Departemen Pertahanan AS dalam permintaan anggaran fiskal 2026 untuk pertama kalinya memisahkan pos $13.4 miliar untuk “autonomy”, yang mencakup drone, sistem antidrone, kapal nirawak, dan perangkat lunak pendukung. Artikel ini menyoroti Mercury Systems sebagai contoh awal dampaknya di pasar publik, setelah perusahaan mencatat bookings naik 74% pada kuartal terakhir, book-to-bill 1.48, dan backlog rekor $1.6 miliar. Tren ini dikaitkan dengan kenaikan belanja militer global yang pada 2025 mencapai $2,887 miliar serta pergeseran doktrin menuju platform cerdas yang bersifat “consumable”. Uraian tersebut tidak memuat instruksi transaksi spesifik maupun perubahan kebijakan mendadak.

Artikel ini menilai ChangXin Memory Technologies (CXMT) berupaya masuk ke rantai pasok OEM global dengan memanfaatkan kelangkaan DRAM yang dipicu permintaan server AI. Namun, larangan AS yang membatasi akses perusahaan China terhadap mesin litografi EUV ASML membuat biaya DDR5 CXMT lebih tinggi dan produksi massal HBM tertinggal, sehingga sulit menggoyang dominasi Micron, Samsung, dan SK Hynix di segmen AI memory ber-margin tinggi. Bagi Micron, margin kotor yang saat ini tinggi dinilai mendapat dukungan struktural, meski ekspansi kapasitas China tetap menjadi tekanan dalam jangka menengah hingga panjang.

Micron melaporkan kinerja Q3 yang sangat kuat, dengan pendapatan naik 4x, laba per saham melonjak 15x, dan margin kotor mencapai 84,6%. Namun, analisis ini menyoroti bahwa tiga pemasok DRAM terbesar secara bersamaan menggelontorkan belanja modal besar-besaran untuk menambah kapasitas, pola yang kerap mendahului fase penurunan siklus. Penulis memperingatkan bahwa jika pasokan berbalik melampaui permintaan—ditambah risiko belanja infrastruktur AI meleset dari ekspektasi—harga DRAM dan profitabilitas bisa terkoreksi tajam.

Saham-saham AS turun pada Selasa di tengah pelemahan luas sektor teknologi, dipicu kegelisahan pasar menjelang laporan laba produsen chip Micron. Otoritas Jasa Keuangan Korea Selatan memperingatkan risiko ETF berleverage yang terkait perusahaan chip memori, yang memperdalam aksi jual global saham semikonduktor dan mendorong Micron merosot lebih dari 13% dalam sehari. Artikel itu juga menyebut Meta dan Microsoft dipandang sebagai penerima manfaat utama permintaan perangkat keras AI, sehingga volatilitas rantai pasok chip membebani sentimen jangka pendek terhadap kedua saham tersebut.

Empat ekonom Federal Reserve pada 4 Juni menerbitkan catatan teknis yang menyoroti betapa sensitifnya nilai mortgage servicing right (MSR) terhadap perubahan perkiraan kecepatan refinancing peminjam. Menurut catatan itu, estimasi laju refinancing yang naik 1 poin persentase dapat menurunkan valuasi MSR sekitar 4%, dan dalam skenario resesi berat penurunannya bisa mencapai 13%, menurut Federal Reserve. Karena MSR tidak memiliki kuotasi perdagangan real-time, nilai buku sepenuhnya ditentukan oleh model perilaku peminjam, yang dapat langsung memengaruhi laba kuartalan dan keberlanjutan dividen mortgage REIT yang memegang MSR besar, seperti Rithm Capital.

Sejumlah perusahaan minyak internasional, termasuk Equinor, BP, dan Shell, menyesuaikan strategi transisi energi dengan menurunkan belanja modal untuk energi terbarukan dan mengalihkan fokus ke bisnis inti minyak dan gas. BP telah menyetujui penjualan aset angin darat di AS, Equinor membatalkan target kapasitas terpasang energi terbarukan 10 hingga 12 gigawatt pada 2030, sementara Shell memangkas sebagian proyek hidrogen dan angin lepas pantai. Pergeseran ini mencerminkan kembalinya disiplin modal dengan tujuan meningkatkan imbal hasil pemegang saham dan arus kas, termasuk lewat peningkatan produksi minyak dan gas serta penekanan pada LNG dan perdagangan energi.

Investor teknologi Chamath Palihapitiya mengatakan dalam All In Podcast bahwa Tesla dan SpaceX berpotensi merger, dan menyebutnya “akan sangat gemilang.” Karena SpaceX belum tercatat di bursa, Tesla disebut sebagai satu-satunya sarana yang bisa diperdagangkan untuk eksposur terhadap skenario tersebut. Artikel ini juga menyoroti kepemilikan gabungan 30,000 bitcoin dan menyebut rumor merger berpotensi melahirkan salah satu dari lima perusahaan terbesar di dunia, namun belum ada konfirmasi resmi maupun milestone transaksi.

Artikel ini menilai Agentic AI mulai bergeser dari fase pembangunan infrastruktur menuju komersialisasi di lapisan aplikasi. Microsoft Copilot disebut mencapai laju pendapatan tahunan sebesar $37 billion pada Q1 2026, naik 123% secara tahunan, sebagai sinyal AI enterprise memasuki tahap pembayaran berskala. NVIDIA dinilai tetap mendominasi fondasi komputasi AI, namun potensi imbal hasil berikutnya diperkirakan lebih banyak mengalir ke perusahaan perangkat lunak dengan distribusi kuat, spesialisasi vertikal, dan pertumbuhan ARR yang nyata.

Perang Iran merusak fasilitas LNG Ras Laffan di Qatar dan memicu force majeure, sehingga hampir 10.2 mtpa pasokan LNG ke Asia hilang, dengan penghentian sebagian operasi diperkirakan berlanjut hingga akhir musim panas meski AS dan Iran telah mencapai kesepakatan damai. Kondisi ini memperketat pasar gas regional dan mendorong harga LNG spot Asia mendekati level tertinggi hampir tiga tahun, menekan permintaan LNG dan meningkatkan penggunaan batu bara. Rystad Energy memperkirakan gangguan tersebut meninggalkan kesenjangan pasokan LNG sekitar 35 mtpa pada 2026 yang sulit digantikan kawasan, sehingga beban pasokan makin banyak diserap lewat kenaikan pemanfaatan pembangkit listrik tenaga batu bara.