воно розпочало своє найзначніше ралі на сьогодні, підживлюване ідеальним штормом закупівель центральних банків та геополітичної нестабільності.
Читайте більше: Як купити Tether Gold (XAUT)
Обсяг торгів золотими ф'ючерсами наближається до 450,000 у лютому 2026 року
Золоті ф'ючерси продовжують займати місце серед найактивніших товарних деривативів у світі, відображаючи їхню роль як основного інструменту хеджування та макротрейдингу. Станом на 3 лютого 2026 року загальний щоденний обсяг золотих ф'ючерсів досягнув близько 447,700 контрактів, при цьому більшість активності зосереджена в контракті квітня 2026 року, який сам по собі становив понад 385,000 контрактів за обсягом та 293,000 контрактів у відкритому інтересі. Ця концентрація підкреслює, де найглибша інституційна ліквідність, роблячи передні та близькі до терміну золоті контракти переважними інструментами для трейдерів, що позиціонуються щодо трендів інфляції, очікувань процентних ставок та ризикових ринкових рухів на глобальних ринках, що управляються CME Group.
Як торгувати золотими ф'ючерсами за допомогою криптовалют на BingX TradFi
Безстроковий контракт GOLD на ф'ючерсному ринку BingX
BingX TradFi дозволяє торгувати золотими ф'ючерсами, використовуючи USDT як заставу, підкріплену сильним прийняттям ринку, оскільки платформа перевищила $1 мільярд 24-годинного обсягу торгів TradFi у січні 2026 року, включаючи понад $500 мільйонів від торгівлі золотом, надаючи вам ліквідний, цілодобовий доступ до рухів цін золота без традиційних брокерів.
1. Увійдіть в BingX і переключіться на ринки TradFi або перейдіть до розділу торгівлі ф'ючерсами.
2. Внесіть або переведіть USDT у свій ф'ючерсний гаманець для використання як маржі.
3. Знайдіть контракт золотих ф'ючерсів і відкрийте сторінку торгівлі.
4. Виберіть своє кредитне плече, тип ордера (ринковий або лімітний) та розмір позиції.
5. Відкрийте довгу або коротку позицію для торгівлі зростаючими або падаючими цінами золота, та керуйте ризиками за допомогою інструментів стоп-лосу та тейк-профіту в реальному часі.
Дізнайтеся більше про те, як торгувати золотими ф'ючерсами з USDT в нашому детальному посібнику.
Цифрова епоха: вибухове та циклічне зростання Bitcoin на 20,000,000%
Якщо історія золота - це стабільний підйом, то Bitcoin - серія ракетних запусків. Його історія коротша, набагато драматичніша та визначається масштабом зростання, що не має паралелей у сучасних фінансах. З моменту своєї першої зафіксованої ціни менше десяти центів у 2010 році Bitcoin згенерував прибутковість, що перевищує 20,000,000% на своєму піку, як відстежує провайдер криптоданих CoinGlass. Але це вибухове зростання мало свою ціну: нестерпну волатильність та чіткий, чотирирічний цикл буму та спаду, пов'язаний з його подіями "халвінгу".
Джерело: Аналіз історичних даних CoinGlass
Примітка: Вертикальна вісь має логарифмічний масштаб для візуалізації величезних змін цін.
Шлях Bitcoin був американськими гірками. Основні бичачі ринки в 2013, 2017, 2021 та останнім часом у 2025 році, кожен бачив ціну, що зростала в приголомшливих обсягах. Але кожен пік супроводжувався покарою "криптозими", з просіданнями, що часто перевищували 80%. Ця модель, хоча й шалено прибуткова для тих, хто може навігувати нею, підкреслює величезний ризик та спекулятивний характер активу.
Волатильне охолодження Bitcoin: ціна BTC впала нижче $80,000 у лютому 2026 року
Джерело: Графік ціни BTC/USDT на спотовому ринку BingX
Історія Bitcoin у 2025 році була класичною криптодрамою. Це був рік неймовірних максимумів та отверезливих мінімумів, ідеальна ілюстрація його внутрішньої волатильності.
Цінова дія слідувала сценарію його історичного чотирирічного циклу майже дослівно. Після події "халвінгу" в квітні 2024 року годинник почав відлік. Як передбачав цикл, ринок досяг піку через 18 місяців, з Bitcoin, що досяг захоплюючих $126,000 у жовтні 2025 року. Але те, що піднімається у спекулятивному шаленстві, має впасти. Подальший різкий спад був неминучим початком наступної "криптозими", модель, добре задокументована в провайдерів крипторинкових даних, таких як Yahoo Finance.
Навіть прихід інституційних інвесторів та Bitcoin ETFs не зміг запобігти циклічному спаду. Хоча ці розробки принесли нову легітимність та капітал на ринок, 2025 рік довів, що вони не приборкали дикий дух Bitcoin. Актив все ще танцює під ритм свого власного барабана, керований внутрішніми ринковими циклами та спекулятивною лихоманкою.
Як торгувати Bitcoin (BTC) на BingX
Торгова пара BTC/USDT на спотовому ринку з підтримкою інсайтів BingX AI
BingX дозволяє торгувати Bitcoin (BTC) з підтримкою інструментів BingX AI, допомагаючи аналізувати ринкові тенденції, керувати ризиками та виконувати угоди більш ефективно в різних торгових режимах.
• Купівля та продаж BTC на спотовій торгівлі: Купуйте та продавайте BTC миттєво за ринковими або лімітними цінами, ідеально для довгострокового утримання або короткострокової торгівлі без кредитного плеча.
• Довгі або короткі позиції BTC на ф'ючерсній торгівлі: Торгуйте BTC з кредитним плечем для відкриття довгих або коротких позицій, що дозволяє отримувати прибуток як від зростаючих, так і від падаючих ринків, використовуючи передові контролі ризиків. Дізнайтеся більше про те, як відкривати довгі позиції Bitcoin на ф'ючерсному ринку.
• DCA Bitcoin через періодичні покупки: Автоматизуйте покупки BTC через фіксовані інтервали для усереднення вашої ціни входу з часом, проста стратегія для довгострокового накопичення серед ринкової волатильності. Дізнайтеся більше про те, як застосувати DCA для Bitcoin через періодичні покупки BingX.
Дилема інвестора: купувати золото чи Bitcoin у 2026 році?
Історія 2025 року, на тлі двох десятиліть історії, пропонує чіткі уроки для будь-якого інвестора.
Для золота фундаментальні драйвери, що призвели до його ралі 2025 року, залишаються міцно на місці. Команда глобальної товарної стратегії JPMorgan залишається бичачою, прогнозуючи, що потужна комбінація попиту центральних банків та інвесторів може підштовхнути ціни до $6,000/унція до кінця 2026 року. Аргумент на користь золота як основної частини диверсифікованого портфеля рідко був сильнішим.
Для Bitcoin перспектива складніша. Він залишається пропозицією високого ризику та високої прибутковості. Його історія - свідчення його здатності генерувати багатство, що змінює життя, але 2025 рік був різким нагадуванням, що цей потенціал супроводжується ризиком тяжких та тривалих спадів. Його роль, наразі, - спекулятивного активу, а не стабілізатора портфеля.
Висновок: два активи, дві різні ролі
У прямому протистоянні 2025 року золото було явним переможцем. Воно виконало свою давню обіцянку як засіб збереження вартості, винагородивши інвесторів значною, фундаментально керованою прибутковістю. Bitcoin, після вражаючого спекулятивного сплеску, піддався своїй циклічній природі, нагадавши всім про пов'язані ризики.
Кінцевий висновок, однак, не в тому, що один "кращий" за інший. Справа в тому, що вони служать двом різко відмінним цілям. Золото довело себе, знову і знову, як надійний хедж та збережувач багатства. Bitcoin пропонує спокусливий потенціал експоненційного зростання, але з відповідним ризиком. Драматична історія 2025 року забезпечує потужний та своєчасний урок розуміння цієї різниці та незмінної цінності справді диверсифікованого портфеля.