インド株式は高寄りし、4日続伸して10週間ぶり高値圏を維持する見通しだ。外資が4日連続で買い越しとなり、月曜日の買い越し額は24.3億ルピーだったことが追い風となっている。銀行株では第1四半期の更新情報で堅調な貸出伸びが示され、Titanは消費者向け事業が前年同期比41%増と発表した。ブレント原油が1バレル＝72ドル近辺で安定していることや、モンスーンの降雨進展も投資家心理を支えている。

米電気自動車メーカーのリビアンは、公募増資を実施する計画で、発行済み株式数の増加により既存株主の希薄化につながる。調達資金は一般的な企業目的に充て、米エネルギー省（DOE）との融資契約に基づく株式出資の資金手当ても含む。会社は第2四半期の売上高見通しを15.5億～16.5億ドルに引き上げ、車両の納車増が主因としたが、増資の報道を受けて株価は下落した。

オーストラリアの金鉱会社Genesisは、Vaultに対し現金と株式を組み合わせたA$3.9 billionの買収提案を示した。提示条件は1株当たりA$5.274で、Vault株の直近終値に対して15.7%の上乗せとなる。両社の資産が25 kilometresの近接地にあることを背景に、Genesisは高品位鉱石をVaultの処理プラントで精鉱化できるとして、A$2 billionの相乗効果を見込む。取引が成立すれば、年産能力は最大700,000 ounces、市場価値はA$12.6 billionとなり、国内有数の金生産会社が誕生する。

JPモルガンは、金の2024年第4四半期の目標価格を1オンス4,500ドルに引き下げ、6月時点の6,000ドル予想から大幅に下方修正した。需要が主要分野で想定ほど強まらないことに加え、米連邦準備理事会（FRB）が強い経済指標を受けて利上げを前倒しする可能性があるとして、見通しのリスクは下向きに偏ると述べた。現物金は4,174.21ドル/オンスで推移している。同社は白銀、プラチナ、パラジウムの短期見通しも引き下げた一方、金の長期的な強気見方は維持した。

米独立記念日を前に、米国のガソリン供給量（需要の代理指標）が9.13 million bpdに増え、前年同時期の8.64 million bpdを上回った。ガソリン在庫は214 million barrelsへ2.3 million barrels減少し、米ガルフコーストの在庫も76.48 million barrelsとOctober 2024以来の低水準に落ち込んだ。製油所の予期せぬ停止や大西洋のハリケーンシーズン接近が供給不安を強める一方、米国とイランの緊張緩和が価格の一時的な押し下げ要因となった。

米国の大手石油会社は、数年ぶりに四半期利益が最も強い水準になる見通しで、11月の中間選挙を前にガソリン価格の引き下げを求めるトランプ大統領との摩擦が生じる可能性がある。政権はガソリン価格のつり上げの可能性について司法省に調査を促し、ポンプ価格が大幅に下がらなければ行政措置も検討し得ると警告している。原油価格は戦前水準に戻った一方、米国のガソリン価格は戦前より約22%高く、需給の逼迫や在庫の制約が背景にあるとアナリストや業界団体は指摘する。大手の第2四半期利益はエクソン・モービルが調整後純利益約159億ドル、シェブロンが約99億ドルと見込まれている。

ブレント原油先物は、5月の高値126ドル／バレルから70ドル／バレル近辺まで下落し、戦前水準に近づいている。世界の在庫はなお積み増しが必要で、戦争で損傷した生産能力も完全には回復しておらず、リスクが蓄積している。OPEC+は日曜日に会合を開く予定で、供給政策の新たな手がかりが示される可能性がある。

米国の6月雇用統計で就業者数の伸びが大きく鈍化し、前2カ月分も下方修正されるなど、労働市場の減速が示された。市場ではFRBが9月に利上げする確率が75%から53%へ低下した。これを受けてドル指数（DXY）は1日で0.2%下落し、100.77となった。週次でも4月以来の大幅下落が見込まれ、ドル安が進む材料となっている。

インド株式市場は金曜日の取引開始時に上昇し、Nifty 50は0.83%高の24,375.65、BSE Sensexは0.84%高の78,152.34となった。IT株が1.9%上昇して相場をけん引し、HCLTechは欧州企業との$1.14 billionの戦略的提携を発表して5.2%高となった。米国の6月の雇用の伸びが大きく鈍化し、前2カ月分も下方修正されたことで、近い将来の利上げ観測が後退した。米金利低下は新興国への資金流入を促し、インド市場のリスク選好を支えたと、ロイターは伝えた。