Austan Goolsbee z oddziału Fed w Chicago oraz John Williams z Fed w Nowym Jorku podkreślili, że inflacja pozostaje wyraźnie powyżej celu 2%. Majowe dane pokazały wzrost bazowego wskaźnika PCE do 3.4% r/r (najwyżej od października 2023) oraz PCE ogółem do 4.1%, przy czym ceny energii wzrosły o 6.5% m/m w związku z napięciami na Bliskim Wschodzie. Urzędnicy ocenili, że obecne nastawienie polityki pieniężnej jest właściwe i nie sygnalizowali obniżek stóp. Po publikacji danych rynek podniósł wycenę prawdopodobieństwa podwyżki stóp na posiedzeniu w lipcu do około 30%.

Administracja Donalda Trumpa planuje zwrócić się do Kongresu o trwałe zezwolenie na całoroczną sprzedaż benzyny E15, czyli paliwa z domieszką 15% etanolu, aby znieść obecne letnie ograniczenia. Celem ma być obniżenie kosztów tankowania w obliczu presji na ceny benzyny. Zmiana ma też osłabić wsparcie dla sezonowej premii cenowej i zwiększyć elastyczność mieszania paliw w rafineriach, co może wywierać presję spadkową na ceny spot benzyny oraz kontraktów terminowych z bliskimi terminami wygasania. Jak podało CBS News, wniosek ma trafić do ustawodawców w pakiecie uzupełniającym.

Administracja Donalda Trumpa miała uzgodnić z Iranem 14-punktowe memorandum, które przewidywało m.in. wstrzymanie przez Izrael działań wojskowych w Libanie. Izraelscy urzędnicy publicznie odrzucili ten postulat, co ma budzić w Waszyngtonie obawy o rozpad porozumienia i eskalację regionalnego konfliktu. Według relacji opartych na anonimowych źródłach Trump ma być „skrajnie zaniepokojony” i prywatnie oskarżać Izrael o próbę wciągnięcia USA w pełnoskalową wojnę z Iranem. Doniesienia nie mają oficjalnego potwierdzenia i nie towarzyszą im informacje o faktycznej eskalacji działań zbrojnych ani o nowych sankcjach.

Urzędnicy Rezerwy Federalnej zasugerowali, że w 2026 roku może dojść do jednej podwyżki stóp, choć FOMC utrzymał przedział 3.5%-3.75% bez zmian. Mediana prognoz w tzw. wykresie punktowym wskazuje na stopę 3.8% na koniec roku, czyli o 0.4 pkt proc. wyżej niż w marcu. Rentowność 2-letnich obligacji USA wzrosła w ciągu dnia o 15 pb do 4.205%. Na rynkach akcji S&P 500 spadł o 1.21%, Nasdaq o 1.34%, a Dow o 0.97%, przy danych inflacyjnych za maj zgodnych z oczekiwaniami (CPI 4.2% r/r, bazowy CPI 2.9% r/r).

Donald Trump powiedział na szczycie G7 we Francji, że bez porozumienia z Iranem światowe rezerwy ropy wyczerpałyby się w cztery tygodnie. Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) jednocześnie mocno obniżyła prognozę dla globalnego popytu na ropę w 2026 r., wskazując na spadek o ok. 420 000 baryłek dziennie r/r oraz poziom popytu niższy o ok. 1,3 mln b/d względem projekcji sprzed konfliktu. IEA oceniła, że mimo słabszego popytu wzrost podaży pozostaje relatywnie solidny, co może przełożyć się na znaczną nadwyżkę po ustąpieniu zakłóceń geopolitycznych.

Rezerwa Federalna na pierwszym posiedzeniu FOMC prowadzonym przez nowego przewodniczącego Kevina Warsha pozostawiła stopę funduszy federalnych bez zmian w przedziale 3.5%-3.75%, a decyzja zapadła jednomyślnie. W komunikacie wskazano na solidne tempo wzrostu gospodarczego, dopasowanie wzrostu zatrudnienia do zasobów siły roboczej oraz wzrost inflacji w maju do 4.2% (najwyżej od trzech lat) przy 2.9% r/r dla bazowego CPI. Tzw. dot plot sugeruje jedną podwyżkę stóp w 2025 r. oraz jedną obniżkę w 2027 r.

Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) w najnowszym raporcie obniżyła prognozę globalnego popytu na ropę w 2026 r. z +93万桶/日 na -42万桶/日, czyli o ok. 130万桶/日 poniżej poziomu sprzed wojny. Agencja ocenia też, że w 2027 r. globalna podaż wzrośnie o 800万桶/日, wyraźnie szybciej niż popyt, który ma zwiększyć się o 200万桶/日, co ma tworzyć presję nadwyżki. Korekta wynika z założenia, że blokada cieśniny Ormuz oraz utrzymujące się wysokie ceny ropy ograniczają zużycie paliw w transporcie i przemyśle, według IEA. Wnioski raportu wskazują na pogorszenie fundamentów rynku ropy.

Memorandum o porozumieniu między USA a Iranem ma umożliwiać Teheranowi natychmiastowe wznowienie eksportu ropy oraz odblokowanie powiązanych usług bankowych, transportowych i ubezpieczeniowych — podał „The Wall Street Journal”. Tekst dokumentu nie został jeszcze upubliczniony, a Donald Trump zapowiedział, że może zostać odczytany w piątek po ceremonii podpisania. Trump określił porozumienie jako „bardzo mocny dokument”, podczas gdy Barack Obama wyraził wątpliwości, czy znacząco różni się ono od wcześniejszej umowy nuklearnej. JD Vance powiedział, że wiele szczegółów wciąż wymaga negocjacji, choć wskazał na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz i zobowiązanie Iranu do niepodejmowania prac nad bronią jądrową.