ดัชนีพรีเมียม BTC ของ Coinbase ยังคงติดลบมา 40 วัน บ่งชี้แรงกดดันการขายจากสหรัฐอเมริกาอย่างต่อเนื่อง

ความรู้สึกของตลาด Bitcoin ยังคงเปราะบางเนื่องจากสัญญาณของความต้องการจากสหรัฐฯ ที่ยั่งยืนยังไม่ได้กลับคืนมาอย่างเต็มที่ ตัวชี้วัดสำคัญที่นักเทรดติดตามอย่างใกล้ชิด คือ BTC Premium Index ซึ่งติดตามความต่างของราคาระหว่าง Coinbase และตลาดใหญ่อื่นๆ และมักส่งสัญญาณกิจกรรมของสถาบัน

Coinbase Bitcoin Premium Index ยังคงอยู่ในเขตลบต่อเนื่องเป็นเวลา 40 วันซื้อขายติดต่อกัน ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ยาวนานที่สุดตั้งแต่ปี 2023 โดยค่าล่าสุดอยู่ใกล้ -0.05% สิ่งนี้บ่งชี้ว่าความต้องการจากสหรัฐฯ ยังคงอ่อนแอ ในขณะที่ Bitcoin ยังคงเทรดในระดับส่วนลดบน Coinbase เทียบกับตลาดโลก แม้ว่า BTC จะฟื้นตัวขึ้นประมาณ 15% จากจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ แต่พรีเมี่ยมยังไม่เป็นบวก ซึ่งชี้ให้เห็นว่าการฟื้นตัวถูกขับเคลื่อนโดยตลาดนอกสหรัฐฯ มากกว่าการซื้อใหม่ของอเมริกัน

ความอ่อนแอนี้ยังสะท้อนในการไฟล์ของ spot Bitcoin ETF ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา spot BTC ETFs บันทึกการไหลออกสุทธิประมาณ 6.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นช่วงการไถ่ถอนรายเดือนที่ใหญ่ที่สุดในประวัติการณ์ ในขณะที่สินทรัพย์ ETF รวมลดลงจาก 104.2 พันล้านดอลลาร์เหลือประมาณ 80.4 พันล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน Crypto Fear & Greed Index ลดลงสั่นคลอนถึง 5 ซึ่งเป็นระดับที่เปรียบเทียบได้กับจุดต่ำสุดของตลาดหมีในปี 2022 ในขณะที่ความสนใจในการค้นหาคำว่า "Bitcoin zero" ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมาก ความแตกต่างระหว่างการฟื้นตัวของราคาและพรีเมี่ยมที่ยังคงเป็นลบชี้ให้เห็นว่าตลาดยังคงอยู่ในระยะการชำระ และการเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนกลับขึ้นไปเหนือศูนย์จะเป็นสัญญาณสำคัญที่ต้องติดตามสำหรับการไหลเข้าของเงินทุนสหรัฐฯ ที่ได้รับการต่ออายุ

Coinbase Bitcoin Premium Index คืออะไร?

Coinbase Bitcoin Premium Index วัดความแตกต่างเป็นเปอร์เซ็นต์ระหว่างราคา Bitcoin บน Coinbase ซึ่งเป็นตลาดที่ได้รับการควบคุมหลักของสหรัฐฯ กับราคา BTC เฉลี่ยทั่วโลกในแพลตฟอร์มนานาชาติชั้นนำ

เนื่องจาก Coinbase ให้บริการผู้ลงทุนรายย่อยของสหรัฐฯ สถาบัน และเงินทุนที่เน้นการปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นหลัก การเคลื่อนไหวในดัชนีนี้จึงทำหนาที่เป็นตัวชี้วัดแบบเรียลไทม์ของความรู้สึกของตลาดสหรัฐฯ และการไหลของสถาบัน

• พรีเมี่ยมบวก (ราคา Coinbase สูงกว่าค่าเฉลี่ยโลก): บ่งชี้แรงซื้อของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นและการไหลเข้าของสถาบันที่มีศักยภาพ
• พรีเมี่ยมลบ (ราคา Coinbase ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยโลก): บ่งบอกถึงแรงขายที่แข็งแกร่งขึ้นจากตลาดสหรัฐฯ และความอยากเสี่ยงที่อ่อนแอลง

สิ่งนี้ทำให้ Coinbase Premium Index เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดตลาดที่ชัดเจนที่สุดสำหรับติดตามว่าเงินทุนสถาบันอาจเข้าหรือออกจากตลาด Bitcoin

Coinbase Bitcoin Premium Index คงที่เป็นลบเป็นเวลา 40 วัน ส่งสัญญาณแรงขายจากสหรัฐฯ ที่ยังคงดำเนินต่อไป

แหล่งที่มาของรูปภาพ: Coinglass

Coinbase Bitcoin Premium Index ได้ผ่านระยะส่วนลดที่ยาวนาน โดยยังคงอยู่ในเขตลบต่อเนื่องเป็นเวลา 40 วันซื้อขายติดต่อกัน ซึ่งเป็นช่วงลบที่ยาวนานที่สุดตั้งแต่ปี 2023 ในช่วงเวลานี้ Bitcoin ยังคงเทรดในระดับส่วนลดบน Coinbase เทียบกับตลาดโลก สะท้อนแรงขายจากสหรัฐฯ ที่ยืดเยื้อและความต้องการซื้อในท้องถิ่นที่อ่อนแอ ค่าล่าสุดอยู่ใกล้ -0.05% แสดงว่าส่วนลดลดลงจากระดับลบที่ลึกกว่า แต่ยังไม่เปลี่ยนเป็นพรีเมี่ยมบวกที่ยืนยันได้

ความแตกต่างนี้มีความสำคัญเพราะ Bitcoin ฟื้นตัวประมาณ 15% จากจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ ในขณะที่พรีเมี่ยม Coinbase ล้มเหลวในการเปลี่ยนเป็นบวกควบคู่กับการฟื้นตัวของราคา นั่นบ่งบอกว่าการดีดตัวถูกขับเคลื่อนโดยตลาดนอกสหรัฐฯ มากกว่า ในขณะที่ความต้องการจากฐานสหรัฐฯ ยังไม่ได้กลับมาอย่างชัดเจน การไหลของ Spot Bitcoin ETF ก็ชี้ไปในทิศทางเดียวกัน โดยการไหลออกล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเงินทุนที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบของสหรัฐฯ ยังคงระมัดระวังมากกว่าการเข้าสู่ตลาดอย่างแข็งขัน

สำหรับนักเทรด สัญญาณสำคัญยังคงเป็นว่า Coinbase Bitcoin Premium Index สามารถทะลุเหนือศูนย์และคงอยู่ในเชิงบวกได้หรือไม่ การเคลื่อนไหวกลับสู่เขตบวกจะเป็นสัญญาณที่ชัดเจนกว่าว่าความต้องการซื้อของสหรัฐฯ กำลังฟื้นตัว จนกว่าจะถึงเวลานั้น ดัชนีดีกว่าที่จะมองเป็นสัญญาณว่าแรงขายอาจลดลงในส่วนขอบมากกว่าที่จะเป็นสัญญาณยืนยันว่าเงินทุนสถาบันหรือเงินทุนที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบได้กลับสู่ตลาดแล้ว

ส่วนลดของ Coinbase Bitcoin Premium Index หมายถึงอะไรสำหรับ Bitcoin

ช่วงเวลาที่ยาวนานของค่าที่เป็นลบสะท้อนโครงสร้างตลาดที่ระมัดระวัง ซึ่งความต้องการของสหรัฐฯ ยังคงอ่อนแอกว่าความต้องการทั่วโลก ในบริบทปัจจุบัน สัญญาณยังไม่ใช่การฟื้นตัวที่ยืนยันได้ เพราะพรีเมี่ยม Coinbase ยังคงอยู่ใต้ศูนย์แม้ในขณะที่ Bitcoin ดีดตัวจากจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ ส่วนลดที่แคบลงบ่งบอกว่าแรงขายของสหรัฐฯ อาจลดลง แต่การฟื้นตัวของความต้องการที่ทนทานกว่ายังไม่ได้รับการยืนยัน

1. พรีเมี่ยมลบ 40 วันแสดงความอ่อนแอของสหรัฐฯ ที่ยืดเยื้อ: เป็นเวลา 40 วันซื้อขายติดต่อกัน Coinbase Bitcoin Premium Index ยังคงเป็นลบ ซึ่งเป็นช่วงลบที่ยาวนานที่สุดตั้งแต่ปี 2023 ในช่วงเวลานี้ Bitcoin เทรดในระดับส่วนลดบน Coinbase เทียบกับตลาดโลกอย่างสม่ำเสมอ สะท้อนความต้องการของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและแรงขายที่ยังคงดำเนินต่อไปจากผู้เข้าร่วมตลาดอเมริกัน
2. ส่วนลดที่แคบลงบ่งบอกว่าแรงขายกำลังลดลง: ดัชนียังคงอยู่ใต้ศูนย์ โดยค่าล่าสุดใกล้ -0.05% เทียบกับระดับลบที่ลึกกว่าก่อนหน้าในระยะส่วนลด ช่องว่างที่แคบลงบ่งบอกว่าแรงขายอาจลดลงในส่วนขอบ อย่างไรก็ตาม ดัชนียังไม่เป็นบวก ซึ่งหมายความว่าสัญญาณปัจจุบันไม่ควรอ่านเป็นการกลับมาที่ชัดเจนของความต้องการซื้อของสหรัฐฯ
3. การไหลออกของ ETF และความกลัวสุดขั้วแสดงว่าเงินทุนสหรัฐฯ ยังคงระมัดระวัง: ความอ่อนแอเดียวกันยังสะท้อนในการไหลของ spot Bitcoin ETF ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา spot BTC ETFs บันทึกการไหลออกสุทธิประมาณ 6.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นช่วงการไถ่ถอนรายเดือนที่ใหญ่ที่สุดในประวัติการณ์ ในขขณะที่สินทรัพย์ ETF รวมลดลงจาก 104.2 พันล้านดอลลาร์เหลือประมาณ 80.4 พันล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน Crypto Fear & Greed Index ลดลงสั่นคลอนถึง 5 ซึ่งเป็นระดับที่เปรียบเทียบได้กับจุดต่ำสุดของตลาดหมีในปี 2022 ในขณะที่ความสนใจในการค้นหาคำว่า “Bitcoin zero” ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมาก สัญญาณเหล่านี้รวมกันบ่งบอกว่าเงินทุนที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบของสหรัฐฯ และความรู้สึกของตลาดในวงกว้างยังคงระมัดระวัง แม้ว่าราคา Bitcoin จะฟื้นตัวแล้ว

นักเทรดตีความสัญญาณพรีเมี่ยม Coinbase Bitcoin ที่เป็นลบอย่างไร

• มุมมองระยะสั้น: เนื่องจากดัชนียังคงอยู่ในเขตลบ การตั้งค่าระยะใกล้ยังคงระมัดระวัง ค่าล่าสุดใกล้ -0.05% บ่งบอกว่าแรงขายของสหรัฐฯ ลดลงจากระดับลบที่ลึกกว่า แต่ความต้องการไม่ได้กลับมาแข็งแกร่งพอที่จะผลักราคา Coinbase ให้สูงกว่าค่าเฉลี่ยโลก แทนที่จะเป็นระยะการฟื้นตัวที่ยืนยันได้ โครงสร้างปัจจุบันชี้ไปที่แรงขายที่อ่อนแอลงในขณะที่ผู้ซื้อยังคงเลือกมาก
• สิ่งที่ควรติดตาม: สัญญาณยืนยันหลักคือ Coinbase Bitcoin Premium Index สามารถทะลุเหนือศูนย์และคงอยู่ในเชิงบวกได้หรือไม่ การเคลื่อนไหวอย่างยั่งยืนกลับสู่เขตบวกจะเป็นสัญญาณที่ชัดเจนกว่าว่าความต้องการซื้อของสหรัฐฯ กำลังฟื้นตัว จนกว่าจะถึงเวลานั้น สัญญาณปัจจุบันดีกว่าที่จะมองเป็นการเปลี่ยนผ่านจากแรงขายที่แข็งแกร่งสู่การมั่นคง มากกว่าหลักฐานว่าเงินทุนสถาบันหรือเงินทุนที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบได้กลับมาเต็มที่แล้ว

วิธีเทรด Bitcoin Perpetual Futures บน BingX

Bitcoin สามารถซื้อขายบน BingX ผ่านตลาด BTC/USDT perpetual futures ทำให้นักเทรดสามารถเปิดทั้งโพสิชั่น long และ short ได้ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด ซึ่งแตกต่างจากฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม สัญญา perpetual ไม่มีวันหมดอายุ ทำให้เหมาะสำหรับนักเทรดที่ต้องการเทรดการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin อย่างแข็งขัน

BingX AI ยังให้การวิเคราะห์ตลาดแบบเรียลไทม์และตัวบ่งชี้แนวโน้มเพื่อช่วยนักเทรดประเมินโมเมนตัมและจัดการความผันผวน

ขั้นตอนการเทรด BTC Perpetual Futures

1. เปิดตลาด BTC/USDT Perpetual Futures: เข้าสู่ระบบบัญชี BingX ของคุณและไปที่หน้าเทรด BTC/USDT Perpetual Futures
2. เลือกทิศทางโพสิชั่นของคุณ: เลือก Long หากคุณคาดว่าราคา Bitcoin จะขึ้น หรือ Short หากคุณคาดว่าราคาจะลดลง
3. ตั้งประเภทคำสั่งและขนาดโพสิชั่น: เลือกคำสั่งราคาตลาดสำหรับการดำเนินการทันที หรือลิมิตออเดอร์เพื่อเข้าในราคาที่กำหนด จากนั้นระบุขนาดโพสิชั่นและระดับเลเวอเรจ
4. จัดการความเสี่ยงก่อนเปิดการเทรด: ตั้งระดับ stop-loss และ take-profit เพื่อควบคุมความเสี่ยงด้านล่างและล็อคกำไรหากตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อคุณ
5. ติดตามโพสิชั่นโดยใช้ข้อมูลเชิงลึก BingX AI: ติดตามโมเมนตัมตลาด RSI divergence และสัญญาณความผันผวนด้วยเครื่องมือ BingX AI เพื่อปรับโพสิชั่นหากเงื่อนไขเปลี่ยนแปลง

เลเวอเรจสามารถเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้ แต่ยังเพิ่มความเสี่ยงด้วย ดังนั้นการจัดการขนาดโพสิชั่นและความเสี่ยงอย่างระมัดระวังจึงเป็นสิ่งสำคัญเมื่อเทรด Bitcoin perpetual futures

ความคิดเห็นสุดท้าย

Coinbase Bitcoin Premium Index ที่ยังคงเป็นลบต่อเนื่องเป็นเวลา 40 วันซื้อขายติดต่อกันบ่งบอกว่าแรงขายของสหรัฐฯ ยังไม่หมดไปเต็มที่ แม้ว่าส่วนลดจะลดลงเหลือประมาณ -0.05% แต่ดัชนียังไม่ได้เคลื่อนไหวกลับขึ้นเหนือศูนย์ ซึ่งหมายความว่าความต้องการซื้อของสหรัฐฯ ยังไม่ได้กลับมาอย่างชัดเจน สิ่งนี้มีความสำคัญเพราะ Bitcoin ฟื้นตัวประมาณ 15% จากจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ แต่พรีเมี่ยมล้มเหลวในการยืนยันการฟื้นตัวเดียวกันในฝั่งสหรัฐฯ

ข้อมูล Spot Bitcoin ETF ชี้ไปในทิศทางเดียวกัน ด้วยการไหลออกสุทธิประมาณ 6.4 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และสินทรัพย์ ETF รวมลดลงจาก 104.2 พันล้านดอลลาร์เหลือประมาณ 80.4 พันล้านดอลลาร์ เงินทุนที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบของสหรัฐฯ ดูเหมือนจะยังคงระมัดระวัง ในขณะเดียวกัน Crypto Fear & Greed Index ลดลงสั่นคลอนถึงระดับสุดขั้ว ในขณะที่ความสนใจในการค้นหาคำว่า “Bitcoin zero” ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมาก แสดงว่าความรู้สึกยังคงเปราะบาง

ในขณะนี้ Coinbase BTC Premium Index ดีกว่าที่จะมองเป็นสัญญาณว่าแรงขายอาจลดลง มากกว่าสัญญาณยืนยันว่าความต้องการของสหรัฐฯ ได้ฟื้นตัวแล้ว ว่าดัชนีสามารถทะลุเหนือศูนย์และคงอยู่ในเชิงบวกได้หรือไม่จะเป็นสัญญาณสำคัญที่ต้องติดตามสำหรับขั้นต่อไปของโครงสร้างตลาด Bitcoin

บทความที่เกี่ยวข้อง

1. Crypto Fear and Greed Index คืออะไรและวิธีใช้ในการเทรดคริปโต?
2. Bitcoin Dominance (BTC.D) คืออะไรและวิธีใช้สำหรับการเทรดคริปโตที่ฉลาดขึ้น?
3. วิธีใช้ Relative Strength Index (RSI) ในการเทรดคริปโต
4. วิธีใช้ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ในการเทรดคริปโต