Até dezembro de 2025, o ouro spot havia ultrapassado US$ 4.500 por onça, elevando a capitalização de mercado total estimada do ouro acima do solo para mais de US$ 30 trilhões. Este marco coloca o ouro à frente das capitalizações de mercado de empresas como Apple (≈ US$ 4,0 trilhões) e Microsoft (≈ US$ 4,1 trilhões), e a uma distância impressionante da Nvidia (≈ US$ 4,4 trilhões), reforçando a posição do ouro como um dos ativos mais valiosos do mundo. A valorização foi impulsionada pela persistente incerteza geopolítica, pela contínua compra por bancos centrais e pelas expectativas de uma política monetária global mais flexível.
Fonte: Preço do Ouro
A força nos preços do ouro também se estendeu ao espaço dos ativos digitais. De acordo com a CoinGecko, o mercado de ouro tokenizado cresceu para aproximadamente US$ 4,5 bilhões em capitalização de mercado total, com a atividade de negociação permanecendo elevada, à medida que os investidores buscam estabilidade juntamente com liquidez on-chain 24 horas por dia, 7 dias por semana. Representações de ouro baseadas em blockchain são cada vez mais vistas como uma ponte entre a preservação de valor tradicional e a acessibilidade nativa de cripto.
Neste artigo, exploramos os 10 Melhores Tokens Cripto Lastreados em Ouro para Observar em 2026, examinando como cada projeto conecta as reservas físicas de ouro com a infraestrutura de finanças descentralizadas e o que os diferencia em um mercado de ouro tokenizado cada vez mais competitivo.
O Que É um Token Cripto Lastreado em Ouro e Como Funciona o Ouro Tokenizado?
Fonte: Preço do XAUT na BingX
Tokens cripto lastreados em ouro são ativos digitais que representam a propriedade verificável de ouro físico mantido em cofres seguros e auditados. Cada token é tipicamente atrelado 1:1 a um peso específico de ouro, mais comumente uma onça troy, o padrão usado por Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG). Isso significa que os detentores podem negociar o token em exchanges ou resgatá-lo pelo metal subjacente, dependendo dos termos do emissor.
Como Funcionam os Tokens de Ouro Tokenizado
1. Aquisição de ouro físico: O emissor compra barras certificadas pela LBMA e as armazena em cofres regulamentados, como Brink’s, Malca-Amit ou instalações suíças. Em setembro de 2025, a Tether confirmou 375.572 onças, cerca de 11,6 toneladas, lastreando o XAUT, mantidas na Suíça.
2. Cunhagem de tokens em blockchain: Cada unidade de ouro em cofre é tokenizada via contratos inteligentes, mais comumente em Ethereum (ERC-20) ou Tron (TRC-20), criando um registro on-chain transparente.
3. Verificação de reserva 1:1: Os tokens em circulação devem corresponder à quantidade exata de ouro físico mantido em custódia. Emissores líderes publicam auditorias e relatórios de atestação, permitindo que o público verifique as reservas a qualquer momento.
4. Resgate e queima: Os tokens podem ser resgatados por ouro físico, muitas vezes em unidades mínimas de resgate, como 430 onças, ou convertidos em dinheiro. Tokens resgatados são queimados para manter a paridade.
Essa estrutura combina o papel do ouro como ativo de refúgio seguro com as vantagens das criptomoedas, incluindo propriedade fracionada, liquidez global 24 horas por dia, 7 dias por semana, e transferências de baixo custo. Também aumenta a acessibilidade: investidores em mercados emergentes que não podem abrir contas de metal ou comprar ETFs podem manter ouro tokenizado em uma carteira de criptomoedas comum.
Por Que o Preço do Ouro Disparou para Máximas Recordes em 2025?
Até dezembro de 2025, o ouro spot havia subido acima de US$ 4.500 por onça, coroando um de seus desempenhos anuais mais fortes em décadas e elevando o valor de mercado total estimado do ouro acima do solo para além de US$ 30 trilhões. Nesse nível, a capitalização de mercado do ouro superou as avaliações combinadas de Nvidia, Apple, Microsoft e Alphabet, sublinhando a magnitude do movimento. A valorização refletiu uma reavaliação sustentada do risco macro, em vez de um único choque, reforçando o papel do ouro como reserva de valor de longo prazo.
Embora o Bitcoin também tenha atingido uma máxima histórica de US$ 126.195 durante o ano, ele mais tarde recuou cerca de 30%, negociando de volta na faixa dos US$ 80.000 no final do ano. A divergência destacou o apelo do ouro como uma proteção de menor volatilidade em comparação com ativos digitais de alto beta.
Os 5 Principais Fatores Por Trás do Disparo dos Preços do Ouro em 2025
1. Pivô da política do Federal Reserve e queda dos rendimentos reais: O Federal Reserve começou a cortar as taxas em setembro de 2025, reduzindo a faixa-alvo para 3,75–4,00%, seguido por cortes em outubro e dezembro para 3,50–3,75%. À medida que os mercados precificavam um maior relaxamento para 2026, os rendimentos reais dos Títulos do Tesouro dos EUA se moveram em direção a zero, reduzindo o custo de oportunidade de manter ouro e sustentando preços mais altos.
2. Acumulação de ouro por bancos centrais em máximas estruturais: O relatório de Tendências da Demanda de Ouro do 3º trimestre de 2025 do World Gold Council mostrou que os bancos centrais compraram 220 toneladas métricas no 3º trimestre, elevando as compras acumuladas no ano para 634 toneladas métricas. Liderada pela China, Rússia e países do Oriente Médio, essa demanda insensível ao preço refletiu a diversificação de reservas de longo prazo e forneceu suporte constante aos preços do ouro.
3. Prêmios de risco geopolítico e fiscal persistentes: As tensões geopolíticas e a incerteza comercial permaneceram elevadas ao longo de 2025. Nos Estados Unidos, uma paralisação do governo de 1º de outubro a 12 de novembro de 2025, interrompeu dados econômicos e reviveu preocupações com a estabilidade fiscal, sustentando a demanda por ouro como refúgio seguro no final do ano.
4. Fraqueza do dólar americano e diversificação global de reservas: O dólar americano enfraqueceu durante grande parte de 2025, à medida que os diferenciais de taxas se estreitaram após os cortes do Fed. Isso aumentou o apelo do ouro para investidores não americanos e reforçou seu papel como um ativo de reserva neutro, à medida que os bancos centrais continuaram a reduzir a exposição ao dólar.
5. Fluxos de investimento e dinâmica de posicionamento de fim de ano: ETFs lastreados em ouro registraram fortes entradas no 1º e 3º trimestres de 2025, incluindo 226,5 toneladas métricas adicionadas no 1º trimestre, a maior entrada trimestral desde 2022. As participações continuaram a aumentar em novembro e dezembro, apoiadas pelo reequilíbrio de fim de ano e pela baixa liquidez, ajudando o ouro a romper decisivamente acima de US$ 4.400.
Olhando para o futuro, os analistas esperam que o ouro permaneça sustentado em 2026 se o relaxamento monetário continuar e os riscos geopolíticos persistirem, sugerindo que a valorização de 2025 foi impulsionada por demanda estrutural, e não por especulação de curto prazo.
Os 10 Principais Tokens Cripto Lastreados em Ouro para Observar em 2026
A capitalização de mercado total das criptomoedas lastreadas em ouro cresceu rapidamente em 2025, subindo de cerca de US$ 3 bilhões em outubro para mais de US$ 4,5 bilhões em dezembro, à medida que os preços do ouro spot ultrapassaram US$ 4.500 por onça. À medida que os investidores buscam estabilidade e ativos on-chain verificáveis, o ouro tokenizado está emergindo como um segmento chave da adoção de ativos do mundo real.
| Token | Capitalização de Mercado (Dez 2025) | Informações |
| Tether Gold (XAUT) | US$ 2,34 B | O maior e mais líquido ativo de ouro tokenizado |
| PAX Gold (PAXG) | US$ 1,62 B | Propriedade de ouro regulamentada para a era digital |
| Kinesis Gold (KAU) | US$ 347 M | Ouro com rendimento para detentores ativos |
| Matrixdock Gold (XAUM) | US$ 69,3 M | Reservas verificadas de nível institucional |
| VeraOne (VRO) | US$ 47,9 M | Token de ouro regulamentado focado na Europa |
| Tether Gold Tokens (XAUT0) | US$ 44,5 M | Extensão de liquidez para o ecossistema da Tether |
| Comtech Gold (CGO) | US$ 15,5 M | Ouro compatível com a Sharia de Dubai |
| Gold DAO (GOLDAO) | US$ 8,83 M | Reservas de ouro tokenizado geridas pela comunidade |
| VNX Gold (VNXAU) | US$ 4,18 M | Token de ouro alinhado com MiCA para investidores europeus |
| Kinka (XNK) | US$ 2,16 M | Exposição a ouro acessível em pequenas unidades |
Abaixo estão os 10 maiores tokens lastreados em ouro por capitalização de mercado no final de dezembro de 2025, com base nos dados atuais do mercado.
1. Tether Gold (XAUT)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 2,34 B
Tether Gold (XAUT) é o maior e mais líquido token cripto lastreado em ouro do mundo. Cada XAUT é lastreado 1:1 por uma onça troy de ouro padrão LBMA mantido em cofres suíços, como parte das reservas auditadas do emissor. Com os preços do ouro atingindo novos recordes, incluindo uma máxima histórica acima de US$ 4.391 em 17 de outubro de 2025, o XAUT oferece uma ponte perfeita entre o ouro tradicional e as criptomoedas. Sua transparência on-chain, suporte multi-chain, incluindo uma versão omnichain XAUT0, e acessibilidade em grandes exchanges o tornam uma escolha de referência para investidores que buscam exposição a ouro tokenizado.
Tether Gold (XAUT) é lastreado por mais de 375.000 onças troy de ouro certificado pela LBMA armazenado em cofres suíços, com sua capitalização de mercado ultrapassando US$ 2 bilhões em outubro de 2025, tornando-o o maior ativo de ouro tokenizado on-chain. Ele é negociado em grandes exchanges com liquidez global 24 horas por dia, 7 dias por semana, e embora dependa de custódia centralizada, auditorias regulares e estruturas de governança estabelecidas tornaram o XAUT um dos tokens de ouro de ativos do mundo real (RWA) mais confiáveis do mercado.
2. PAX Gold (PAXG)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 1,62 B
PAX Gold (PAXG) é um ativo digital totalmente regulamentado que representa a propriedade direta de barras de ouro London Good Delivery mantidas em cofres seguros. Emitido pela Paxos Trust Company sob a supervisão do NYDFS, cada token corresponde a uma onça troy de ouro físico e é suportado por auditorias independentes mensais. Os detentores podem resgatar PAXG por ouro físico ou dinheiro, tornando-o um dos tokens lastreados em ouro mais robustos legalmente e confiáveis institucionalmente no mercado.
Com uma capitalização de mercado de cerca de US$ 1,31 bilhão no final de outubro de 2025, o PAXG é o segundo maior ativo de ouro tokenizado. Em outubro de 2025, o volume de negociação combinado de PAXG e XAUT ultrapassou US$ 3,2 bilhões, refletindo a demanda acelerada por exposição a ouro on-chain. Embora sua liquidez seja ligeiramente inferior à do XAUT, a clareza regulatória e as garantias de resgate do PAXG o tornam especialmente atraente para instituições focadas em conformidade, embora os tamanhos mínimos de resgate de barras e as restrições geográficas possam limitar a conveniência para pequenos usuários de varejo.
3. Kinesis Gold (KAU)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 347 M
Kinesis Gold (KAU) transforma ouro físico em uma moeda digital que gera rendimento. Cada token é lastreado 1:1 por ouro físico alocado e auditado, armazenado em cofres globais, enquanto os usuários ganham micro-rendimentos de taxas de transação dentro do Sistema Monetário Kinesis. Este modelo permite que os detentores se beneficiem tanto da valorização do preço do ouro quanto da renda passiva, posicionando o KAU como um dos poucos ativos de ouro tokenizado com recompensas integradas. Com crescente adoção em mercados emergentes e listagens ativas em exchanges, o KAU atrai investidores que buscam segurança, liquidez e rendimento em um único ativo.
4. Matrixdock Gold (XAUM)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 69,3 M
Matrixdock Gold (XAUM) oferece tokenização de nível institucional com prova de reservas verificada independentemente, custódia transparente e dados de oferta auditados. Operado a partir de Singapura, o XAUM visa traders profissionais, gestores de ativos e plataformas fintech que buscam exposição a ouro on-chain e em conformidade, sem a complexidade do armazenamento físico. Sua ênfase no alinhamento regulatório e na verificação de ativos em tempo real torna o XAUM uma porta de entrada confiável para instituições que entram no mercado de ouro RWA, mesmo enquanto o setor mais amplo se aproxima de US$ 4 bilhões em capitalização.
5. VeraOne (VRO)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 47,9 M
VeraOne (VRO) oferece um caminho europeu regulamentado para a propriedade de ouro digital, lastreado por ouro físico totalmente auditado mantido em cofres franceses seguros. Ao contrário dos tokens baseados em onças, o VRO é denominado em gramas, oferecendo aos usuários de varejo um ponto de entrada acessível nos mercados de ouro com compras de pequenas unidades. Através de liquidação vinculada ao euro, custódia licenciada e atestações públicas de reservas, a VeraOne atrai investidores da UE que buscam exposição a ouro transparente e regulamentado regionalmente, sem depender de emissores offshore ou intermediários de ETF.
6. Tether Gold Pool (XAUT0)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 44,5 M
Tether Gold Pool (XAUT0) é projetado para escalar a liquidez e a descoberta de preços em mercados centralizados e descentralizados. Ele está vinculado às mesmas reservas de cofres suíços que lastreiam o XAUT, mas otimizado para formadores de mercado institucionais, arbitragem e negociação entre diferentes plataformas. Ao separar as funções de liquidez da emissão primária, o XAUT0 ajuda a reduzir os spreads, aprofundar os livros de ordens e suportar a negociação global 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem adicionar complexidade de custódia. À medida que os volumes de ouro tokenizado sobem acima de US$ 3,7 bilhões, o XAUT0 se tornou uma camada de liquidez chave no ecossistema RWA da Tether.
7. Comtech Gold (CGO)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 15,5 M
Comtech Gold (CGO) entrega ouro on-chain compatível com a Sharia, rastreável e certificado pela DMCC. Cada token é lastreado por um grama de ouro físico armazenado em Dubai, com verificação completa da cadeia de suprimentos, da cunhagem ao cofre. Construído na XDC Network, o CGO oferece transferências de baixo custo, liquidação rápida e recursos de conformidade adaptados para investidores em todo o Oriente Médio, África e Sul da Ásia. Sua estrutura certificada como halal e seu framework de atestação transparente o tornam uma escolha líder para investimentos em commodities alinhados à fé dentro da Web3.
8. Gold DAO (GOLDAO)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 8,83 M
Gold DAO (GOLDAO) tokeniza barras de ouro físico em ativos on-chain e os governa através de votação DAO e gestão de tesouraria. Os detentores podem propor decisões, votar em políticas de reserva e direcionar alocações futuras, criando um modelo descentralizado de propriedade coletiva de ouro. Embora menor que os emissores regulamentados, o GOLDAO se destaca por sua governança comunitária e transparência, oferecendo um experimento inovador onde os detentores de tokens gerenciam reservas de ouro do mundo real usando regras on-chain em vez de custódia centralizada.
9. VNX Gold (VNXAU)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 4,18 M
VNX Gold (VNXAU) é um token de ouro digital alinhado com MiCA, emitido de Liechtenstein, lastreado por ouro físico armazenado em cofres suíços e verificado através de atestações públicas regulares. Sua estrutura regulatória atrai instituições europeias que exigem conformidade com as regras de valores mobiliários da UE, em vez de frameworks offshore. Ao combinar reservas auditadas, trilhos amigáveis ao euro e opções de resgate transparentes, o VNXAU oferece uma alternativa menor, mas altamente regulamentada, para investidores que buscam ouro tokenizado sem exposição a custodiantes dos EUA ou da Ásia.
10. Kinka (XNK)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 2,16 M
Kinka (XNK) visa tornar o ouro acessível em escala de varejo, representando pequenas unidades fracionadas vinculadas a ouro físico auditado mantido em cofres seguros. Construído para simplicidade e baixas compras mínimas, o XNK foca em usuários comuns que desejam uma entrada fácil na propriedade de ouro sem armazenamento tradicional, configuração de conta ou requisitos de barra mínima. Embora com baixa liquidez, sua transparência e formato de micro-unidade o posicionam como uma ponte amigável ao varejo entre o investimento em ouro físico e os usuários de criptomoedas do dia a dia.
Juntos, esses dez projetos representam quase todo o mercado de ouro tokenizado, mostrando como a tecnologia blockchain está remodelando o acesso a uma das mais antigas reservas de valor do mundo. Desde ofertas institucionais em larga escala até inovações focadas no varejo, o ouro digital está se tornando uma parte fundamental da economia on-chain.
Ouro Físico vs. ETF de Ouro vs. Moeda de Ouro Tokenizada: Quais as Diferenças?
O ouro sempre foi visto como uma reserva de valor, mas os investidores hoje têm múltiplas maneiras de obter exposição. O ouro físico oferece propriedade tangível, os ETFs de ouro proporcionam conveniência nos mercados tradicionais, e as criptomoedas lastreadas em ouro introduzem transparência blockchain e liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana. Cada um se adequa a diferentes objetivos de investimento e perfis de risco.
| Categoria | Ouro Físico | ETF de Ouro | Cripto Lastreada em Ouro (Ouro Digital) |
| Propriedade | Posse direta de barras ou moedas | Cotas representando participações em ouro agrupadas | Tokens on-chain lastreados por ouro específico em cofre |
| Acessibilidade | Requer armazenamento físico e segurança | Limitado ao horário de negociação do mercado de ações | Negociação 24/7 em exchanges de cripto |
| Transparência | Dependente da auditoria do negociante ou do cofre | Divulgações periódicas do fundo | Prova de reservas em blockchain pública |
| Liquidez | Mais lento para vender ou transportar | Alta liquidez durante o horário de mercado | Transferência global instantânea e negociação fracionada |
| Estrutura de Custos | Custos de armazenamento e seguro | Taxas de gestão e corretagem | Baixa taxa de custódia (cerca de 0,2–0,5% anualmente) |
| Opção de Resgate | Entrega física possível | Sem resgate direto por ouro | Resgatável em metal ou fiat (para a maioria dos emissores principais) |
| Para Quem É Indicado | Detentores de longo prazo que valorizam ativos tangíveis | Investidores tradicionais buscando exposição regulamentada | Investidores que desejam exposição flexível, verificável e globalmente acessível ao ouro |
Em resumo, o ouro físico oferece uma propriedade que você pode segurar, os ETFs simplificam o acesso através de corretores tradicionais, e as criptomoedas lastreadas em ouro unem ambos os mundos com propriedade verificável e liquidez ininterrupta.
Como Comprar e Negociar Tokens Lastreados em Ouro na BingX
Seja você investindo para estabilidade de longo prazo ou negociando movimentos de curto prazo nos preços do ouro, a BingX suporta as principais criptomoedas lastreadas em ouro, Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG), através dos Mercados Spot e de Futuros.
Com a BingX AI integrada diretamente na interface de negociação, você pode acessar insights em tempo real, análise de preços e previsões do mercado de ouro para tomar decisões de negociação mais informadas.
1. Comprar ou Vender Tokens Lastreados em Ouro no Mercado Spot
Se seu objetivo é acumular ativos lastreados em ouro ou aproveitar quedas de preço, o Mercado Spot é a opção mais direta.
Passo 1: Vá para o Mercado Spot da BingX e procure pelo seu par de negociação preferido, por exemplo, XAUT/USDT ou PAXG/USDT.
Passo 2: Clique no ícone de IA no gráfico para ativar a BingX AI, que exibe níveis de suporte e resistência, detecta zonas de potencial rompimento e sugere pontos de entrada com base na ação de preço atual.
Passo 3: Escolha entre uma Ordem de Mercado para execução instantânea ou uma Ordem Limite pelo seu preço preferido. Uma vez que sua negociação for concluída, seus tokens aparecerão em seu saldo da BingX, prontos para serem mantidos ou transferidos para uma carteira externa.
2. Negociar Tokens Lastreados em Ouro com Alavancagem em Futuros
Para traders mais ativos, o Mercado de Futuros da BingX permite negociar tokens lastreados em ouro com alavancagem, possibilitando oportunidades de lucro tanto em mercados de ouro em alta quanto em queda.
Passo 2: Clique no ícone de IA no gráfico para ativar a BingX AI, que analisa tendências de preço, volatilidade e momentum em tempo real para auxiliar no timing da negociação.
Passo 3: Ajuste seu nível de alavancagem, defina seu preço de entrada e escolha entre uma posição Long (Compra) ou Short (Venda), dependendo da sua perspectiva de mercado. Gerencie sua posição usando níveis de Stop-Loss e Take-Profit para um melhor controle de risco.
Considerações Finais
A valorização dos preços do ouro ao longo de 2025 é mais do que uma reação à incerteza econômica; ela marca uma mudança estrutural na forma como os mercados definem e armazenam valor. À medida que o ouro físico ultrapassa US$ 4.300 por onça e o ouro tokenizado supera US$ 3 bilhões em capitalização de mercado, o metal está se inserindo silenciosamente na infraestrutura financeira digital.
Além da especulação de curto prazo, a ascensão de tokens como Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG) reflete uma transformação na arquitetura da confiança. Os investidores não estão mais satisfeitos em possuir ouro; eles agora esperam uma propriedade verificável, sem fronteiras e instantaneamente transferível. Essa evolução transforma o ouro de um hedge estático em um componente financeiro composable que pode interagir com ecossistemas blockchain mais amplos.
A tokenização do ouro não é apenas sobre colocar metal on-chain, é sobre colocar o próprio conceito de valor on-chain. 2025 pode muito bem ser lembrado como o ano em que o ouro completou sua transição digital dos cofres para a economia em rede.