Индекс Coinbase BTC Premium отрицателен 40 дней, давление продаж в США сохраняется

Настроения на рынке Bitcoin остаются неустойчивыми, поскольку признаки устойчивого спроса в США еще не вернулись в полной мере. Одним из ключевых индикаторов, за которым внимательно следят трейдеры, является Индекс премии BTC, который отслеживает разницу в ценах между Coinbase и другими крупными биржами и часто сигнализирует об институциональной активности.

Индекс премии Bitcoin на Coinbase остается в отрицательной зоне уже 40 торговых дней подряд - самый длительный период с 2023 года, при этом последнее значение составляет около -0,05%. Это указывает на то, что спрос в США остается слабым, а Bitcoin продолжает торговаться со скидкой на Coinbase по сравнению с глобальными биржами. Хотя BTC восстановился примерно на 15% с февральского минимума, премия еще не стала положительной, что предполагает, что восстановление было обусловлено скорее не американскими рынками, чем возобновленными покупками американцев.

Эта слабость также отражается в потоках спотовых Bitcoin ETF. За последние 30 дней спотовые BTC ETF зафиксировали примерно 6,4 миллиарда долларов чистого оттока, что стало рекордным месячным периодом выкупа, в то время как общие активы ETF упали со 104,2 миллиарда долларов до около 80,4 миллиарда долларов. В то же время Индекс страха и жадности в криптовалютах кратковременно упал до 5 - уровня, сопоставимого с дном медвежьего рынка 2022 года, в то время как поисковый интерес в США к "Bitcoin zero" резко возрос. Расхождение между восстановлением цены и все еще отрицательной премией предполагает, что рынок остается в фазе очистки, и устойчивое движение обратно выше нуля будет ключевым сигналом для наблюдения за возобновлением притока капитала из США.

Что такое Индекс премии Bitcoin на Coinbase?

Индекс премии Bitcoin на Coinbase измеряет процентную разницу между ценой Bitcoin на Coinbase, крупной регулируемой американской бирже, и глобальной средней ценой BTC на ведущих международных платформах.

Поскольку Coinbase в основном обслуживает американских розничных инвесторов, институции и капитал, ориентированный на соблюдение требований, движения этого индекса действуют как индикатор настроений американского рынка и институциональных потоков в режиме реального времени.

• Положительная премия (цена Coinbase выше глобального среднего): Указывает на более сильное давление покупок в США и потенциальный приток институционального капитала.
• Отрицательная премия (цена Coinbase ниже глобального среднего): Предполагает более сильное давление продаж с американских рынков и более слабый аппетит к риску.

Это делает Индекс премии Coinbase одним из самых четких рыночных индикаторов для отслеживания того, может ли институциональный капитал входить или выходить с рынка Bitcoin.

Индекс премии Bitcoin на Coinbase остается отрицательным 40 дней, сигнализируя о продолжающемся давлении продаж в США

Источник изображения: Coinglass

Индекс премии Bitcoin на Coinbase прошел через продолжительную фазу скидки, оставаясь в отрицательной зоне 40 торговых дней подряд - самый длительный отрицательный период с 2023 года. В течение этого периода Bitcoin продолжал торговаться со скидкой на Coinbase относительно глобальных бирж, отражая устойчивое давление продаж в США и слабый местный спрос на покупки. Последнее значение составляет около -0,05%, показывая, что скидка сузилась с более глубоких отрицательных уровней, но еще не превратилась в подтвержденную положительную премию.

Это расхождение важно, поскольку Bitcoin восстановился примерно на 15% с февральского минимума, в то время как премия Coinbase не смогла стать положительной вместе с восстановлением цены. Это предполагает, что отскок был обусловлен скорее не американскими рынками, в то время как спрос со стороны США четко не вернулся. Потоки спотовых Bitcoin ETF также указывают в том же направлении, при этом недавние оттоки показывают, что американский соответствующий требованиям капитал остается осторожным, а не активно возвращается на рынок.

Для трейдеров ключевым сигналом остается то, сможет ли Индекс премии Bitcoin на Coinbase пробиться выше нуля и остаться положительным. Движение обратно в положительную зону было бы более четким признаком того, что спрос на покупки в США восстанавливается. До тех пор индекс лучше рассматривать как признак того, что давление продаж может ослабевать по краям, а не как подтвержденный сигнал о том, что институциональный или соответствующий требованиям капитал вернулся на рынок.

Что означает скидка Индекса премии Bitcoin на Coinbase для Bitcoin

Продолжительный период отрицательных значений отражает осторожную рыночную структуру, где спрос в США остается слабее глобального спроса. В текущем контексте сигнал все еще не является подтвержденным восстановлением, поскольку премия Coinbase оставалась ниже нуля даже когда Bitcoin восстановился с февральского минимума. Более узкая скидка предполагает, что давление продаж в США может ослабевать, но более устойчивое восстановление спроса еще не подтверждено.

1. 40 дней отрицательной премии показывают устойчивую слабость в США: В течение 40 торговых дней подряд Индекс премии Bitcoin на Coinbase оставался отрицательным, отмечая самый длительный отрицательный период с 2023 года. В течение этого периода Bitcoin стабильно торговался со скидкой на Coinbase относительно глобальных бирж, отражая слабый спрос в США и продолжающееся давление продаж со стороны американских участников рынка.
2. Сужающаяся скидка предполагает, что давление продаж ослабевает: Индекс остается ниже нуля, при этом последнее значение составляет около -0,05%. По сравнению с более глубокими отрицательными уровнями ранее в фазе скидки, более узкий разрыв предполагает, что давление продаж может ослабевать по краям. Однако индекс еще не стал положительным, что означает, что текущий сигнал не следует читать как четкое возвращение спроса на покупки в США.
3. Оттоки ETF и экстремальный страх показывают, что американский капитал остается осторожным: Та же слабость также отражается в потоках спотовых Bitcoin ETF. За последние 30 дней спотовые BTC ETF зафиксировали примерно 6,4 миллиарда долларов чистого оттока, что стало рекордным месячным периодом выкупа, в то время как общие активы ETF упали со 104,2 миллиарда долларов до около 80,4 миллиарда долларов. В то же время Индекс страха и жадности в криптовалютах кратковременно упал до 5 - уровня, сопоставимого с дном медвежьего рынка 2022 года, в то время как поисковый интерес в США к "Bitcoin zero" резко возрос. Вместе эти сигналы предполагают, что американский соответствующий требованиям капитал и более широкие рыночные настроения остаются осторожными, даже несмотря на то, что цены Bitcoin восстановились.

Как трейдеры интерпретируют сигнал отрицательной премии Bitcoin на Coinbase

• Краткосрочные перспективы: При том, что индекс все еще удерживается в отрицательной зоне, ближайшая перспектива остается осторожной. Последнее значение около -0,05% предполагает, что давление продаж в США ослабло с более глубоких отрицательных уровней, но спрос не вернулся достаточно сильно, чтобы поднять цены Coinbase выше глобальных средних. Скорее чем подтвержденная фаза восстановления, текущая структура указывает на ослабление давления продаж, в то время как покупатели остаются избирательными.
• На что обращать внимание: Ключевым сигналом подтверждения является то, сможет ли Индекс премии Bitcoin на Coinbase пробиться выше нуля и остаться положительным. Устойчивое движение обратно в положительную зону было бы более четким признаком того, что спрос на покупки в США восстанавливается. До тех пор текущий сигнал лучше рассматривать как переход от более сильного давления продаж к стабилизации, а не как доказательство того, что институциональный или соответствующий требованиям капитал полностью вернулся.

Как торговать бессрочными фьючерсами Bitcoin на BingX

Bitcoin можно торговать на BingX через рынок бессрочных фьючерсов BTC/USDT, позволяя трейдерам занимать как длинные, так и короткие позиции в зависимости от рыночных условий. В отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные контракты не имеют даты истечения, что делает их подходящими для трейдеров, которые хотят активно торговать движениями цены Bitcoin.

BingX AI также предоставляет анализ рынка в режиме реального времени и трендовые индикаторы, чтобы помочь трейдерам оценить импульс и управлять волатильностью.

Шаги для торговли бессрочными фьючерсами BTC

1. Откройте рынок бессрочных фьючерсов BTC/USDT: Войдите в свой аккаунт BingX и перейдите на страницу торговли бессрочными фьючерсами BTC/USDT.
2. Выберите направление позиции: Выберите лонг, если ожидаете роста цены Bitcoin, или шорт, если ожидаете падения цены.
3. Установите тип ордера и размер позиции: Выберите рыночный ордер для немедленного исполнения или лимитный ордер для входа по определенной цене. Затем укажите размер позиции и уровень кредитного плеча.
4. Управляйте риском перед открытием сделки: Установите уровни стоп-лосса и тейк-профита для контроля нисходящего риска и фиксации прибыли, если рынок движется в вашу пользу.
5. Мониторьте позицию, используя инсайты BingX AI: Отслеживайте рыночный импульс, дивергенцию RSI и сигналы волатильности с помощью инструментов BingX AI для корректировки позиции при изменении условий.

Кредитное плечо может усилить потенциальную прибыль, но также увеличивает риск, поэтому тщательное определение размера позиции и управление рисками являются необходимыми при торговле бессрочными фьючерсами Bitcoin.

Заключительные мысли

То, что Индекс премии Bitcoin на Coinbase остается отрицательным в течение 40 торговых дней подряд, предполагает, что давление продаж в США не полностью очистилось. Хотя скидка сузилась до около -0,05%, индекс еще не поднялся обратно выше нуля, что означает, что спрос на покупки в США четко не вернулся. Это важно, поскольку Bitcoin восстановился примерно на 15% с февральского минимума, но премия не смогла подтвердить то же восстановление со стороны США.

Данные спотовых Bitcoin ETF указывают в том же направлении. С примерно 6,4 миллиардами долларов чистого оттока за последние 30 дней и общими активами ETF, упавшими со 104,2 миллиарда долларов до около 80,4 миллиарда долларов, американский соответствующий требованиям капитал все еще выглядит осторожным. В то же время Индекс страха и жадности в криптовалютах кратковременно упал до экстремальных уровней, в то время как поисковый интерес в США к "Bitcoin zero" резко возрос, показывая, что настроения остаются хрупкими.

На данный момент Индекс премии BTC на Coinbase лучше рассматривать как признак того, что давление продаж может ослабевать, а не как подтвержденный сигнал о том, что спрос в США восстановился. Сможет ли индекс пробиться выше нуля и остаться положительным, будет ключевым сигналом для наблюдения за следующим этапом рыночной структуры Bitcoin.

Связанные материалы

1. Что такое индекс страха и жадности в криптовалютах и как использовать его в криптовалютной торговле?
2. Что такое доминирование Bitcoin (BTC.D) и как использовать его для более умной криптовалютной торговли?
3. Как использовать индекс относительной силы (RSI) в криптовалютной торговле
4. Как использовать схождение-расхождение скользящих средних (MACD) в криптовалютной торговле